La Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) et le Conseil de la Réserve fédérale ont annoncé conjointement le 6 novembre le retrait d'une proposition de 2020 qui aurait abaissé de 3 000 $ à 250 $ les seuils applicables aux transferts de fonds. L'avis devrait être publié au Federal Register le 9 novembre, date à laquelle le retrait prendra effet. Il s'agit de la dernière proposition crypto dormante à être abandonnée, après les retraits antérieurs de projets de règles visant les portefeuilles et les mixeurs cryptos.

Ce que la proposition de 250 $ aurait changé, et pourquoi elle a échoué

Publiée le 27 octobre 2020, la proposition conjointe visait deux règles. En vertu de la Recordkeeping Rule, émise par les deux agences, les banques et les institutions financières non bancaires doivent collecter et conserver les détails des transferts de fonds. En vertu de la Travel Rule, émise par la seule FinCEN, elles doivent transmettre ces détails à l'institution suivante dans la chaîne de paiement. La proposition aurait ramené le seuil des deux règles de 3 000 $ à 250 $ pour les transferts débutant ou se terminant hors des États-Unis.

Elle visait également à définir la « monnaie » dans les deux règles de manière à inclure les monnaies virtuelles convertibles (terme de la FinCEN désignant les cryptos comme le bitcoin) et les actifs numériques ayant cours légal, tant pour les transactions nationales que transfrontalières. L'abandon de cette clarification ne dispense de rien : les orientations de 2019 de la FinCEN sur les cryptos considèrent déjà que les transferts cryptos concernés sont soumis à la Travel Rule.

Le dossier de consultation s'est fortement prononcé contre l'abaissement du seuil. Les agences ont reçu près de 3 000 commentaires, dont une grande majorité de lettres types, et la plupart s'opposaient à la baisse. Les commentateurs ont mis en garde contre les coûts lourds pour les petites institutions, la perturbation des transferts de fonds à l'étranger susceptible de pousser les clients vers des canaux moins réglementés, et une responsabilité accrue liée à la conservation de davantage de données personnelles. Certains ont fait valoir que les paiements suspects de moins de 3 000 $ parvenaient déjà à la FinCEN via les rapports d'activités suspectes. D'autres souhaitaient que le seuil, inchangé depuis 1995, soit relevé pour tenir compte de l'inflation.

La définition proposée des cryptos a davantage divisé les opinions. Les entreprises cryptos et leurs groupements professionnels s'y sont opposés, invoquant les limites techniques et l'absence de norme de messagerie internationale pour les transferts cryptos, tandis que certaines banques, entreprises de services monétaires et leurs associations l'ont soutenue.

Dans l'avis de retrait, les agences avancent deux raisons. Plus de cinq ans se sont écoulés, et elles souhaitent un nouveau commentaire public avant d'adopter quoi que ce soit de similaire. Les marchés cryptos ont également mûri et de nouveaux cadres juridiques ont vu le jour ; l'avis cite la GENIUS Act, la loi fédérale sur les stablecoins promulguée le 18 juillet 2025.

Pour les plateformes d'échange, rien ne change en pratique. Le seuil de 250 $ n'a jamais entré en vigueur, les données qu'elles doivent collecter aujourd'hui restent donc inchangées. La question plus utile est de savoir ce que couvrent ces données et qui y a accès.

Ce que les plateformes américaines doivent collecter et partager aujourd'hui

Pour les transferts concernés de 3 000 $ ou plus, les règles de la FinCEN applicables aux institutions non bancaires imposent deux obligations : conserver un enregistrement et transmettre certains détails à l'institution suivante. Selon le rôle de l'institution, ces détails peuvent inclure le nom et l'adresse de l'expéditeur, le numéro de compte, le montant, la date d'exécution et l'institution destinataire. Si l'expéditeur fournit le nom ou le compte du destinataire, ces informations voyagent également avec le paiement.

Aucune de ces obligations n'implique le gouvernement. Les questions et réponses de la FinCEN sur la Travel Rule confirment que la règle n'exige pas de rapport pour chaque paiement concerné. Les déclarations à la FinCEN passent par d'autres canaux, principalement les rapports d'activités suspectes, que les entreprises de services monétaires doivent déposer pour les transactions suspectes de 2 000 $ ou plus.

