STRASBURG, Va., July 29, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- First National Corporation (la « Société » ou « First National ») (NASDAQ : FXNC), la société holding bancaire de First Bank (la « Banque »), a déclaré un bénéfice net consolidé de 5,7 millions de dollars ainsi qu’un résultat de base et dilué par action ordinaire de 0,64 $ et 0,63 $, respectivement, pour le deuxième trimestre clos le 30 juin 2026.

« Nos résultats trimestriels et cumulés depuis le début de l’année reflètent l’exécution régulière de notre stratégie de croissance intentionnelle et rentable. La croissance des soldes moyens des prêts et des dépôts a soutenu le revenu net d’intérêts, et les prêts nets ont progressé pour un deuxième trimestre consécutif, alors que nos équipes bancaires nouvelles et historiques continuent d’approfondir les relations avec la clientèle. Une marge nette d’intérêt supérieure à quatre pour cent, combinée à une gestion des dépenses et à une solide qualité des actifs, a permis d’obtenir un excellent deuxième trimestre et un bon premier semestre. Je suis également heureux d’annoncer que nous avons reçu toutes les approbations réglementaires pour la vente en cours de nos agences de Caroline du Nord, dont la clôture est attendue au début du quatrième trimestre, poursuivant ainsi notre initiative d’optimisation du réseau annoncée plus tôt cette année », a déclaré Scott C. Harvard, président-directeur général de First National Corporation.

Faits marquants financiers du deuxième trimestre 2026

Revenu net d’intérêts

Pour le deuxième trimestre 2026, la marge nette d’intérêt de la Société, en équivalent après impôt ("FTE") (1), s’est établie à 4,15 %, contre 3,99 % au premier trimestre 2026 et 3,95 % au deuxième trimestre 2025. La Société a indiqué que la marge nette d’intérêt (FTE) (1) du trimestre incluait l’effet des ajustements de juste valeur liés à la comptabilisation d’acquisition.

Le revenu net d’accroissement lié à la comptabilisation d’acquisition a été de 245 milliers de dollars, soit une augmentation incrémentale de 5 points de base de la marge nette d’intérêt pour le trimestre clos le 30 juin 2026. La comptabilisation d’acquisition des périodes précédentes a entraîné un revenu net d’accroissement de 211 milliers de dollars, soit une augmentation incrémentale de 4 points de base de la marge nette d’intérêt pour le trimestre clos le 31 mars 2026, et un revenu net d’accroissement de 907 milliers de dollars, soit une augmentation incrémentale de 19 points de base de la marge nette d’intérêt pour le trimestre clos le 30 juin 2025.

Les rendements des actifs productifs du deuxième trimestre 2026 ont augmenté de 11 points de base pour atteindre 5,31 %, par rapport au premier trimestre 2026. Le revenu net d’intérêts FTE (1) a atteint 20,1 millions de dollars au deuxième trimestre 2026, en hausse de 1,3 million de dollars par rapport à 18,8 millions de dollars au premier trimestre 2026, grâce à l’augmentation des actifs productifs d’intérêts moyens, à l’amélioration des rendements, à la baisse des coûts de financement et à la croissance moyenne et nette des prêts.

Provision pour pertes sur créances et provisionnement

La Société a comptabilisé une provision pour pertes sur créances de 426 milliers de dollars au deuxième trimestre 2026, contre 450 milliers de dollars au premier trimestre 2026. La provision du deuxième trimestre comprenait une provision de 350 milliers de dollars au titre des pertes sur créances sur les prêts, une provision de 79 milliers de dollars au titre des pertes sur créances sur les engagements non financés et une réduction de 3 milliers de dollars des pertes sur créances sur titres.

Les radiations nettes ont totalisé 105 milliers de dollars au deuxième trimestre 2026, contre 542 milliers de dollars au premier trimestre 2026 et 448 milliers de dollars au deuxième trimestre 2025.

