Ethereum est remonté au-dessus de 2 400 $ vendredi après qu'un rapport sur l'inflation de gros américain supérieur aux prévisions a brièvement entraîné la cryptomonnaie vers 2 340 $, la reprise prenant de l'ampleur à mesure que les rendements du Trésor et le dollar se repliaient depuis leurs niveaux post-publication.

Un chiffre de l'inflation de production élevé a secoué les marchés

L'indice des prix à la production de septembre a progressé de 1,3 % sur un mois et de 6,3 % sur un an, dépassant les prévisions de 0,5 % et 5,3 % respectivement. Le PPI, publié jeudi, mesure les prix perçus par les producteurs nationaux et fait l'objet d'une attention particulière en tant qu'indicateur avancé de l'inflation en amont.

Le PPI sous-jacent, qui exclut les prix de l'alimentation et de l'énergie, a également dépassé les attentes, en hausse de 0,7 % sur le mois et de 5 % sur un an, contre des prévisions de 0,3 % et 4,4 %.

Ces chiffres faisaient suite à la publication de mercredi de l'indice des prix à la consommation, supérieur aux prévisions, qui mesure l'évolution des prix du côté des consommateurs, alimentant les inquiétudes sur une inflation persistante et sur les perspectives de politique monétaire. Pour les traders de cryptomonnaies, ces perspectives de politique monétaire constituent un point d'attention récurrent, car les actifs numériques s'échangent au sein du vaste ensemble d'actifs à risque plutôt que de manière isolée. Ethereum a d'abord reculé avec les autres actifs à risque avant de se redresser alors que les rendements du Trésor et le dollar américain se repliaient.

La vente a concentré les pertes chez les traders haussiers, soulignant la pression sur les positions levierées durant la baisse. Les ferures forcées de positions peuvent intensifier la vente lorsque la baisse des prix érode les garanties des traders. Les chiffres couvrent la période complète de 24 heures, y compris la volatilité entourant les publications d'inflation, et non la seule réaction immédiate aux données de jeudi.

Le repli des rendements et du dollar soutient la reprise

Le rebond d'Ethereum a coïncidé avec une baisse du rendement du Trésor américain à 10 ans à 5,095 %, son plus bas niveau depuis le 22 septembre. Le taux à 10 ans sert de référence pour les coûts d'emprunt dans l'ensemble de l'économie américaine, de sorte que sa direction façonne la manière dont les investisseurs évaluent les actifs plus risqués tels que les cryptomonnaies et les actions. Des anticipations de coûts d'emprunt plus faibles ont contribué à atténuer l'une des sources de pression sur l'actif après la hausse antérieure liée à l'inflation.

L'indice du dollar américain, qui mesure le billet vert face à un panier de grandes devises, a également effacé ses gains post-CPI, reculant à environ 102,04 au moment de la rédaction. Les cryptomonnaies étant cotées en dollars, les fluctuations du billet vert modifient également leur attractivité pour les acheteurs détenant d'autres devises.

Ensemble, le repli des rendements et du dollar a offert un contexte plus favorable à la reprise plus large des cryptomonnaies, même si les inquiétudes inflationnistes sous-jacentes demeuraient non résolues.

Ether défend la zone de support à 2 355 $

Sur le graphique journalier, Ethereum s'est redressé depuis la zone autour de sa moyenne mobile exponentielle à 100 jours à 2 356 $ et du support horizontal à 2 355 $, après avoir brièvement plongé sous cette zone. Les acheteurs tentent désormais de maintenir la reprise au-dessus de 2 411 $.

Les indicateurs de momentum se sont modestement améliorés. Le Relative Strength Index a grimpé à 40,9, tandis que l'oscillateur stochastique se situait près de 25. Ces deux lectures suggèrent que la pression baissière immédiate s'est atténuée, même si aucune ne confirme un retournement de tendance.

Le premier obstacle se situe à l'EMA à 50 jours, à 2 496 $. Au-delà, la résistance horizontale à 2548 $ et l'EMA à 20 jours à 2 552 $ forment une barrière resserrée qui pourrait mettre à l'épreuve la reprise. La reconquête de ces niveaux renforcerait les perspectives à court terme.

À la baisse, la zone 2 355–2 356 $ reste déterminante. Une clôture quotidienne en dessous pourrait ouvrir la voie vers le support à 2 204 $, puis à 1 971 $ et 1 827 $ en cas d'intensification de la vente.

Alors que les données d'inflation continuent de guider les anticipations de taux, ces niveaux techniques se dressent désormais face au même contexte macroéconomique qui a poussé l'ether dans les deux sens cette semaine.

Source : CoinJournal