L’Union européenne a adopté son 21e paquet de sanctions contre la Russie, visant 14 opérateurs de cryptomonnaies et 94 banques dans une mesure qui étend la pression exercée sur le secteur financier aux infrastructures d’actifs numériques, parallèlement à la banque traditionnelle. Le régime de sanctions de l’UE contre la Russie a évolué au fil de paquets successifs depuis 2014, s’accélérant après l’invasion à grande échelle de l’Ukraine en février 2022, et cette dernière itération approfondit spécifiquement l’attention du bloc portée aux canaux crypto.

Selon le communiqué de presse du Conseil de l’UE, le paquet touche les secteurs russes de l’énergie, des services financiers et des cryptomonnaies. En nommant des opérateurs crypto aux côtés des banques, l’UE place les prestataires de services sur actifs numériques sur le même plan d’application que les institutions financières traditionnelles. Le déploiement a été couvert dans le cadre d’une action plus large de l’UE contre la Russie, comme l’a rapporté l’Associated Press.

Périmètre du paquet de sanctions

Le paquet distingue les institutions financières traditionnelles des prestataires de services sur actifs numériques au sein d’une même mesure d’application :

• 14 opérateurs crypto nommés directement comme cibles
• 94 banques inscrites dans le cadre des restrictions visant le secteur financier
• Une partie du 21e paquet de sanctions de l’UE lié à la Russie

La distinction entre banques et opérateurs crypto est notable, car ces deux catégories relèvent de régimes de supervision différents, mais le paquet les traite toutes deux comme des canaux financiers que l’UE entend restreindre. Des paquets de sanctions antérieurs de l’UE avaient déjà introduit des restrictions sur la fourniture de services de portefeuille et de conservation de crypto-actifs aux personnes et résidents russes, ce qui fait du ciblage de 14 opérateurs nommément désignés un nouveau durcissement de cette approche.

Les opérateurs crypto dans le cadre des sanctions

En nommant directement 14 opérateurs crypto, le paquet indique que l’UE considère les prestataires de services sur actifs numériques comme des voies d’accès financier plutôt que comme une préoccupation périphérique, selon la présentation du Conseil. L’association d’entreprises crypto à 94 banques renvoie à une approche plus large de l’application financière couvrant à la fois les infrastructures traditionnelles et numériques.

Pour les plateformes d’échange, les desks de gré à gré (OTC) et les autres prestataires de services, une inscription directe signifie une exposition potentielle par l’intermédiaire des contreparties, et pas uniquement via des transactions directes. La surveillance réglementaire des entreprises crypto est également apparue dans d’autres juridictions, notamment dans des actions du département américain de la Justice liées à des flux crypto illicites. Les États-Unis ont déjà sanctionné des plateformes d’échange crypto liées à la Russie, comme Garantex, et la coordination entre les pays du G7 en matière d’application des sanctions englobe de plus en plus les prestataires de services sur actifs numériques.

Implications en matière de conformité

Sanctionner à la fois des opérateurs et des banques peut affecter le filtrage, les vérifications de contreparties et les contrôles internes des risques, en relevant le niveau de diligence attendu des entreprises liées à l’un ou l’autre ensemble d’entités inscrites. Les entreprises crypto opérant dans plusieurs juridictions pourraient devoir mettre à jour leur filtrage des sanctions afin de prendre en compte les opérateurs récemment inscrits et les 94 banques, car l’exposition indirecte via les relations bancaires constitue une lacune de conformité courante.

Les contreparties et partenaires bancaires des entités concernées pourraient faire l’objet d’un examen supplémentaire. Le principal enseignement réglementaire est que l’élargissement de la couverture des sanctions aux banques comme aux opérateurs crypto accroît les attentes en matière de diligence pour toute activité financière liée aux crypto-actifs connectée aux parties inscrites. Alors que l’UE avance plus avant dans sa deuxième décennie de paquets de sanctions, la trajectoire suggère une identification continue de nouvelles entités crypto et bancaires lors de futures itérations.