Federated Hermes et Conduit s’associent pour un fonds monétaire tokenisé dans la zone APAC

Federated Hermes, Inc. (NYSE: FHI), le gestionnaire d’actifs qui administre $911.6 billion, a indiqué le September 1 avoir conclu une alliance stratégique avec Conduit Digital Holdings, basé à Singapore, afin de soutenir le lancement d’une structure de distribution réglementée de fonds monétaires tokenisés en Asia-Pacific. Cette annonce marque la première initiative d’actifs numériques de Federated Hermes dans la région et positionne son U.S. Prime Fund phare comme produit d’ancrage d’une offre tokenisée multidevise.

Fonctionnement de la structure tokenisée

Dans le cadre de cet accord, un fonds d’investissement géré par Conduit investira dans le Federated Hermes Short-Term U.S. Prime Fund, donnant aux détenteurs des parts du fonds Conduit une exposition tokenisée au portefeuille sous-jacent. Le Prime Fund est un fonds monétaire géré activement et autorisé UCITS, qui investit dans des titres de dette à court terme de haute qualité libellés en U.S. dollar, tels que le commercial paper et les certificates of deposit. Federated Hermes gère $676.9 billion d’actifs de marché monétaire au sein d’une activité forte de plus de 50 years d’innovation sur les marchés monétaires.

Pour les investisseurs et les distributeurs, cette structure est notable car elle relie un véhicule monétaire traditionnel et réglementé à des parts de fonds tokenisées plutôt que de créer un nouveau produit à partir de zéro. Le lancement s’inscrit ainsi dans une dynamique plus large visant à adapter une infrastructure d’actifs numériques à des produits de fonds स्थापितis et à des cadres réglementaires existants, un thème récurrent des projets institutionnels de tokenisation.

La stratégie de tokenisation plus large de Federated Hermes

L’alliance avec Conduit prolonge une série d’initiatives récentes dans les actifs numériques chez Federated Hermes, notamment l’accès tokenisé à trois fonds monétaires UCITS via la plateforme Archax, régulée par la FCA, ainsi qu’une participation à une initiative sectorielle de mirrored-tokenization. La société cite également son premier fonds monétaire aligné sur le GENIUS Act. Kevin Barr, nommé Director of Digital Assets Product and Platform Strategy en May 2026, dirige l’approche de la société en matière d’actifs numériques réglementés et de tokenisation.

Cette succession de lancements suggère que Federated Hermes construit un modèle de distribution autour d’un accès tokenisé à l’exposition aux marchés monétaires, tout en maintenant la gestion du portefeuille sous-jacent dans des structures de fonds familières. En pratique, cela compte car les fonds monétaires sont largement utilisés par les trésoriers institutionnels, les gestionnaires de trésorerie et d’autres investisseurs à la recherche de solutions de liquidité à court terme, ce qui en fait un point de départ naturel pour des efforts de tokenisation axés sur l’efficacité opérationnelle et une accessibilité accrue.

Expansion en APAC et demande institutionnelle

Conduit Digital Holdings apporte au partenariat une infrastructure de tokenisation de bout en bout, régulée par la Monetary Authority of Singapore, ainsi qu’un réseau régional de distribution. « Tokenized products represent a new and evolving way to engage with our clients, combining our investment expertise with Conduit’s MAS-regulated end-to-end tokenization capabilities and regional distribution network », a déclaré Jim Roland, Head of Business Development for Asia Pacific and Australia chez Federated Hermes.

Conduit a présenté l’alliance comme allant au-delà du simple règlement, mettant en avant le collateral, la gestion multidevise et les systèmes de trésorerie agentic AI comme fonctionnalités qu’elle souhaite activer. « We are committed to unlocking the full utility of these tokens », a déclaré Richard Schroder, Co-Founder and CEO de Conduit Digital Holdings.

Cette initiative s’inscrit dans une vague plus large de lancements institutionnels de fonds tokenisés, dont la tokenisation d’un fonds monétaire par Goldman Sachs et BNY Mellon, ainsi que le lancement par BounceBit du fonds monétaire tokenisé de Franklin Templeton. Ce contexte plus large montre que le déploiement en APAC arrive sur un marché où de grands groupes financiers testent déjà des structures de fonds tokenisées, en particulier autour des cas d’usage de gestion de trésorerie et des canaux de distribution réglementés.