Les marchés d'actions européens ont terminé vendredi avec des gains généralisés sur les principaux indices, clôturant à la fois la séance et la semaine principalement en hausse alors que les traders abordaient le week-end. Cette progression a fait suite à des données PMI flash S&P Global meilleures que prévu, indiquant une amélioration de l'activité commerciale dans une grande partie de l'Europe.

Les valeurs PMI supérieures à 50 signalent une expansion, tandis que celles inférieures à ce seuil indiquent une contraction. L'Allemagne a mené les données régionales, son PMI manufacturier s'établissant à 52,2 contre une prévision de 50,4. La valeur des services a également progressé à 49,6. Pour la zone euro dans son ensemble, le secteur manufacturier a augmenté à 52,0, au-dessus des 51,5 attendus, tandis que les services ont grimpé à 51,6, dépassant les attentes de 49,8. Ces chiffres ont mis en évidence une amélioration plus large de la dynamique économique.

Le Royaume-Uni a également surpris à la hausse, avec un indice manufacturier à 52,8 et un indice des services à 51,8, tous deux au-dessus des prévisions. La France a été le principal point faible des données. Sa valeur manufacturière est restée au niveau neutre de 50,0, tandis que les services sont restés en contraction à 49,8, bien que ce chiffre soit resté supérieur aux 47,5 prévus.

La baisse des prix du pétrole et l'espoir que des efforts diplomatiques puissent aider à réduire les tensions au Moyen-Orient ont également soutenu l'appétit pour le risque, maintenant les acheteurs aux commandes tout au long de la séance. La sensibilité de l'Europe aux coûts de l'énergie, compte tenu de sa dépendance aux importations de pétrole et de gaz, a fait des mouvements des cours du brut un moteur récurrent du sentiment sur les marchés d'actions.

Les variations à la clôture de vendredi ont été les suivantes :

• DAX allemand : +1,36 %
• CAC 40 français : +0,88 %
• FTSE 100 britannique : +0,91 %
• IBEX 35 espagnol : +1,65 %
• FTSE MIB italien : +0,95 %

Pour la semaine de négociation, la plupart des grands indices européens ont progressé, l'Espagne menant les gains. L'Italie a fait exception.

• IBEX 35 espagnol : +1,92 %
• FTSE 100 britannique : +1,28 %
• DAX allemand : +1,08 %
• CAC 40 français : +0,40 %
• FTSE MIB italien : -0,15 %

La combinaison de données PMI encourageantes, d'une baisse des prix de l'énergie et d'un sentiment géopolitique amélioré a permis aux marchés d'actions européens de terminer la semaine sur une note constructive. Les investisseurs se tourneront ensuite vers les prochaines publications économiques, les attentes concernant les banques centrales et les développements au Moyen-Orient pour identifier de futurs catalyseurs susceptibles de mouvoir les marchés.

Alors que les traders de Londres et d'Europe quittaient les marchés pour la journée, les actions américaines rebondissaient également et étaient repassées en territoire positif après une ouverture plus faible pour les principaux indices.

Le Dow Jones Industrial Average progressait de 349 points, soit 0,68 %, à 52 068,22. À son plus bas de la séance, l'indice avait baissé de 29,99 points.

L'indice S&P était en hausse de 46,86 points, soit 0,63 %, à 7 454,59. À son plus bas de la séance, l'indice avait reculé de 10,72 points.

L'indice NASDAQ progressait de 50 points, soit 0,20 %, à 25 189. À son plus bas de la séance, l'indice avait baissé de 219,60 points.

Les rendements américains étaient orientés à la baisse dans la journée, après avoir grimpé pendant la majeure partie de la semaine, ce qui a également contribué à soutenir la dynamique d'aversion au risque :

• Rendement à 2 ans : 4,311 %, en baisse de 4,8 points de base
• Rendement à 5 ans : 4,405 %, en baisse de 5,5 points de base
• Rendement à 10 ans : 4,654 %, en baisse de 4,8 points de base
• Rendement à 30 ans : 5,139 %, en baisse de 3,1 points de base

Sur les autres marchés, le brut reculait de 3,70 $ à 88,50 $. Le prix est repassé sous sa moyenne mobile de 100 jours à 89,89 $.

L'or progressait de 25,58 $ en réaction à la baisse des rendements, soit une hausse de 0,64 % à 4 074,48 $. L'argent avançait également, gagnant 1,18 $, ou 2,04 %, à 58,78 $.

Le Bitcoin reculait de 1 054 $ à 64 055 $.

Des rapports récents d'Axios ont indiqué que les États-Unis et le Royaume-Uni, avec le nouveau Premier ministre Burnham, prévoient de convoquer une réunion de haut niveau à Londres la semaine prochaine, axée sur une potentielle coalition internationale pour protéger la navigation maritime dans le détroit d'Ormuz. Le détroit d'Ormuz est l'un des points d'étranglement les plus critiques au monde pour le transit du pétrole, par lequel transite une part importante du brut maritime mondial, ce qui rend la sécurité de la navigation dans cette zone directement pertinente pour les marchés de l'énergie.