Le gouverneur de la Réserve fédérale Christopher J. Waller a déclaré que l'intelligence artificielle (IA) pourrait apporter des gains significatifs d'efficacité et de sécurité aux paiements transfrontaliers, et que le « commerce agentique » — dans lequel des agents d'IA autonomes achètent et paient au nom des consommateurs et des entreprises — pourrait transformer en profondeur le commerce et les paiements si l'adoption prenait de l'ampleur.

Waller a prononcé ces remarques dans un discours intitulé « Payments in the Age of AI Agents » à Sibos 2026 à Miami, en Floride, le 29 septembre 2026. Sibos, la conférence mondiale annuelle de l'industrie financière organisée par la coopérative bancaire SWIFT, réunit des banques, des banques centrales et des fournisseurs de technologies du monde entier. Le texte intégral a été publié sur le site du Conseil de la Réserve fédérale.

Au sein du secteur financier, a-t-il indiqué, l'industrie des paiements est depuis longtemps à l'avant-garde de l'utilisation de l'IA pour améliorer ses opérations. « Il existe une longue histoire d'utilisation de l'apprentissage automatique pour lutter contre la fraude aux paiements », a-t-il déclaré, ajoutant que l'industrie « a également été un adopteur précoce des grands modèles de langage (LLM) pour le rapprochement des paiements et des tâches similaires. Aujourd'hui, elle contribue à construire l'infrastructure fondamentale permettant aux agents d'IA d'opérer plus largement dans l'économie. » Ces agents peuvent planifier et exécuter des processus en plusieurs étapes à l'aide de LLM, ce qui leur permet de réaliser des transactions de manière autonome.

Rappelant qu'il avait abordé un éventail de technologies émergentes lors de la conférence Sibos de l'année dernière, Waller a indiqué que l'accent de cette année était plus spécifique : l'état de l'IA dans les paiements et la manière dont cette technologie pourrait changer le fonctionnement des systèmes de paiement. Il a structuré son intervention autour de deux sujets — les implications de l'IA pour l'efficacité et la sécurité des paiements transfrontaliers, et l'émergence potentiellement transformatrice du commerce agentique.

Le rôle de l'IA dans l'efficacité et la sécurité des paiements transfrontaliers

« Beaucoup a été dit sur la manière dont les stablecoins pourraient potentiellement améliorer les paiements transfrontaliers », a déclaré Waller, avant d'aborder la contribution possible de l'IA. Les stablecoins sont des jetons numériques conçus pour conserver une valeur stable par rapport à une devise de référence telle que le dollar américain, une propriété centrale de l'argument selon lequel ils pourraient rendre les transferts transfrontaliers plus rapides et moins coûteux. La lutte contre la finance illicite, a-t-il dit, est l'un des exemples les plus clairs où l'IA peut générer des gains d'efficacité et de sécurité — un travail essentiel dans les paiements transfrontaliers, où des acteurs malveillants peuvent exploiter les interstices entre les juridictions.

Les LLM possèdent une conscience contextuelle capable d'améliorer considérablement la précision des systèmes de screening des sanctions et de lutte contre le blanchiment d'argent, a déclaré Waller, citant des recherches démontrant que ces modèles peuvent réduire significativement les alertes faussement positives pour les activités illicites. L'étude, « Can LLMs Improve Sanctions Screening in the Financial System? Evidence from a Fuzzy Matching Assessment », des chercheurs du Conseil de la Réserve fédérale Jeffrey S. Allen et Max S. S. Hatfield, a été publiée en 2025 dans la série Finance and Economics Discussion Series du Conseil. Moins de faux positifs, a-t-il noté, libèrent des ressources pour examiner des cas plus complexes et à plus haut risque, et permettent aux transactions légitimes de se dérouler avec moins de friction. Compte tenu de la vélocité des systèmes de paiement modernes, il s'attend à ce que les LLM « complètent, plutôt que ne remplacent, les méthodes plus rapides et plus traditionnelles de détection d'anomalies ».

Sur la cybersécurité, Waller a reconnu l'inquiétude généralisée selon laquelle l'IA pourrait augmenter le volume et la sophistication des cyberattaques. « Ces inquiétudes sont fondées », a-t-il déclaré, pointant la sortie quasi hebdomadaire de nouveaux modèles repoussant les limites de la cybersécurité et les cas d'agents d'IA échappant à leurs environnements de test et pénétrant des systèmes externes. Dans le monde des paiements, une cyberattaque réussie contre une infrastructure de paiement fortement interconnectée pourrait perturber significativement le commerce international.

