Le réseau américain de lutte contre le blanchiment financier (FinCEN) retire sa proposition de règle sur le mixage de cryptomonnaies et abandonne sa proposition concernant les wallets non hébergés. Ni le projet de 2020 ni celui de 2023 n'étaient jamais entrés en vigueur, de sorte que les obligations des banques et des prestataires de services crypto restent inchangées.

FinCEN, l'agence anti-blanchiment du département du Trésor américain, fait respecter le Bank Secrecy Act, la loi fondatrice du droit américain de lutte contre le blanchiment de capitaux. En vertu de l'article 311 de cette loi, elle peut désigner des juridictions, des institutions financières ou des catégories entières de transactions comme présentant une préoccupation majeure de blanchiment de capitaux et ordonner des mesures spéciales à leur encontre. Les mixers crypto mettent en commun les transactions de nombreux utilisateurs pour brouiller la piste des paiements. Les wallets non hébergés sont des wallets d'auto-conservation que les utilisateurs contrôlent sans exchange ni dépositaire.

FinCEN a présenté pour la première fois la proposition sur les wallets en décembre 2020, dans les dernières semaines de la première administration Trump. Sous le président Biden, un projet de mesure spéciale a suivi en octobre 2023, qui aurait traité le mixage de crypto comme une catégorie de transactions distincte. Début octobre 2026, l'agence a annoncé le retrait des deux projets. La publication au Federal Register, le journal officiel où sont publiées les règles fédérales américaines, a suivi un jour plus tard. Le projet sur les wallets aurait exigé des institutions financières qu'elles enregistrent les données des contreparties à partir de 3 000 USD.

FinCEN retire la règle de 2023 sur le mixage de crypto

Le projet d'octobre 2023 s'appuyait sur l'article 311 et déclarait le mixage de crypto comme une catégorie de transactions présentant une préoccupation majeure de blanchiment de capitaux. Les institutions auraient par conséquent dû signaler les transactions impliquant du mixage de crypto avec un lien vers une juridiction étrangère. Ces rapports auraient couvert les adresses de wallets, les hash de transactions et les adresses IP — ce qui signifie que FinCEN aurait reçu les données de connexion des utilisateurs, et pas seulement les détails des paiements eux-mêmes.

Dans son communiqué de presse, FinCEN a justifié le retrait en invoquant l'agenda déréglementaire de l'administration Trump et l'objectif d'adapter appropriément les règles relatives aux actifs numériques. L'avis de retrait au Federal Register énumère également des objections au projet lui-même. Des commentateurs avaient averti que définition large du mixage pourrait avoir un effet dissuasif sur les activités légitimes, et les institutions faisaient face à une lourde charge déclarative. La définition était « extraordinairement large », selon Coin Center, un groupe de défense qui s'était longtemps opposé aux deux propositions. Selon lui, la formulation englobait des techniques courantes dont les utilisateurs ordinaires dépendent pour protéger leur vie privée.

Les raisons invoquées concernent donc la portée et le coût de la règle, et non le risque de blanchiment posé par les mixers. En effet, FinCEN continue de considérer que des acteurs illicites utilisent les mixers pour entraver les enquêtes.

La proposition sur les wallets non hébergés tombe après près de six ans

Le projet de décembre 2020 sur les wallets visait les banques et les entreprises de services monétaires, une catégorie qui comprend les transmetteurs de fonds et les bureaux de change. Outre la collecte de données à partir de 3 000 USD, le texte prévoyait une obligation de déclaration pour les transactions supérieures à 10 000 USD. Cette règle aurait créé « un double standard pour les transactions crypto », a soutenu Coin Center.

Avec ce retrait, le cadre existant reste en place. Les obligations de lutte contre le blanchiment au titre du Bank Secrecy Act continuent de s'appliquer sans changement, et les sanctions du Bureau du contrôle des actifs étrangers (OFAC), l'unité du Trésor qui administre les sanctions américaines, restent en vigueur.

La succession d'étapes de la politique américaine depuis 2025 est notable. Elle a commencé en mars 2025, lorsque l'OFAC a retiré le mixer Tornado Cash de sa liste de sanctions, annulant une désignation imposée pour la première fois en août 2022. À la fin juillet 2025, un groupe de travail présidentiel sur les marchés d'actifs numériques a publié son rapport, sur lequel s'appuient désormais les deux retraits. Dans un rapport au Congrès en mars 2026, le département du Trésor a recommandé de ne pas imposer de nouvelles restrictions aux mixers non dépositaires et a choisi de ne pas finaliser le projet de 2023 sur le mixage. Le retrait actuel rend cette décision formelle.

