L'action Fastly (NYSE : FSLY) a grimpé de plus de 16 % après qu'Oppenheimer a relevé sa recommandation sur ce fournisseur de plateforme edge de Perform à Outperform et porté son objectif de cours à 35 $. Le titre s'échangeait autour de 25,29 $ à l'annonce, bien en dessous du nouvel objectif du cabinet, et se dirigeait vers sa meilleure semaine depuis des mois. Fastly exploite une plateforme réseau mondiale couvrant la diffusion de contenu, l'informatique en périphérie et les services de sécurité.

Oppenheimer évoque une hausse des valeurs contractuelles

Cette recommandation émane de l'analyste d'Oppenheimer Param Singh, qui a fondé la relève sur des vérifications sectorielles indiquant une croissance des valeurs contractuelles liée à la demande croissante pour les produits de sécurité de Fastly.

Selon TipRanks, Singh se classe 849e parmi plus de 12 500 analystes suivis par la plateforme. Ses recommandations se sont révélées exactes dans 66 % des cas, avec un rendement moyen de 24 %.

Cette relève prolonge une belle dynamique pour Fastly cette année. L'action a progressé de 148 % depuis le début de l'année et affiché un rendement de 196 % sur les douze derniers mois.

Pourquoi Oppenheimer est devenu optimiste

Singh a souligné une augmentation de la taille moyenne des transactions au troisième trimestre, une tendance de ventes croisées soutenue par les lancements récents de produits de sécurité.

Fastly a déployé plusieurs nouveaux outils ces derniers mois, dont AI Runtime, AI Firewall et API Enforcement, devenus généralement disponibles en septembre. Bien que ces produits n'aient encore que peu contribué au chiffre d'affaires, Singh s'attend à ce que l'offre de sécurité en expansion continue d'alimenter la croissance au quatrième trimestre et tout au long de 2027. L'ampleur des revenus générés par ces lancements pourrait se préciser lors de la publication des résultats du troisième trimestre de Fastly.

Oppenheimer attend une croissance de l'ordre de 15 à 25 % environ pour Fastly dans les années à venir, un rythme que le cabinet juge sous-estimé par le marché à l'actuel niveau de cours.

Pour le troisième trimestre, Singh s'attend à ce que Fastly affiche un chiffre d'affaires proche du haut de sa fourchette prévue, située entre 184 et 190 millions de dollars. Il anticipe également que la direction relèvera ses prévisions pour l'année 2026, cette hausse étant portée par la poursuite des ventes croisées et un trafic supplémentaire lié à la sortie de GTA VI, le prochain opus de la franchise Grand Theft Auto.

Ce que disent les autres analystes

Tous les analystes ne partagent pas l'enthousiasme d'Oppenheimer. RBC Capital a maintenu une recommandation Sector Perform avec un objectif de 25 $ après la journée investisseurs de Fastly, au cours de laquelle la société a présenté des objectifs jusqu'à l'exercice 2029. Ces objectifs incluent un taux de croissance annuel du chiffre d'affaires de 14 % à 21 %.

DA Davidson a conservé une recommandation Neutral mais a réduit son objectif de cours 26 $ à 23 $, invoquant des préoccupations de valorisation. BofA Securities a évolué dans le sens inverse, relevant son objectif de 20 $ à 22 $. BofA a mis en avant l'effort de Fastly vers une plateforme edge unifiée et noté trois trimestres consécutifs de croissance régulière du chiffre d'affaires.

Les spéculations circulant en ligne sur le rôle potentiel de Fastly dans la gestion du trafic de l'assistant IA Muse de Meta ont également alimenté l'intérêt des investisseurs pour le titre.

Consensus de la place : Moderate Buy

Dans l'ensemble, Wall Street attribue à Fastly une recommandation Moderate Buy, un consensus fondé sur six avis Achat, cinq Neutres et une Vente. L'objectif de cours moyen des analystes s'établit à 28,56 $, soit environ 3 % de baisse potentielle par rapport aux niveaux actuels, même après la récente envolée. Cette moyenne masque une large dispersion des objectifs individuels, allant de 22 $ chez BofA à 35 $ chez Oppenheimer, un écart qui illustre la division persistante des analystes malgré le rallye de cette année.

Onze analystes ont relevé leurs estimations de résultats pour la période à venir, selon les données d'InvestingPro. Fastly n'a pas été bénéficiaire au cours des douze derniers mois, même si les analystes s'attendent à un changement cette année.

À la séance de vendredi, l'action Fastly avait gagné 188 % depuis le début de l'année.