Les grands titres d'hier

Observation du marché crypto

1. Robinhood a lancé Robinhood Agents dans son application, a indiqué que plus de 150 000 comptes agentiques ont déjà été ouverts, et a présenté ses projets de trading d'actions le week-end 24h/24, de perpetual futures pour les clients américains éligibles, et de contrats sur les résultats liés au Cboe. Robinhood a précisé que les perps couvriraient BTC, ETH, SOL, XRP, DOGE, ADA, LINK et HYPE avec un effet de levier allant jusqu'à 10x sur BTC et ETH, tandis que le trading d'actions le week-end débutera avec une liste sélectionnée, dans l'attente d'un examen réglementaire.

2. La CFTC a enregistré Coinbase Clearing LLC comme organisation de compensation de produits dérivés, complétant la pile interne de Coinbase aux côtés de ses licences FCM et de marché à contrats désignés existantes. The Block a rapporté que la chambre de compensation native USDC pourrait ne compenser que des futures entièrement collateralisés, des options sur futures et des swaps, tandis que les produits à effet de levier et les prochains perps sur actions individuelles utiliseront toujours des partenaires externes.

3. Bitwise a lancé le Bitwise NEAR ETF (NRR) sur le NYSE Arca, le premier produit coté en bourse au comptant aux États-Unis directement lié à NEAR, avec des frais de gestion de 0,75 % et du staking interne dont les récompenses s'accumulent via la valeur liquidative. PR Newswire a indiqué que le fonds rejoint la gamme d'actifs uniques de Bitwise qui comprend déjà des produits sur bitcoin, ether, solana, XRP et Hyperliquid.

4. Aztec Labs a lancé un portefeuille zk.money relancé qui transfère les dépôts de DAI, USDC et USDT d'Ethereum vers l'Aztec Network, afin que les montants des paiements, les soldes et les destinataires restent privés après le dépôt. CoinDesk a rapporté que les transferts individuels sont plafonnés en dessous de 2 500 $, que les utilisateurs partagent une allocation quotidienne de dépôt de 50 000 $, et que le produit zk.money original avait servi plus de 75 000 portefeuilles avant sa fermeture en 2024.

Évolutions du marché actions

5. Le S&P 500 a reculé de 0,2 % mardi pour une deuxième baisse consécutive tandis que le rendement des obligations du Trésor à 10 ans remontait vers 5,25 %. KRMG a rapporté que l'indice a clôturé à 7 670,84, que le Dow a perdu 131,59 points, soit 0,3 %, à 51 349,92, et que le Nasdaq a cédé 22,84 points, soit 0,1 %, à 26 797,54.

6. L'action Fair Isaac a plongé d'environ 25 % après que le directeur de la FHFA, Bill Pulte, a déclaré que Fannie Mae et Freddie Mac passera à une grille unique de tarification hypothécaire traitant VantageScore aux côtés de FICO, et que Rocket Mortgage a indiqué préférer VantageScore. Motley Fool a rapporté que TransUnion a également bloqué la tarification de VantageScore 4.0 à 0,99 $ jusqu'en décembre 2028, portant atteinte à la franchise de notation de longue date de FICO.

Surveillance des matières premières

7. Le pétrole brut s'est replié mardi alors que le risque d'exportation au Moyen-Orient s'est atténué et que les traders ont dépassé les précédents dégâts sur les oléoducs pour se concentrer sur la reprise des chargements en mer Rouge. CNBC a rapporté que le Brent a chuté de 2,6 % pour s'établir à 102,59 $ le baril et que le West Texas Intermediate a reculé d'environ 3,5 % à 89,38 $, alors même que le rendement des obligations du Trésor à 30 ans affichait encore un point haut au-dessus de 5,6 %.

8. L'argent est tombé à environ 60,83 $ l'once mardi, prolongeant le recul de lundi alors que la hausse des rendements continuait de peser sur les métaux ne générant pas de rendement. FXStreet a rapporté que le XAG/USD était en baisse par rapport à environ 60,98 $ lundi et reste en baisse d'environ 14 % depuis le début de l'année.

La watchlist du jour

• La publication de l'IPC underlaying d'août (core PCE) et la question de savoir si les probabilités de hausse des taux de la Fed en octobre resteront proches de 50 % après le signal de patience de Williams

• La suite concernant Robinhood Agents, les actions le week-end et les perps crypto américains une fois les examens réglementaires passés

• Si le bitcoin peut tenir la zone des 84 000–85 000 $ des détenteurs de long terme jusqu'à la clôture du trimestre

• Si le WTI se stabilise sous 90 $ si les annonces sur la mer Rouge et la SPR continuent de plafonner la prime de risque

• Si FICO se stabilise après la refonte de la grille de tarification liée à VantageScore et le changement de score préféré de Rocket

edgeX Market Lens

Mardi a divisé le marché entre la construction de produits et l'attraction gravitationnelle du marché obligataire. Les plateformes crypto ont continué de déployer des infrastructures régulées — l'approbation de compensation entièrement collateralisée de Coinbase, le NEAR spot ETF de Bitwise, le redémarrage du portefeuille de confidentialité d'Aztec et la feuille de route agents-plus-perps de Robinhood — tandis que les actions au comptant ont d'abord réagi à un rendement à 30 ans au-dessus de 5,6 % et à une deuxième journée de baisse pour le Dow. Le pétrole a enfin offert aux actions un peu de répit inflationniste, mais l'effondrement de Fair Isaac a montré à quelle vitesse une peut repriser un nom en situation de monopole lorsque les mécanismes hypothécaires changent.

La question à court terme est moins de savoir si l'actualité sur les produits crypto existe que de savoir si la demande au comptant peut absorber une nouvelle publication de PCE et une séance de fin de trimestre alors que les rendements réels restent élevés. Si le WTI tient la cassure vers le haut des 80 $ et que les probabilités de hausse continuent de se refroidir depuis le pic de lundi, les actifs risqués bénéficient d'une fenêtre. Si les rendements ré-accélèrent, même les nombreux titres du HOOD Summit et les nouveaux tickers ETF se négocieront en second plan par rapport au marché obligataire.

Pour les traders actifs, l'accès compte lorsque les tests de zones de BTC, les chocs de rendement des actions et les annonces d'offre pétrolière reprisent les prix en dehors des heures de négociation régulières. edgeX offre aux traders un accès en auto-conservation aux marchés perpétuels crypto, Bitcoin, actions tokenisées et RWA 24h/24.