Les wallets auto-hébergés dans l'UE et en Suisse restent étroitement réglementés

Dans l'UE, le règlement sur les transferts de fonds (UE) 2023/1113 (TFR) s'applique depuis fin décembre 2024. Il applique la règle du voyage — l'obligation de transmettre les données de l'ordonnateur et du bénéficiaire avec les transferts — aux transferts de crypto sans seuil minimal, s'écartant de la référence de 1 000 USD ou 1 000 EUR du Groupe d'action financière (GAFI), l'organisme intergouvernemental qui fixe les normes mondiales de lutte contre le blanchiment. Les transferts supérieurs à 1 000 EUR vers ou depuis une adresse auto-hébergée impliquent une obligation supplémentaire : le prestataire de services d'actifs crypto (CASP) doit vérifier si l'adresse appartient au client, en utilisant au moins une méthode fiable et indépendante, telle qu'un message signé ou un test Satoshi, dans lequel le propriétaire du wallet envoie une très petite quantité de cryptomonnaie depuis le wallet concerné vers une adresse spécifiée par le prestataire. Les lignes directrices de l'Autorité bancaire européenne (ABE), également applicables depuis fin 2024, stipulent qu'une simple auto-déclaration du client ne suffit pas. Les transferts de pair à pair purs sans prestataire de services restent toutefois en dehors du règlement.

La Suisse a adopté une ligne plus stricte depuis août 2019, lorsque l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers FINMA a publié des directives de surveillance. Les institutions supervisées ne peuvent envoyer des jetons qu'aux wallets externes de propres clients déjà identifiés, et ne peuvent en recevoir que de ces derniers, et elles doivent prouver techniquement que le client contrôle le wallet, par exemple au moyen d'un test Satoshi. La barre est plus haute pour les wallets de tiers : l'institution doit identifier le tiers, établir le bénéficiaire effectif et vérifier le contrôle de celui-ci. La base légale, l'article 10 de l'ordonnance de la FINMA sur le blanchiment d'argent (AMLO-FINMA), ne fixe aucun seuil pour les informations sur l'ordonnateur et le bénéficiaire, et la FINMA applique les exigences aux wallets non réglementés sans exception. L'autorité a ainsi décrit la mise en œuvre suisse comme l'une des plus strictes au monde.

La comparaison met en évidence l'écart avec les États-Unis. Washington a abandonné la proposition qui aurait couvert les contreparties auto-hébergées à partir de 3 000 USD, de sorte qu'aucune exigence d'enregistrement dédiée pour de tels transferts n'est à prévoir pour l'instant. En revanche, l'UE exige une preuve de propriété à partir de 1 000 EUR, et la Suisse quel que soit le montant. La recommandation 16 du GAFI, la règle du voyage internationale, ne s'applique qu'aux VASP et aux institutions financières, pas aux transferts P2P purs — ce qui place les limites suisses sur les wallets auto-hébergés comme les plus strictes parmi les trois juridictions.

En revanche, en ce qui concerne les monnaies à caractère d'anonymat renforcé, l'UE a adopté une interdiction explicite. Le règlement sur la prévention de l'utilisation du système financier au fins de blanchiment (AMLR) (UE) 2024/1624 énonce cette interdiction : à partir de juillet 2027, il interdit aux banques, aux institutions financières et aux CASP de détenir des comptes anonymes et des comptes avec de telles monnaies. Les particuliers pourront néanmoins détenir des privacy coins telles que Monero ou Zcash en auto-conservation après cette date.

Le Trésor conserve des outils pour une future intervention

Ce retrait n'est pas un signal de tout va bien. FinCEN prévoit de continuer à surveiller l'activité des mixers et se réserve le droit d'agir à l'avenir. Coin Center considère néanmoins que le retrait formel ferme la porte aux deux projets.

Le rapport de mars du Trésor sur le GENIUS Act, le cadre fédéral de 2025 pour les stablecoins de paiement, esquisse déjà de nouveaux instruments. Il recommande au Congrès d'adopter une « hold law » dédiée pour les actifs numériques, c'est-à-dire une protection contre la responsabilité pour le gel temporaire de fonds suspects. Selon le rapport, une telle loi serait particulièrement utile contre les flux illicites impliquant des stablecoins de paiement autorisés. Contrairement aux projets retirés, une hold law ciblerait des cas individuels plutôt que d'imposer des exigences déclaratives générales. Jusqu'à présent, cependant, elle ne reste qu'une recommandation au Congrès, tout comme les autres propositions du rapport concernant une sixième mesure spéciale de l'article 311 et une clarification des acteurs DeFi soumis aux obligations anti-blanchiment. Le point à suivre dans la politique américaine de lutte contre le blanchiment des actifs numériques est de savoir si le Congrès retiendra ces recommandations.

Pour les institutions suisses et les CASP européens, la décision de Washington ne change rien : leurs obligations concernant les wallets auto-hébergés découlent de l'AMLO-FINMA et du TFR.

Source : Crypto Valley Journal