La provision pour pertes sur créances sur prêts s’élevait à 14,9 millions de dollars, soit 1,00 % du total des prêts, au 30 juin 2026, contre 14,7 millions de dollars, soit 1,00 % du total des prêts, au 31 mars 2026, et 15,2 millions de dollars, soit 1,05 % du total des prêts, au 30 juin 2025. Le ratio de provision pour pertes sur créances rapporté au total des prêts est resté inchangé par rapport au trimestre précédent et a diminué par rapport à l’année précédente en raison du recul des réserves spécifiques sur les prêts analysés individuellement. La couverture des actifs non performants par la provision pour pertes sur créances s’établissait à 315 % au 30 juin 2026, contre 331 % au 31 mars 2026 et 223 % au 30 juin 2025.

Revenu et charges hors intérêts

Le revenu hors intérêts a augmenté de 194 milliers de dollars pour atteindre 4,0 millions de dollars au deuxième trimestre 2026, contre 3,8 millions de dollars au trimestre précédent. Cette hausse reflète principalement l’augmentation des revenus des distributeurs automatiques de billets et des cartes de paiement, des autres produits d’exploitation et des commissions de prêts hypothécaires intermédiés.

Les charges hors intérêts ont augmenté de 455 milliers de dollars pour atteindre 16,4 millions de dollars au deuxième trimestre 2026, contre 16,0 millions de dollars au trimestre précédent. Cette hausse reflète principalement l’augmentation des autres charges d’exploitation, des dépenses de marketing, des honoraires juridiques et professionnels, des dépenses de fournitures et des dépenses de traitement des données.

La vente de deux agences bancaires à Roanoke Rapids et Louisburg, en Caroline du Nord, y compris la plupart des comptes de dépôts et de prêts associés à ces agences, a obtenu toutes les approbations réglementaires requises et la transaction est prévue pour octobre 2026. La Société prévoit de comptabiliser un gain ponctuel sur la vente de ces agences au quatrième trimestre 2026.

La Banque prévoit également de regrouper trois agences supplémentaires et d’abandonner les distributeurs automatiques à faible volume situés hors agence avant la fin de l’année. Ensemble, la vente et le regroupement ramèneront le nombre d’agences bancaires de 33 à 28 d’ici la fin de l’année. La Société a indiqué que ces mesures d’optimisation du réseau visent à rationaliser les opérations, à améliorer la rentabilité et à allouer les ressources aux marchés à plus forte croissance.

Impôts

La charge d’impôt sur le résultat s’est élevée à 1,4 million de dollars au deuxième trimestre 2026, contre 1,2 million de dollars au premier trimestre 2026. Le taux d’imposition effectif de 19,5 % au deuxième trimestre 2026 est resté identique à celui du premier trimestre.

Bilan

Au 30 juin 2026, le total de l’actif s’élevait à 2,076 milliards de dollars, en hausse de 34,2 millions de dollars, soit 1,7 %, par rapport au 30 juin 2025. Le total de l’actif est resté stable par rapport au trimestre précédent, la croissance des prêts ayant été compensée par la baisse de la trésorerie et des équivalents de trésorerie. La hausse sur un an a été portée par la croissance des prêts et par des titres disponibles à la vente supplémentaires.

Au 30 juin 2026, les prêts détenus à des fins d’investissement ("LHFI"), nets de la provision, s’élevaient à 1,472 milliard de dollars, en hausse de 22,7 millions de dollars, soit 3,0 % en rythme annualisé, par rapport à 1,450 milliard de dollars au 31 mars 2026, et en hausse de 44,2 millions de dollars, soit 3,1 %, par rapport au 30 juin 2025. La Société a indiqué que la croissance nette des prêts au deuxième trimestre et depuis le début de l’année a été portée par une production accrue des banquiers récemment recrutés ainsi que par la poursuite de l’accent mis sur la banque relationnelle, illustrant comment l’expansion du réseau et le crédit relationnel de proximité continuent de soutenir la croissance du bilan de base.

