FTX lance une distribution de 900 millions $ aux créanciers alors que les remboursements approchent 10 milliards $
Points clés
- •FTX a distribué environ 900 millions $ à des créanciers éligibles lors de sa cinquième vague de remboursement, portant les distributions totales à près de 10 milliards $ depuis le début de la procédure de faillite.
- •Les créances des clients internationaux et américains devraient toutes deux atteindre un recouvrement cumulé de 105 %, tandis que les créances Convenience sont indiquées à 120 %, calculées à partir des valorisations en cryptomonnaies de la date de dépôt de faillite de novembre 2022.
- •Les créanciers qui n’ont pas terminé l’intégration auprès des prestataires disposent d’un délai de six mois à compter du 31 juillet, faute de quoi ils risquent de perdre définitivement leurs droits à distribution.
- •FTX a déposé un accord de près de 165 millions $ devant le tribunal des faillites du Delaware concernant des actifs liés à Junho Bang, un fraudeur sud-coréen condamné, avec des fonds récupérés destinés aux victimes via des procédures d’insolvabilité sud-coréennes.
- •Le Preferred Shareholder Remission Fund Trust doit effectuer un second paiement de 18 millions $, ce qui portera les distributions totales de preferred equity à 95 millions $.
FTX a lancé sa cinquième distribution aux créanciers le 31 juillet, envoyant environ 900 millions $ aux réclamants éligibles alors que la plateforme défaillante poursuit son processus de remboursement dans le cadre de la faillite.
FTX lance le cinquième versement aux créanciers
La distribution la plus récente concerne les créances Convenience et Non-Convenience autorisées dans le cadre du plan Chapter 11 de FTX. Les créanciers éligibles devaient respecter la date d’enregistrement du 16 juin et accomplir toutes les étapes préalables à la distribution.
Les paiements sont traités via BitGo, Kraken et Payoneer. FTX a indiqué que les réclamants éligibles devraient recevoir les fonds dans un délai de un à trois jours ouvrables à partir du 31 juillet.
Ce nouveau versement porte le total des remboursements depuis le début de la liquidation de FTX à près de 10 milliards $. De nombreux créanciers devraient désormais récupérer davantage que la valeur de leurs créances, sur la base de la date de dépôt de la faillite.
Les créances des clients internationaux Dotcom devraient atteindre un recouvrement cumulé de 105 % après cette phase. Les créances des clients américains devraient également atteindre 105 % après le dernier paiement.
Les créances non garanties générales et les créances de prêts d’actifs numériques devraient atteindre un recouvrement cumulé de 103 %. Les créances Convenience sont indiquées à une distribution cumulée de 120 %, bien que les pourcentages finaux puissent varier légèrement en raison des arrondis.
Le délai d’intégration crée une fenêtre de six mois
FTX a séparé le statut de créance autorisée de l’état de préparation au paiement. Une créance peut être autorisée, mais le paiement dépend toujours des formulaires fiscaux, de l’intégration auprès du prestataire et des contrôles liés aux sanctions.
Les créanciers qui n’ont pas respecté les conditions d’éligibilité du 16 juin ne recevront pas la distribution du 31 juillet. Les réclamants devaient également effectuer les vérifications know-your-customer prévues par le plan avant la date d’enregistrement.
Les titulaires de créances autorisées qui n’ont pas encore terminé l’intégration auprès du prestataire disposent désormais d’un délai de six mois à compter du 31 juillet. L’absence de finalisation de cette intégration durant cette période peut entraîner la perte des droits à distribution.
Les formulaires fiscaux suivent un calendrier distinct dans le cadre du plan FTX. Les créanciers qui ne soumettent pas de documents fiscaux valides dans le délai requis peuvent également perdre l’accès à leur distribution.
Le processus de preferred equity de FTX est distinct du versement aux créanciers de Chapter 11. Le Preferred Shareholder Remission Fund Trust doit effectuer un second paiement de 18 millions $.
Ce paiement porte le total des distributions de preferred equity à 95 millions $. FTX Digital Markets continue également de traiter le processus aux Bahamas selon des conditions distinctes.
La masse atteint un accord de 165 millions $
Le processus de recouvrement de FTX comprend également un accord de près de 165 millions $ déposé devant le tribunal des faillites du Delaware. L’accord implique le FTX Recovery Trust et Soogeun Oh, le séquestre nommé par le tribunal pour la succession de Junho Bang.
Bang, un fraudeur sud-coréen condamné, était lié à des fonds déposés dans des comptes de trading à fort volume sur FTX. Ces actifs provenaient d’un programme d’investissement crypto de juin 2022 impliquant des fonds de clients.
L’accord oriente les fonds récupérés vers les victimes au moyen de procédures sud-coréennes d’insolvabilité et de réhabilitation. L’accord interdit à Bang et à ses affiliés de recevoir une quelconque part du paiement.
Cette opération vise à garantir que les distributions parviennent aux créanciers valides, plutôt qu’aux parties liées à la fraude présumée. Le dépôt ajoute un autre canal de recouvrement au plan plus large de remboursement des créanciers de FTX.
FTX s’est effondrée en 2022, laissant clients et créanciers chercher un remboursement dans le cadre de la faillite. Cette cinquième distribution marque une nouvelle étape dans la tentative de la masse de restituer les fonds tout en appliquant les règles relatives aux créances, aux impôts et à l’intégration.