La décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt, les données sur les ventes au détail d’août et la hausse des prix du pétrole devraient retenir l’attention de Wall Street cette semaine. La conférence Dreamforce de Salesforce et plusieurs publications de résultats d’entreprises figurent également au calendrier.

Le Federal Open Market Committee entame sa réunion mardi et doit annoncer sa décision sur les taux mercredi à 14 h, heure de l’Est (ET). Les marchés à terme évaluent à environ 80 %-85 % la probabilité d’une hausse des taux de 25 points de base, après la publication de solides données sur l’emploi et d’indicateurs d’inflation restés supérieurs à l’objectif de 2 % de la Fed.

L’indice des prix à la consommation a progressé de 3,4 % sur un an en août, comme en juillet. L’inflation de gros, mesurée par l’indice des prix à la production, s’est également révélée plus élevée que prévu.

Le président de la Fed, Kevin Warsh, doit tenir une conférence de presse mercredi à 14 h 30 ET. Les marchés chercheront toute indication concernant la trajectoire future des taux. Une seule hausse pourrait, à elle seule, ne pas perturber fortement les marchés, mais un signal laissant entrevoir de nouvelles hausses pourrait accentuer la pression sur les valeurs technologiques et les autres secteurs sensibles aux taux.

Le rendement des bons du Trésor à 10 ans s’est rapproché de 5 % la semaine dernière, constituant un obstacle supplémentaire pour les actions, en particulier celles des entreprises technologiques à forte croissance.

Les ventes au détail et les prix du pétrole influencent les perspectives

Le Census Bureau publiera les données sur les ventes au détail d’août mercredi à 8 h 30 ET, avant l’annonce de la Fed. Les dépenses ont diminué de 0,6 % entre juin et juillet, sans ajustement en fonction de l’inflation.

Une consommation plus soutenue pourrait donner à la Fed davantage de raisons de poursuivre ses hausses de taux, ce qui pèserait potentiellement sur les actions. Des données plus faibles pourraient réduire la pression sur le marché obligataire, tout en alimentant les inquiétudes quant à l’impact de la hausse des coûts sur les ménages. Mercredi pourrait ainsi devenir la séance la plus volatile de la semaine.

Les prix du pétrole constituent un autre facteur à surveiller pour les marchés. Le brut a dépassé 100 dollars le baril dans un contexte de tensions accrues au Moyen-Orient, après que des attaques de drones ont entraîné l’arrêt d’un important oléoduc saoudien transportant environ 4 millions de barils par jour. Cette perturbation pourrait maintenir les prix de l’énergie à des niveaux élevés pendant un certain temps.

La hausse des prix du pétrole renforce les pressions inflationnistes et complique les décisions de politique monétaire de la Fed. Les valeurs énergétiques pourraient en bénéficier, tandis que les compagnies aériennes et les entreprises tournées vers la consommation pourraient faire face à une augmentation de leurs coûts d’exploitation.

Dreamforce et résultats d’entreprises au calendrier

La conférence Dreamforce de Salesforce débute mardi. Son directeur général, Marc Benioff, animera la présentation principale de 13 h à 15 h ET, avec une session consacrée à la collaboration dans le domaine de l’IA.

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Le directeur général d’Anthropic, Dario Amodei, figure parmi les intervenants annoncés de Dreamforce, même si sa participation à la présentation de Benioff ou à une session distincte reste incertaine. Salesforce organisera également une session destinée aux investisseurs et aux analystes mercredi à 16 h ET.

Le constructeur de logements Lennar doit publier ses résultats mercredi après la clôture des marchés. Les taux hypothécaires élevés ayant créé un environnement difficile pour le logement, les nouvelles commandes et les perspectives du groupe seront suivies de près.

Carnival publiera ses résultats jeudi, ce qui pourrait fournir des indications sur la demande des consommateurs en matière de voyages. Les demandes hebdomadaires d’allocations chômage et l’indice manufacturier de la Fed de Philadelphie sont également attendus ce jour-là.

L’ensemble du marché a terminé la semaine dernière en baisse. Le Dow Jones Industrial Average a reculé de 1,6 %, tandis que le S\u0026P 500 reste en hausse d’environ 12 % depuis le début de l’année. Les indications de la Fed sur l’évolution future des taux devraient rester au centre de l’attention, parallèlement à la décision de mercredi.

Article original : https://coincentral.com/the-week-ahead-fed-rate-decision-retail-sales-and-oil-prices-set-to-drive-wall-street/