Le total des investissements s’élevait à 322,8 millions de dollars au 30 juin 2026, en baisse de 1,7 million de dollars, soit 0,5 %, par rapport au 31 mars 2026, et en hausse de 23,2 millions de dollars, soit 7,7 %, par rapport au 30 juin 2025. Les titres disponibles à la vente ("AFS") totalisaient 227,8 millions de dollars au 30 juin 2026, contre 217,7 millions de dollars au 31 mars 2026 et 187,6 millions de dollars au 30 juin 2025. La hausse par rapport à l’année précédente s’explique par des achats de titres supérieurs aux flux de trésorerie du portefeuille et par l’utilisation de liquidités excédentaires.

Les pertes nettes latentes totales sur le portefeuille de titres AFS s’élevaient à 15,8 millions de dollars au 30 juin 2026, contre 16,2 millions de dollars au 31 mars 2026 et 18,9 millions de dollars au 30 juin 2025. Les titres détenus jusqu’à échéance, évalués au coût amorti, totalisaient 89,4 millions de dollars au 30 juin 2026, 101,3 millions de dollars au 31 mars 2026 et 106,4 millions de dollars au 30 juin 2025.

Les dépôts totaux s’élevaient à 1,831 milliard de dollars au 30 juin 2026, en baisse de 6,2 millions de dollars, soit 0,3 %, par rapport au trimestre précédent, et en hausse de 28,0 millions de dollars, soit 1,6 %, par rapport au 30 juin 2025. Bien que les dépôts totaux aient diminué par rapport au 31 mars 2026, les soldes moyens des dépôts au deuxième trimestre ont augmenté de 49,6 millions de dollars, soit 2,7 %. Dans l’ensemble, les soldes des dépôts sont restés relativement stables par rapport au trimestre précédent et à l’année précédente, avec des hausses principalement sur les comptes d’épargne et les dépôts à vue rémunérés.

Les autres emprunts auprès de la Federal Home Loan Bank s’élevaient à 25,0 millions de dollars au 30 juin 2026, au 31 mars 2026 et au 30 juin 2025.

Liquidité

Les sources de liquidité disponibles pour la Banque, y compris les dépôts rémunérés dans d’autres banques, les titres disponibles à la vente non mis en gage, évalués à la juste valeur, et les lignes de crédit disponibles, totalisaient 747,8 millions de dollars au 30 juin 2026, contre 764,2 millions de dollars au 31 mars 2026 et 633,7 millions de dollars au 30 juin 2025.

La Banque a indiqué qu’elle maintient une liquidité suffisante pour financer la croissance des prêts et répondre à la demande potentielle des déposants, y compris les dépôts volatils. Le montant estimé des dépôts clients non assurés s’élevait à 573,8 millions de dollars au 30 juin 2026, 558,9 millions de dollars au 31 mars 2026 et 545,7 millions de dollars au 30 juin 2025. En excluant les dépôts municipaux assortis de garanties données en collatéral, le montant estimé des dépôts clients non assurés s’élevait à 466,9 millions de dollars au 30 juin 2026, 461,3 millions de dollars au 31 mars 2026 et 451,9 millions de dollars au 30 juin 2025.

Qualité des actifs

Les actifs non performants ("NPAs") ont légèrement augmenté par rapport à la période précédente et se sont améliorés par rapport à l’année précédente, car des prêts précédemment provisionnés ont été radiés depuis le deuxième trimestre 2025. La direction définit les NPAs comme les prêts non productifs et les autres biens immobiliers détenus ("OREO"). La Banque ne détenait aucun OREO au 30 juin 2026, au 31 mars 2026 ou au 30 juin 2025.

Les NPAs représentaient 0,32 % du total des prêts au 30 juin 2026, contre 0,30 % au 31 mars 2026, mais 0,47 % au 30 juin 2025. Les NPAs ont augmenté de 292 milliers de dollars pour atteindre 4,7 millions de dollars au 30 juin 2026, contre 4,4 millions de dollars au 31 mars 2026, mais ont diminué de 2,1 millions de dollars par rapport à 6,8 millions de dollars au 30 juin 2025.