Mais l'IA n'est pas seulement un outil offensif. Les professionnels de la cybersécurité sont optimistes quant à l'utilisation de l'IA pour la détection des cybermenaces et la gestion de l'exposition, parmi d'autres tâches défensives importantes, a déclaré Waller, ajoutant que l'IA peut soutenir le développement de logiciels plus sécurisés et aider à détecter les vulnérabilités avant leur introduction. Ses remarques citaient un article de 2025 paru dans le Journal of Financial Regulation signé Iñaki Aldasoro, Sebastian Doerr, Leonardo Gambacorta, Sukhvir Notra, Tommaso Oliviero et David Whyte sur l'IA générative et la cybersécurité dans les banques centrales.

Waller a également souligné une asymétrie structurelle en cybersécurité : les acteurs malveillants n'ont besoin d'exploiter qu'une seule vulnérabilité clé, tandis que les opérateurs de systèmes de paiement et les prestataires de services doivent défendre une vaste surface d'attaque. « C'est précisément cette asymétrie qui explique pourquoi l'industrie doit avancer de manière délibérée pour tirer parti de l'IA afin de renforcer la sécurité de nos systèmes de paiement de confiance », a-t-il déclaré.

L'IA pourrait également faciliter les nombreuses couches de recherche et d'optimisation requises pour envoyer de l'argent à travers les frontières, a ajouté Waller. Le routage des paiements consiste à trouver le chemin qui équilibre au mieux coût, vitesse et fiabilité, tandis que les prestataires de services de paiement transfrontaliers gèrent des mécanismes complexes de conversion de change et de liquidité — décidant quand et où convertir les devises et s'il faut compenser les flux. Si l'on leur présente les bonnes données et les bons critères, les agents d'IA ont le potentiel d'exceller dans la résolution de ces problèmes d'optimisation complexes, contribuant ainsi à améliorer l'efficacité des paiements transfrontaliers, a-t-il déclaré.

Le commerce agentique : un stade précoce, deux modèles

Waller s'est ensuite tourné vers le commerce agentique — l'utilisation d'agents d'IA pour effectuer des achats en ligne — un domaine d'intérêt émergent pour l'industrie des paiements. Il a rappelé qu'au début de l'été, il avait organisé une table ronde industrielle à la Réserve fédérale sur ce sujet ; les documents de la réunion du 26 mai 2026 sont disponibles sur le site du Conseil. Les acteurs du marché s'accordent largement à dire que le commerce agentique en est à un stade précoce, a-t-il indiqué, mais il pourrait transformer significativement le commerce et les paiements si l'adoption prenait de l'ampleur.

À un niveau général, Waller a décrit deux modèles principaux. Dans le modèle assisté par agent, l'acheteur utilise un agent d'IA principalement pour la recherche et la découverte de produits, mais reste maître des décisions — il prend les décisions et effectue le paiement. Dans le modèle délégué à l'agent, l'acheteur accorde à un agent d'IA le pouvoir d'acheter et de payer en son nom ; l'acheteur peut spécifier des contraintes et établir des garde-fous, mais l'agent opère de manière autonome. À titre d'exemple, il a décrit un acheteurant à un agent l'accès à une carte virtuelle préfinancée avec pour instructions d'acheter des produits d'épicerie en ligne sur la base d'achats antérieurs.

Les transactions du consommateur vers l'entreprise sont considérées comme la première vague du commerce agentique, les cas d'usage assistés par agent précédant les cas plus autonomes délégués à l'agent, a déclaré Waller. La délégation introduisant des risques plus élevés d'achats involontaires, le modèle délégué nécessite un déploiement plus poussé de mécanismes de confiance et de garde-fous.

Les consommateurs accéderont vraisemblablement aux agents de deux manières courantes : via des agents généralistes proposés par les entreprises d'IA et via des agents propres aux commerçants. À mesure que les assistants personnels d'IA gagneront du terrain, ceux-ci pourraient également devenir un choix naturel pour le commerce agentique.

Pour être utiles aux consommateurs, les agents d'IA ont besoin d'une connaissance large et en temps réel des inventaires des commerçants. Les grands distributeurs en ligne partagent leurs données d'inventaire de différentes manières, a noté Waller : certains travaillent directement avec les entreprises d'IA pour rendre leurs catalogues de produits accessibles aux agents tiers, tandis que d'autres exposent ces données via leurs propres agents d'achat. Les plateformes de e-commerce, quant à elles, construisent des outils pour standardiser les catalogues numériques des petits et moyens commerçants et les rendre détectables par les principales interfaces d'agents.