Les données n'ont pas non plus à transiter par la blockchain. Les mêmes orientations de 2019 permettent aux institutions de les envoyer via un message ou un système distinct de la crypto elle-même, à condition de respecter les exigences de délais. Un explorateur de blocs peut ne montrer que deux adresses pendant que les plateformes aux deux extrémités ont échangé en privé des noms et des détails de compte. Pour les institutions non bancaires, ces obligations sont codifiées à 31 CFR 1010.410.

Pourquoi un transfert de 500 $ peut encore susciter des questions

Le déclencheur de 3 000 $ régit un ensemble d'obligations de partage de données, et non l'ensemble du programme de conformité d'une plateforme. Les plateformes américaines appliquent une surveillance anti-blanchiment fondée sur les risques, sans plancher fixe en dollars, et le contrôle des sanctions s'applique aux paiements de tout montant. Un petit transfert correspondant à un schéma suspect ou touchant une adresse signalée peut faire l'objet d'un examen minutieux, quelle que soit sa valeur.

Le côté destinataire compte également. Hors des États-Unis, le seuil est considérablement plus bas, et une plateforme américaine envoyant des cryptos vers une plateforme étrangère est soumise aux règles de l'autre extrémité du transfert.

Où se situe le seuil hors des États-Unis

• Norme internationale (FATF) : USD/EUR 1 000. Les pays peuvent fixer un seuil de données réduites jusqu'à ce niveau. En dessous, les noms des deux parties et une adresse de portefeuille ou une référence de transaction doivent néanmoins accompagner le transfert.
• Union européenne (Règlement 2023/1113) : aucun minimum. Les règles s'appliquent aux transferts cryptos entre prestataires de services depuis le 30 décembre 2024. Les transferts supérieurs à 1 000 € impliquant un portefeuille auto-hébergé déclenchent des vérifications confirmant que le client possède ou contrôle ce portefeuille.

En vertu du règlement européen, un prestataire destinataire qui reçoit un transfert sans les informations requises peut le rejeter, le retourner, le suspendre ou demander les détails manquants avant de libérer les fonds. Un transfert de 500 $ d'une plateforme américaine vers une plateforme bulgare peut donc bloquer en raison de données que la seule loi américaine n'exigerait pas, et la plateforme expéditrice peut demander à son client les détails du destinataire pour l'éviter.

Les clients à qui l'on demande des informations supplémentaires pour un petit transfert peuvent demander quelle règle sous-tend la demande : la loi américaine, la juridiction de la plateforme destinataire ou la politique de risque propre à la plateforme. Ce retrait ne touche que la première, et seulement sur le papier.

Ce que le retrait laisse ouvert

Les agences indiquent que toute future modification liée aux cryptos de ces deux règles devrait tenir compte des évolutions récentes du marché et du droit, mais l'avis ne propose aucun remplacement et précise qu'aucune suite ne sera donnée à la proposition de 2020.

Cela laisse les deux camps de la période de consultation sans proposition active. Les partisans de règles de données transfrontalières plus strictes perdent le plan de 250 $, tandis que les commentateurs qui voulaient que le seuil de 1995 soit relevé pour l'inflation n'obtiennent rien : le seuil de 3 000 $ reste tel quel, bien au-dessus des deux références mentionnées précédemment.

Les agences affirment avoir retiré la proposition afin qu'« aucun règlement final ne soit publié sans une nouvelle occasion de commentaire public ». Cela fait d'un nouveau projet de règle au Federal Register le signal à surveiller. Toute future modification du seuil ou des définitions des cryptos y apparaîtrait, avec une période de commentaire, avant de pouvoir lier les plateformes.

Le dossier : FR Doc. 2026-22809 · RIN 1506-AB41 · Retire 85 FR 68005 · Signé par Jimmy L. Kirby, directeur adjoint de la FinCEN, et Benjamin McDonough, secrétaire du Conseil de la Réserve fédérale. L'avis de retrait peut être consulté publiquement via le Federal Register.