Aucun prêt n’était en retard de 90 jours ou plus tout en continuant à produire des intérêts au 30 juin 2026, au 31 mars 2026 ou au 30 juin 2025. Les prêts en retard de 30 à 89 jours tout en continuant à produire des intérêts ont diminué à 2,5 millions de dollars, soit 0,17 % du total des prêts, au 30 juin 2026, contre 5,0 millions de dollars, soit 0,34 % du total des prêts, au 31 mars 2026, et 3,2 millions de dollars, soit 0,22 % du total des prêts, au 30 juin 2025.

Le portefeuille de prestataires de santé continue de se réduire, avec 8,6 millions de dollars de soldes de prêts et 3,4 millions de dollars de primes non amorties. Le portefeuille comprend 1,8 million de dollars de prêts actuellement non productifs, pour lesquels une réserve spécifique de 1,3 million de dollars a été constituée.

Capital

Au deuxième trimestre 2026, la Société a déclaré et versé des dividendes en numéraire de 0,17 $ par action ordinaire, contre 0,17 $ au premier trimestre 2026 et 0,155 $ au deuxième trimestre 2025. La valeur comptable tangible par action (1) a augmenté pour atteindre 19,71 $ au 30 juin 2026, contre 19,11 $ au 31 mars 2026 et 17,40 $ au 30 juin 2025. Le dividende trimestriel et la hausse de la valeur comptable tangible apportent un éclairage supplémentaire sur l’affectation du capital et la croissance du bilan, alors que la Société poursuit ses plans d’optimisation du réseau.

À propos de First National Corporation

First National Corporation (NASDAQ : FXNC) est la société mère et la société holding bancaire de First Bank, une banque communautaire ouverte en 1907 à Strasburg, en Virginie. La Banque propose des produits et services de prêts et de dépôts par l’intermédiaire de ses banquiers, de ses plateformes bancaires mobiles destinées aux particuliers et aux entreprises, d’un réseau de distributeurs automatiques implantés dans son aire de marché, d’un bureau de production de prêts, d’un centre de service à la clientèle situé dans une communauté de retraite et de 33 agences bancaires réparties dans la Shenandoah Valley, la Roanoke Valley, la zone statistique métropolitaine de Richmond, les régions du centre-sud de la Virginie et le nord de la Caroline du Nord.

En plus des services bancaires traditionnels, la Banque exploite une division de gestion de patrimoine sous le nom de First Bank Wealth Management. First Bank détient également First Bank Financial Services, Inc., qui détient une participation dans une société d’assurance titres.

Mesures financières non conformes aux PCGR

En plus des états financiers préparés conformément aux principes comptables généralement reconnus aux États-Unis ("GAAP"), la Société utilise certaines mesures financières non conformes aux PCGR qui fournissent des informations utiles pour la prise de décision financière et opérationnelle, l’évaluation des tendances et la comparaison des résultats financiers avec ceux d’autres institutions financières.

Les mesures financières non conformes aux PCGR présentées dans ce document comprennent le résultat net d’exploitation ajusté, les charges d’exploitation hors intérêts ajustées, le résultat par action de base et dilué ajusté, le rendement ajusté des actifs moyens, le rendement ajusté des capitaux propres moyens, le résultat avant provisions et avant impôts, le résultat avant provisions et avant impôts ajusté, le revenu d’intérêts en équivalent avant impôt, la marge nette d’intérêt, le ratio d’efficacité, la valeur comptable tangible par action et les capitaux propres tangibles rapportés aux actifs tangibles.

La Société estime que certaines mesures non conformes aux PCGR peuvent améliorer la compréhension de ses activités et de sa performance. Ces mesures sont complémentaires et ne remplacent pas, ni ne sont plus importantes que, les mesures financières établies selon les PCGR, et peuvent ne pas être comparables à celles publiées par d’autres institutions financières. Un rapprochement des mesures non conformes aux PCGR avec la mesure PCGR la plus directement comparable figure à la fin du présent communiqué.

Déclarations prospectives

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