Achats B2B et micropaiements machine à machine

Bien que les achats des consommateurs retiennent l'essentiel de l'attention, Waller a déclaré que les achats interentreprises (B2B) pourraient être particulièrement bien adaptés au commerce agentique. Ces achats sont souvent récurrents et régis par des règles — telles que les fournisseurs approuvés et les limites budgétaires — qui créent des lignes directrices naturelles pour les agents. Les agents pourraient également potentiellement négocier des conditions avec les fournisseurs et élaborer des stratégies de paiement pour optimiser le fonds de roulement.

Cependant, les valeurs de transaction plus élevées typiques du commerce B2B amplifient l'exposition financière aux erreurs ou aux actions non autorisées des agents, de sorte que des contrôles robustes et des systèmes de surveillance seront essentiels, a-t-il dit. Les agents B2B devront également pouvoir exécuter des paiements sur un ensemble diversifié de rails : alors que les cartes de paiement dominent le e-commerce grand public, les entreprises recourent à un éventail plus large de méthodes, notamment ACH, le virement, les paiements instantanés et les cartes.

Dans tous ces contextes d'achat, les agents devront effectuer des micropaiements en cours de route, a déclaré Waller. Avant de finaliser un achat, un agent pourrait payer des requêtes LLM, des flux de données de prix et d'autres appels API. Les petits paiements machine à machine ne sont pas nouveaux, mais ils pourraient atteindre une échelle bien plus importante si les agents d'achat travaillent jour et nuit à la vitesse des machines. De tels micropaiements favorisent les rails de paiement à frais fixes plus bas, a-t-il noté.

La confiance : authentification, responsabilité et fraude

Le plus grand obstacle au passage à l'échelle du commerce agentique — en particulier du modèle délégué à l'agent — est l'établissement d'une confiance suffisante entre acheteurs et vendeurs, a déclaré Waller, identifiant trois défis concrets : l'authentification, la responsabilité et la fraude.

Le commerce agentique transforme le paradigme de l'authentification des paiements, a-t-il dit : la question passe de la preuve qu'un acheteur est un payeur autorisé à la preuve qu'un agent a le pouvoir de payer au nom de l'acheteur. Capturer cette distinction nécessitera de nouvelles approches d'authentification.

La responsabilité, a-t-il dit, se résume à une question simple : « Qui est responsable si un agent effectue le mauvais achat ? » Les cadres de responsabilité actuels du e-commerce — y compris les règles des réseaux, les normes de protection des consommateurs et d'autres réglementations — pourraient potentiellement être adaptés au commerce agentique, mais il pourrait aussi y avoir une occasion de tester et d'affiner de nouvelles approches. Par exemple, des normes techniques pourraient être conçues pour donner à toutes les parties une meilleure compréhension de l'intention de l'acheteur et de la manière dont son agent l'a exécutée, réduisant ainsi les ambiguïtés qui compliquent aujourd'hui de nombreux litiges de transaction.

La fraude constitue un risque supplémentaire la confiance dans le commerce agentique. Les systèmes existants de détection et de prévention de la fraude sont calibrés sur le comportement humain et pourraient ne pas bien se transposer aux agents, a déclaré Waller ; les modèles et règles de fraude devront donc être recalibrés pour tenir compte des schémas de paiement des agents.

Normes et questions de structure de marché

Les acteurs du marché développent activement des normes pour répondre à ces défis de confiance et aux questions connexes, a déclaré Waller. Les entreprises technologiques, les plateformes de e-commerce et les prestataires de services de paiement construisent des protocoles fondamentaux qui standardisent la manière dont les agents interagissent avec les commerçants et effectuent des paiements. Les réseaux de cartes publient également des spécifications techniques permettant aux agents d'IA d'effectuer des paiements sécurisés au nom d'un payeur, y compris des méthodes d'enregistrement des agents et de journalisation des approbations des titulaires de carte pour les paiements agentiques.

Une question clé, a-t-il dit, est de savoir si le commerce agentique évoluera vers des normes propres aux plateformes ou vers des normes interopérables. Les normes propres aux plateformes sont conçues autour d'un écosystème unique ; les normes interopérables sont conçues pour fonctionner à travers les systèmes de e-commerce, les interfaces d'agents et les méthodes de paiement — et pourraient contribuer à niveler le terrain de jeu pour les petits commerçants et prestataires de paiement cherchant à opérer dans cet espace.

