Les dépenses en IA des entreprises en 2026 ont augmenté bien plus vite que ce que les équipes financières avaient prévu, et un petit groupe de gros utilisateurs d'agents IA est largement responsable de ce dépassement, selon un nouveau rapport de la société de capital-risque Menlo Ventures.

Les entreprises avaient budgété un doublement approximatif de leurs dépenses en IA cette année. La progression a été bien plus importante. Menlo Ventures a publié son rapport 2026 State of Enterprise AI le 3 novembre 2026, et les résultats suggèrent que les entreprises n'ont pas simplement manqué leurs objectifs budgétaires en matière d'IA — elles les ont manqués de loin. Un écart d'une telle ampleur — des dépenses réelles représentant environ deux fois et demie le montant prévu — suggère que les processus budgétaires n'ont pas encore suivi le rythme auquel la consommation d'IA peut évoluer au sein d'une entreprise.

Un résumé des résultats partagé sur X indiquait qu'un petit groupe de gros utilisateurs d'agents IA avait porté les dépenses en IA des entreprises à 4,7 fois les niveaux de 2025, alors que les entreprises avaient prévu 1,9 fois.

Les chiffres derrière le dépassement

Le chiffre de déploiement phare du rapport est frappant. Les dépenses de déploiement de l'IA en entreprise ont atteint 176,8 milliards de dollars en septembre 2026, contre 33 milliards de dollars en 2025 — un bond de 5,4x qui marque également une accélération, la croissance de l'année précédente ayant été de 3,9x.

Les entreprises avaient prévu une croissance comprise entre 1,9x et 2x. Elles ont finalement dépensé environ 2,5 fois leurs budgets IA prévus. L'écart entre les prévisions et la réalité était le plus important chez les gros utilisateurs, en particulier les organisations faisant tourner des agents IA autonomes.

Fait notable, ce dépassement n'a pas été causé par une vaste vague de nouveaux adoptants. La part des entreprises investissant dans l'IA n'a progressé que modestement, passant de 55 % à 65 %. Ce détail compte pour l'interprétation des chiffres : le total a augmenté parce que les acheteurs d'IA existants ont dépensé bien davantage, et non parce qu'une base beaucoup plus large d'entreprises s'est mise à acheter.

Quant à l'origine des fonds, le rapport a constaté que 55 % de l'augmentation des dépenses provenait de nouveaux budgets, tandis que seulement 9 % résultait d'un transfert des outils SaaS traditionnels vers des alternatives natives IA. Autrement dit, le dépassement a été financé principalement par des fonds alloués en dehors des budgets logiciels existants plutôt que par le remplacement d'outils en place — un signe que les dépenses en IA des entreprises se comportent, pour l'instant, comme une dépense additive plutôt que comme une substitution au sein des postes budgétaires existants.

Les agents sont désormais les plus gros clients

Les agents IA autonomes représentent désormais 80 % de l'utilisation de tokens sur les plates-formes conçues pour l'interaction avec les modèles, selon le rapport. L'activité des agents a été multipliée par 37 depuis que les agents ont dépassé l'usage humain au début de l'année 2026. C'est là que l'écart de planification devient le plus évident : la consommation facturée en tokens évolue avec les charges de travail plutôt qu'avec les effectifs, si bien que les dépenses des organisations à forte utilisation d'agents peuvent dépasser les hypothèses budgétaires fixées avant que ce mode d'utilisation ne s'installe.

Où est passé l'argent

Les dépenses en applications IA ont atteint environ 77 milliards de dollars, contre 19 milliards de dollars l'année précédente. Deux catégories ont dominé : les outils de codage ont représenté 34 milliards de dollars, tandis que les outils de productivité ont comptabilisé 25 milliards de dollars. Ensemble, le codage et la productivité ont constitué 76 % des dépenses applicatives. Cette concentration montre que les entreprises orientent leurs budgets applicatifs vers des outils intégrés au travail quotidien.

Au niveau de l'infrastructure, les grands laboratoires de frontière ont renforcé leur emprise. Anthropic, OpenAI et Google ont capté 69 % des dépenses de déploiement de l'IA en 2026, soit un total de 122,7 milliards de dollars, contre une part combinée de 50 % en 2025. Plus des deux tiers des dollars de déploiement en entreprise affluent désormais vers trois fournisseurs — une consolidation marquée par rapport à la répartition plus équilibrée de l'année précédente.

Au sein spécifiquement des dépenses d'API de grands modèles de langage, Anthropic a mené avec 55 %, suivi d'OpenAI à 31 % et de Google à 9 %.

Comment l'enquête a été menée

Le rapport s'appuie sur une enquête auprès d'environ 400 décideurs américains, menée du 8 au 26 septembre 2026. Les chiffres reflètent un instantané du marché américain des entreprises pris environ cinq semaines avant la publication du rapport le 3 novembre. Avec des réalisations 2026 bien supérieures aux prévisions, ces données donnent aux équipes financières une base concrète pour le prochain cycle budgétaire, où la question ouverte est de savoir si les hypothèses de planification seront révisées pour refléter une consommation tirée par les agents.