Le U.S. Faster Payments Council (FPC), une organisation de membres dédiée à l’avancement de paiements plus rapides, sûrs et simples à utiliser aux États-Unis, a annoncé la publication d’un nouveau rapport, Interoperability: Bridging the Cross-Border Gap in a Faster Payments World. Le rapport a été élaboré par le FPC Cross-Border Payments Work Group et sponsorisé par Mastercard.

Le rapport examine le parcours de bout en bout des paiements transfrontaliers sous l’angle de l’interopérabilité, en expliquant pourquoi les progrès des paiements plus rapides, l’adoption d’ISO 20022 et les modèles émergents de règlement numérique n’ont pas encore pleinement surmonté la fragmentation, les coûts et la complexité opérationnelle associés aux transferts d’argent au-delà des frontières. ISO 20022 est la norme structurée de messagerie financière vers laquelle SWIFT a achevé la migration des paiements transfrontaliers en 2023. Aux États-Unis, les paiements instantanés fonctionnent désormais au niveau domestique sur deux rails — le réseau RTP exploité par The Clearing House depuis 2017 et le service FedNow de la Réserve fédérale, lancé en juillet 2023 — tandis que les parcours transfrontaliers continuent de traverser une mosaïque de systèmes, de normes et de juridictions. L’amélioration de ces parcours est également une priorité politique mondiale établie : la feuille de route du G20 visant à améliorer les paiements transfrontaliers, préparée par le Financial Stability Board, a fixé des objectifs quantitatifs pour 2027 couvrant le coût, la rapidité, l’accès et la transparence. L’interopérabilité est examinée sur le first mile, le middle mile et le last mile, ainsi que sur le rôle de la liquidité tout au long du parcours de paiement.

"L’interopérabilité est le fondement de paiements transfrontaliers véritablement fluides — en reliant des systèmes de paiement fragmentés afin que l’argent puisse circuler aussi facilement à travers les frontières qu’au niveau domestique", a déclaré Mark Majeske, SVP of Faster Payments chez Alacriti et président du FPC Cross-Border Payments Work Group. "Elle réduit les frictions, diminue les coûts et rend finalement le commerce mondial plus rapide, plus inclusif et plus accessible."

Le rapport évalue deux approches architecturales émergentes de l’interopérabilité transfrontalière. Les modèles de connectivité partagée, tels que Project Nexus — une initiative de la Bank for International Settlements (BIS) avec les banques centrales d’Indonésie, de Malaisie, des Philippines, de Singapour et de Thaïlande, visant à interconnecter des systèmes domestiques de paiement instantané dans un réseau régional censé être opérationnel d’ici 2026 — cherchent à relier les systèmes de paiement domestiques au moyen de cadres communs de messagerie, de routage et de participation, tandis que les modèles de registre partagé, notamment les stablecoins et les deposit tokens, permettent le règlement via une infrastructure numérique commune. Les stablecoins sont des jetons numériques généralement indexés sur une monnaie souveraine, et les deposit tokens sont des représentations tokenisées de dépôts bancaires commerciaux sur des registres numériques partagés. Le rapport évalue ces approches en fonction de leur impact potentiel sur le coût, la vitesse, l’accès, l’efficacité de la liquidité, la sécurité et la cohérence.

"L’avenir des paiements transfrontaliers ne repose pas sur un seul réseau ou une seule technologie", a déclaré Jonathan Holland, SVP–Head of Digital Currency Product Management chez M&T Bank et vice-président du Cross-Border Payments Work Group. "Il s’agit de permettre aux systèmes, aux normes et aux participants de travailler ensemble de manière fluide. L’interopérabilité est le pont qui aidera à faire de cette vision une réalité."

Bien que les deux approches montrent des progrès, le rapport identifie plusieurs domaines nécessitant des efforts supplémentaires pour parvenir à une interopérabilité de bout en bout plus poussée. Ceux-ci comprennent la coordination de la liquidité et des changes, la portabilité des données de conformité, l’alignement de la gouvernance, la participation entre marchés et institutions, ainsi que l’accès au first mile et au last mile. Le rapport conclut que les progrès impliqueront probablement plusieurs approches opérant sur différents corridors et cas d’usage plutôt qu’une dépendance à une architecture unique.

"Ce rapport illustre ce que le FPC fait de mieux : rassembler ses membres pour examiner des questions complexes, telles que la manière dont une meilleure interopérabilité peut améliorer l’expérience des paiements transfrontaliers", a déclaré Reed Luhtanen, directeur exécutif et CEO du FPC. "En s’appuyant sur l’expertise et les perspectives de nos membres, le rapport offre un éclairage utile sur les approches émergentes, les défis qui subsistent et les éléments à prendre en compte pour accompagner la poursuite des progrès dans les paiements transfrontaliers."