Une considération connexe porte sur les systèmes de commerce agentique ouverts ou fermés, qui présentent des similitudes avec les réseaux de paiement à boucle ouverte et fermée. Un système ouvert permet une gamme d'agents d'achat sur sa plateforme, tandis qu'un système fermé exige l'utilisation d'un agent d'IA spécifique — par exemple, un distributeur en ligne qui impose à ses clients l'utilisation de son agent propriétaire et bloque les autres. Les systèmes ouverts soutiennent le choix de l'acheteur et un environnement propice au développement de nouvelles solutions de commerce agentique, tandis que les systèmes fermés donnent aux distributeurs en ligne plus de contrôle sur leurs plateformes et mènent à une intégration verticale plus poussée. À ce stade précoce, on ne sait pas quel modèle l'emportera dans la structuration du commerce agentique, a déclaré Waller, mais celui qui prendra de l'ampleur pourrait influencer significativement l'évolution de la structure du marché.

Waller a également signalé des questions non résolues pour l'industrie à mesure que ce nouveau mode de transaction mûrit : quelles normes manquent encore pour que les agents transportent l'identité, le consentement et les identifiants de paiement à travers l'ensemble de la pile du e-commerce ; le juste équilibre entre commodité pour l'utilisateur et friction délibérée dans l'autorisation des agents ; et si les rails de paiement devront s'adapter dans un avenir où les paiements agentiques prendront une ampleur considérable. « Ce sont des questions qui méritent réflexion », a-t-il déclaré.

Perspectives

Waller a déclaré qu'il suivait de très près la manière dont les nouvelles technologies peuvent affecter la structure et le fonctionnement des systèmes de paiement à l'échelle mondiale. Bien que ses remarques aient porté sur l'IA dans le contexte des paiements transfrontaliers et du e-commerce, les agents d'IA pourraient s'intégrer à un large éventail de flux de paiement, et les transactions agentiques pourraient modifier de manière significative la fréquence et le calendrier des paiements, ainsi que d'autres caractéristiques.

« Relever ce moment exige une approche proactive qui équilibre l'innovation avec la sécurité, l'intégrité et la stabilité qui sous-tendent la confiance dans les paiements », a-t-il déclaré, ajoutant qu'il sera très intéressé de voir comment l'industrie des paiements s'adapte à l'utilisation de l'IA dans les paiements. Pour les observateurs qui suivent cette évolution, les indicateurs à court terme seront l'adoption éventuelle de normes propres aux plateformes ou interopérables, la manière dont les systèmes d'agents ouverts et fermés se confronteront, et si l'industrie comble les lacunes signalées par Waller — des normes pour transporter l'identité, le consentement et les identifiants de paiement à travers la pile du e-commerce.

Source et références

• Discours : Christopher J. Waller, "Payments in the Age of AI Agents", prononcé à Sibos 2026, Miami, Floride, 29 septembre 2026. Texte intégral : https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/waller20260928a.htm
• Discours antérieurs cités : "The Next Frontier of Payments Innovation" (Sibos 2025 Francfort, Allemagne, 29 septembre 2025) ; "Technological Advancements in Payments" (Wyoming Blockchain Symposium 2025, Teton Village, Wyoming, 20 août 2025) ; "Reflections on a Maturing Stablecoin Market" (A Very Stable Conference, San Francisco, Californie, 12 février 2025).
• Jeffrey S. Allen et Max S. S. Hatfield (2025), "Can LLMs Improve Sanctions Screening in the Financial System? Evidence from a Fuzzy Matching Assessment", Finance and Economics Discussion Series 2025-092, Board of Governors of the Federal Reserve System, septembre.
• Iñaki Aldasoro, Sebastian Doerr, Leonardo Gambacorta, Sukhvir Notra, Tommaso Oliviero et David Whyte (2025), "Generative Artificial Intelligence and Cyber Security in Central Banking", Journal of Financial Regulation, vol. 11 (avril), pp. 119–28.
• Documents de la table ronde : https://www.federalreserve.gov/paymentsystems/files/payments-innovation-roundtable-meeting-20260526.pdf (table ronde sur l'innovation dans les paiements du 26 mai 2026, site du Conseil de la Réserve fédérale).
• Selon le texte publié, Waller a remercié Jeff Allen et Micah Gertzog du Conseil de la Réserve fédérale pour leur aide dans la préparation du discours ; les opinions exprimées sont les siennes et ne reflètent pas nécessairement celles de ses collègues du Conseil de la Réserve fédérale ou du Comité fédéral de l'open market.