Un entrepreneur à Lagos peut créer un produit aujourd'hui et signer des clients au Ghana, au Royaume-Uni, aux États-Unis et au Kenya en quelques semaines. Internet a rendu la recherche de clients simple. Se faire payer par eux est une tout autre affaire.

Pour transférer l'argent d'un client vers le compte d'une entreprise, un fondateur peut devoir composer avec plusieurs prestataires de paiement, devises, banques, règles de change, exigences de conformité et délais de règlement. Les grandes entreprises peuvent s'appuyer sur des équipes de trésorerie et des services financiers. Pour une petite entreprise internet, cela devient souvent un problème que le fondateur doit résoudre seul.

Ce défi est au cœur du travail de Bolu Dada. Cofondateur de la société d'infrastructure de paiement Bachs, Dada l'affronte de première main depuis des années. Son précédent projet, Syncgram, a aidé des centaines d'éducateurs et d'entrepreneurs internet à accepter des paiements de clients du monde entier et a traité plus de 2 millions de dollars d'abonnements, explique-t-il — une expérience qui a transformé sa vision des paiements.

« La façon dont les gens créent des entreprises a évolué bien plus vite que le système financier qui les soutient », a déclaré Dada à Technext.

Son argument est simple : une entreprise peut opérer à l'échelle mondiale dès son lancement, mais le système financier qui la soutient reste largement organisé autour des pays, des banques et de réseaux de paiement séparés. « L'expérience de paiement devrait être bien plus simple », a-t-il déclaré. « Vous devriez pouvoir vous concentrer sur la gestion de votre entreprise, plutôt que de passer autant de temps à comprendre comment votre argent circule. »

Un paiement est généralement perçu comme le moment où un client saisit ses informations de carte ou valide un virement bancaire, mais ce n'est que le début. Der une seule transaction, plusieurs systèmes doivent fonctionner de concert : le paiement doit être autorisé, contrôlé contre la fraude, converti dans la bonne devise si nécessaire, réglé et finalement mis à la disposition de l'entreprise. Lorsque le client et l'entreprise se trouvent dans des pays différents, des couches supplémentaires peuvent intervenir — et selon Dada, c'est là que réside une grande partie du problème.

Pour les entreprises africaines qui vendent à l'international, l'un des plus grands défis n'est pas d'accepter un paiement en premier lieu. C'est de convaincre les institutions financières et les sociétés de paiement que l'entreprise et ses transactions sont sûres. « En fin de compte, l'endroit où vous créez votre entreprise ne devrait pas déterminer votre accès au système de paiement mondial », a-t-il déclaré.

Le problème du risque est réel : les sociétés de paiement ne peuvent pas simplement traiter tout ce qui leur parvient. Elles doivent se protéger, ainsi que leurs clients, contre la fraude, le blanchiment d'argent, les cartes volées et d'autres formes de criminalité financière. Cela crée un équilibre difficile — des contrôles plus stricts protègent le système, mais ils peuvent aussi compliquer l'accès des entreprises légitimes des marchés perçus comme plus risqués aux réseaux de paiement mondiaux. En pratique, cela signifie que deux entreprises aux modèles similaires peuvent avoir un accès très différent à ces réseaux selon leur pays d'implantation — précisément le résultat contre lequel Dada s'élève.

Le coût des transferts d'argent aggrave le problème. Selon les données 2025 de la Banque mondiale, envoyer 200 dollars vers l'Afrique subsaharienne coûte en moyenne environ 8,78 %, contre 6,49 % à l'échelle mondiale. L'institution a également cité la concurrence limitée et la faible interopérabilité transfrontalière comme raisons pour lesquelles les transferts de fonds restent coûteux.

Pour une personne qui envoie de l'argent chez elle, c'est déjà frustrant. Pour une entreprise recevant des centaines, voire des milliers de paiements dans plusieurs pays, la complexité peut rapidement se transformer en un fardeau financier et opérationnel bien plus important. Dada estime que le segment intermédiaire du marché est particulièrement mal desservi : les grandes entreprises peuvent se permettre des équipes de trésorerie pour gérer devises, liquidité et règlements internationaux, tandis que les particuliers disposent de services de transfert de fonds conçus spécifiquement pour les envois transfrontaliers. Mais le fondateur qui gère une petite entreprise en ligne depuis Lagos avec des clients dans cinq pays n'a guère d'alternative — et, selon lui, ne devrait pas avoir à devenir un expert en trésorerie simplement pour encaisser ses revenus.

La création de Bachs lui a appris quelque chose qu'il n'avait pas pleinement mesuré au départ. « L'une des plus grandes choses que nous ayons réalisées, c'est que nous sommes bien davantage une entreprise de trésorerie que nous ne le pensions initialement », a-t-il déclaré.

La trésorerie, en termes simples, est la d'une entreprise qui gère son argent : où il se trouve, dans quelle devise il est détenu, quand il arrive, comment il est déplacé et combien coûte son déplacement. Pour une entreprise internet internationale, ces questions peuvent compter autant que le bouton de paiement lui-même.

Les stablecoins jouent un rôle croissant dans les paiements transfrontaliers, et le Nigeria en est un excellent exemple. Le FMI estime que le Nigeria a reçu environ 59 milliards de dollars d'entrées d'actifs crypto entre juillet 2023 et juin 2024, les stablecoins représentant plus de 65 % des entrées crypto du pays en 2024. Le Nigeria a également représenté environ 60 % des entrées de stablecoins vers l'Afrique subsaharienne entre fin 2019 et début 2025.

Pour Dada, cette croissance explique pourquoi les stablecoins sont devenus précieux pour les entreprises qui déplacent de l'argent au-delà des frontières. « Je ne sais pas si nous pourrions construire Bachs comme nous le faisons aujourd'hui sans eux », a-t-il déclaré.

Les transferts internationaux traditionnels peuvent passer par plusieurs banques et obliger les entreprises à gérer différentes devises et liquidités. Les stablecoins tels que USDT et USDC — des tokens adossés au dollar émis respectivement par Tether et Circle — peuvent, en revanche, déplacer de la valeur à travers les réseaux blockchain presque instantanément.

Mais ils ne constituent pas une solution complète. Le FMI indique que les stablecoins peuvent rendre les paiements transfrontaliers plus rapides et moins coûteux, tout en créant des risques liés à la régulation, à la stabilité financière et à l'usage croissant d'actifs adossés au dollar en dehors du système bancaire traditionnel.

Dada voit également une place pour les stablecoins en devise locale comme cNGN, un token adossé au naira, particulièrement alors que les entreprises africaines composeront avec plusieurs devises et systèmes de paiement. Le plus grand défi reste de faire fonctionner ces systèmes ensemble. « Nous sommes encore au début », a déclaré Dada. « Nous nous dirigeons vers un système financier bien plus interopérable et programmable que celui d'aujourd'hui. » La manière dont les régulateurs pèseront ces risques signalés par le FMI, et la question de savoir si les systèmes adossés au dollar et ceux en devise locale pourront fonctionner de concert, sont les évolutions les plus susceptibles de déterminer la vitesse à laquelle ce système plus interopérable atteindra les petites entreprises que Dada décrit.

C'est peut-être le véritable test pour la prochaine génération d'infrastructure de paiement : non pas simplement déplacer l'argent plus vite, mais permettre aux entreprises de déplacer plus facilement des fonds au-delà des frontières sans avoir à comprendre toute la mécanique sous-jacente.

Source : TechNext24 — Bolu Dada, Co-founder of Bachs, on the infrastructure problems holding back global payments