La Financial Conduct Authority (FCA) britannique a mené une deuxième série d'opérations coordonnées contre les traders de crypto peer-to-peer (P2P) à Londres, des agents s'étant rendus dans trois établissements de la capitale aux côtés de HM Revenue & Customs (HMRC) et de la police métropolitaine.

Selon un communiqué de presse du régulateur, l'action conjointe s'est déroulée le 10 septembre au titre de la réglementation britannique de 2017 sur la lutte contre le blanchiment d'argent. Les agents ont remis des lettres de cessation d'activité dans les trois établissements, ordonnant aux activités illégales présumées de cesser leurs opérations. Ce contrôle de septembre fait suite à une première vague en avril, dont les éléments, selon la FCA, alimentent désormais des enquêtes criminelles.

Dans une publication sur X, le régulateur a confirmé l'opération :

We targeted 3 premises suspected of illegal peer-to-peer crypto trading by individuals operating by way of business in the UK, in a joint operation with @HMRCgovuk and @metpoliceuk . These unregistered traders can provide a route for criminals to move and launder illicit funds,… pic.twitter.com/TOqaqkyG4G

— Financial Conduct Authority (@TheFCA) September 17, 2026

Selon les règles britanniques, toute personne achetant et vendant de la crypto directement avec d'autres dans le cadre d'une activité commerciale doit être enregistrée auprès du régulateur. Cette transaction directe est la caractéristique déterminante du trading P2P, qui s'effectue entre contreparties plutôt que via une plateforme centralisée, et l'obligation d'enregistrement ne s'applique qu'à ceux exerçant une activité commerciale — et non aux transactions occasionnelles entre particuliers. Selon la FCA, aucune entreprise de crypto P2P enregistrée n'opère actuellement en Grande-Bretagne. Toute activité de ce type dans le pays est donc non enregistrée par définition — une situation qui fait des mesures d'application une question de localisation de ces activités plutôt que de distinction entre acteurs conformes et non conformes.

La FCA face au P2P

Les traders non enregistrés échappent aux dispositifs de lutte contre le blanchiment d'argent qu'imposerait l'enregistrement — des obligations telles que la diligence raisonnable envers les clients et la surveillance des transactions — a indiqué la FCA dans son annonce, ce qui en fait une voie de transfert et de blanchiment de fonds criminels.

« Quiconque exploite une activité de crypto peer-to-peer non enregistrée doit partir du principe que nous nous intéressons à lui », a déclaré Steve Smart, directeur exécutif de l'application de la loi et de la surveillance des marchés à la FCA.

Le sergent détective Sathish Alalasundaram de la police métropolitaine a souligné les difficultés pratiques. La complexité de la et « la vitesse à laquelle les fonds peuvent être déplacés entre juridictions posent des défis permanents pour les enquêteurs », a-t-il déclaré, ajoutant que la police adapte ses tactiques de perturbation à mesure que les criminels adaptent les leurs.

La FCA a déjà poursuivi des affaires dans ce domaine. Dans une affaire, elle a obtenu une peine de quatre ans d'emprisonnement contre Olumide Osunkoya pour un réseau illégal de distributeurs automatiques de crypto — la première peine de ce type au Royaume-Uni — et elle a soutenu l'arrestation de deux personnes soupçonnées d'exploiter une plateforme d'échange illégale.

La crypto reste largement non réglementée en Grande-Bretagne, à l'exception des règles de lutte contre le blanchiment d'argent et des règles sur les communications financières, raison pour laquelle ces opérations relèvent de la législation de 2017 plutôt que de textes spécifiques à la crypto. Cela devrait changer le 25 octobre 2027, date d'entrée en vigueur du nouveau régime de la FCA, avec l'ouverture des demandes d'agrément le 30 septembre — première étape pour les entreprises souhaitant opérer sous le nouveau régime.