Le Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) des États-Unis a officiellement retiré deux projets de règles qui auraient imposé de nouvelles obligations de déclaration et de tenue de registres sur les transactions impliquant des portefeuilles crypto non hébergés et des services de mixing de cryptomonnaies. L'agence a annoncé la décision le 5 octobre 2026, retirant des projets qui préoccupaient depuis des années les défenseurs de la vie privée et les entreprises du secteur crypto. Les deux projets n'ayant jamais abouti à une règle finale — l'étape à laquelle les exigences deviennent contraignantes dans le processus réglementaire américain — les obligations existantes en matière de lutte contre le blanchiment d'argent restent inchangées.

Ce que la FinCEN a retiré

Les retraits, tous deux effectifs le 6 octobre 2026, ont été publiés sous forme de deux avis distincts au Federal Register. Le premier concerne un projet de règles sur les portefeuilles non hébergés publié à l'origine en décembre 2020. Le second porte sur un projet de 2023 qui aurait désigné le mixing international de devises virtuelles convertibles (CVC) — le mélange de fonds crypto destiné à masquer leur origine — comme une catégorie de préoccupation majeure de blanchiment d'argent au titre de l'article 311 du USA PATRIOT Act.

La FinCEN a indiqué avoir examiné les commentaires soumis par le public et a décrit ces retraits comme s'inscrivant dans le programme de déréglementation de l'administration et dans un effort visant à adapter les règles sur les actifs numériques à leur finalité.

Le projet sur les portefeuilles non hébergés aurait exigé des banques et des prestataires de services monétaires qu'ils déposent des rapports et vérifient l'identité des clients pour certaines opérations impliquant des portefeuilles non hébergés, c'est-à-dire des portefeuilles crypto que les utilisateurs contrôlent directement plutôt que par l'intermédiaire d'une plateforme ou d'un dépositaire. Le seuil de déclaration était fixé à 10 000 $, y compris plusieurs transactions totalisant plus que ce montant sur une période de 24 heures. Une exigence distincte de tenue de registres dans le même projet s'appliquait aux transferts de 3 000 $ ou plus. La FinCEN a désormais confirmé qu'elle ne donnera pas de suite à l'avis d'élaboration de règles de 2020 concernant les portefeuilles.

Concernant le mixing, la FinCEN a également retiré sa conclusion selon laquelle le mixing international de CVC constituait une classe de transactions présentant une préoccupation majeure de blanchiment d'argent. L'agence a noté que les commentateurs avaient averti que la définition large du mixing de CVC risquait de freiner les activités légitimes et de créer une charge de déclaration considérable. Le projet avait recensé six méthodes illustratives de mixing de CVC — un périmètre que les critiques jugeaient suffisamment vaste pour viser bien les outils de confidentialité du quotidien que les activités illicites. La FinCEN a par ailleurs retiré un projet connexe de 2023 sur la déclaration du mixing crypto dans le cadre de la même action.

Pourquoi ces projets de règles comptaient pour la crypto

Un portefeuille non hébergé est simplement un portefeuille crypto que l'utilisateur contrôle directement — un dispositif matériel ou une application logicielle dans laquelle seul le détenteur possède les clés privées. Le projet de la FinCEN aurait conduit les institutions financières à traiter les transferts vers ou depuis ces portefeuilles personnels de manière plus comparable aux grandes transactions en espèces nécessitant une documentation.

Le mixing de CVC désigne les services ou protocoles qui mélangent les transactions crypto de plusieurs utilisateurs, rendant plus difficile la traçabilité de l'origine des fonds sur une blockchain publique. Ces outils servent aussi bien les utilisateurs soucieux de leur confidentialité que, dans certains cas, des acteurs malveillants cherchant à brouiller la piste de fonds illicites. Les régulateurs peinent à rédiger des règles ciblant ces derniers sans bloquer les premiers — une tension qui reflète les débats plus larges sur les règles d'identification des clients dans les actifs numériques.

Le champ d'application potentiel des deux projets était significatif. Les plateformes d'échange, les processeurs de paiement et autres entreprises crypto opérant en tant que prestataires de services monétaires au titre du Bank Secrecy Act (BSA) — la principale loi américaine obligeant les institutions financières à contribuer à la détection et au signalement du blanchiment d'argent — auraient été confrontées à de nouveaux coûts de conformité et à des obligations de collecte de données.

Ce que signifie ce retrait aujourd'hui

Les deux projets n'ayant jamais été finalisés, leur retrait n'abroge aucune loi existante. L'analyse juridique de Cooley confirme que toutes les obligations actuelles au titre du BSA et de la lutte contre le blanchiment d'argent pour les institutions financières restent pleinement en vigueur. Les entreprises crypto doivent toujours respecter les exigences existantes en matière de vérification d'identité des clients (KYC), de déclaration des transactions et de tenue de registres qui leur s'appliquent aujourd'hui.

Cette action clôt également officiellement une procédure réglementaire ouverte depuis décembre 2020, mettant fin à près de six ans d'incertitude sur l'entrée en vigueur éventuelle des obligations proposées concernant les portefeuilles.

La FinCEN a également indiqué qu'elle continuerait de surveiller l'activité des mixeurs à la recherche de signes de finance illicite. Cela signifie que l'agence n'a pas donné de feu vert réglementaire au mixing ; elle s'est simplement retirée de règles spécifiques qu'elle jugeait inapplicables sous leur forme proposée. De futures règles, des orientations révisées ou des mesures d'application restent possibles.

Pour les détenteurs ordinaires de cryptomonnaies, l'effet pratique est limité. Le retrait supprime le risque qu'une plateforme d'échange ait été tenue de collecter et de signaler des informations d'identité supplémentaires lorsque les utilisateurs transfèrent des fonds vers un portefeuille personnel. Cela ne change rien à la manière dont les plateformes gèrent aujourd'hui la vérification d'identité, déjà requise par les règles existantes.

L'activité réglementaire dans le secteur se poursuit sur plusieurs fronts, notamment l'élaboration de règles sur les stablecoins qui a manqué sa propre échéance de juillet, ce qui signifie que le paysage plus large de la conformité pour la crypto reste actif.

Avertissement : cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier ou d'investissement. Les marchés des cryptomonnaies et des actifs numériques comportent des risques significatifs. Effectuez toujours vos propres recherches avant de prendre des décisions.