Les grands titres d'hier

Observation du marché crypto

1. Le Bitcoin a chuté d'environ 1,5 % à peine au-dessus de 84 200 $ et a brièvement négocié aussi bas qu'environ 83 840 $ mercredi, tandis que les attaques iraniennes contre des pétroliers dans le détroit d'Ormuz ont poussé le pétrole, les rendements du Trésor et le dollar à la hausse. CoinDesk a rapporté que la baisse est passée sous le niveau de 84 000 $ que FxPro avait désigné comme une victoire pour les vendeurs, l'Ether perdant environ 3,5 % vers 2 610 $ et plusieurs grandes altcoins affichant des pertes plus marquées.

2. Robinhood a placé environ 25 millions de dollars de Bitcoin dans son bilan d'entreprise, sa première détention propriétaire de BTC rendue publique, a déclaré Johann Kerbrat, vice-président senior et directeur général de la crypto et de l'international, dans des propos rapportés d'une interview Starting Block de The Block. Unchained a rapporté que Kerbrat a présenté cette position comme un signal d'engagement qui reste faible face à la capitalisation d'environ 100 milliards de dollars de Robinhood et qui ne changera pas la trajectoire de l'entreprise.

3. Tom Lee, président de Bitmine, a déclaré que la plus grande trésorerie d'Ether au monde cessera d'acheter de l'ETH une fois que les avoirs atteindront 5 % de l'offre, qualifiant ce plafond de limite stricte lors du Token2049 à Singapour. Decrypt a rapporté que Bitmine détient environ 6,02 millions d'ETH, soit environ 4,9 % de l'offre, et qu'il lui reste environ 100 000 ETH—six à sept semaines au rythme de la semaine dernière—avant de mettre fin à une série d'accumulation commencée à la mi-2025.

4. Igloo Inc., la société mère des Pudgy Penguins qui a construit Abstract, a déclaré que cette couche-2 Ethereum axée sur le grand public fermera le 15 décembre et a demandé aux utilisateurs de transférer leurs fonds hors du réseau ou de perdre l'accès aux fonds laissés sur la chaîne. The Block a rapporté que le PDG Luca Netz a déclaré qu'Igloo avait perdu « des dizaines de millions de dollars » en 18 mois et a refusé de lancer un token de sauvetage, quelques jours après que Blast a également entamé sa liquidation.

Évolutions du marché des actions

5. Le Dow a perdu 341,41 points, soit 0,7 %, pour s'établir à 51 179,87 mercredi, effaçant la progression de mardi qui avait fait franchir au S&P 500 la barre des 7 800 pour la première fois. WTOP a rapporté que le S&P 500 a clôturé à 7 801,77, en baisse de 0,2 %, et que le Nasdaq a reculé de 0,2 % à 27 538,69 alors que les rendements mondiaux augmentaient en raison des inquiétudes liées à l'inflation et à la dette souveraine.

6. La Réserve fédérale a publié son procès-verbal du FOMC de septembre, montrant que la plupart des participants s'attendent toujours à une nouvelle hausse des taux d'ici la fin de l'année après la hausse unanime de septembre à 3,75 %–4 %. Federal Reserve a indiqué que les membres décideront réunion après réunion en fonction des données entrantes, tandis que les risques d'inflation demeuraient orientés à la hausse en raison des prix de l'énergie et du déploiement de l'IA.

Suivi des matières premières

7. Le WTI a clôturé en baisse de 1,3 % à 88,28 $ le baril mercredi, après qu'un rebond matinal lié aux craintes d'approvisionnement au Moyen-Orient s'est estompé avant le règlement. CNBC a rapporté que les frappes houthies contre des cibles saoudiennes et les incidents iraniens impliquant des pétroliers avaient fait remonter le Brent au-dessus de 100 $ plus tôt, tandis que le rendement à 10 ans a brièvement atteint environ 5,35 %, son plus haut niveau depuis 2002, avant qu'une solide émission à 10 ans de 39 milliards de dollars ne refroidisse le mouvement.

8. L'or au comptant a reculé de plus de 1 % à environ 4 100 $ l'once, marquant un plus bas d'un mois alors que les rendements à long terme sur les grands marchés du crédit atteignaient des sommets de plusieurs décennies. Trading Economics a rapporté que la solidité de l'ISM et le procès-verbal fraîchement publié de la Fed ont renforcé les attentes d'un durcissement supplémentaire de la politique monétaire et accru le coût d'opportunité de la détention de métal précieux ne rapportant aucun rendement.

La liste de surveillance du jour

• Si le Bitcoin peut reprendre le niveau des 84 000 $ après la purge de liquidations de mercredi et le signal de plafond strict de Bitmine sur l'ETH

• Les suites de la divulgation de la trésorerie en Bitcoin de Robinhood dans le prochain rapport périodique

• Si le rendement à 10 ans peut rester en dessous du pic de 5,35 % de mercredi jusqu'aux prochaines publications de données

• Les délais de retrait d'Abstract et de Blast face aux tensions de liquidité plus larges sur les L2 Ethereum

• Si le WTI t le haut des 80 $ si les actualités sur le détroit d'Ormuz et les frappes contre l'Arabie saoudite s'accélèrent à nouveau

edgeX Market Lens

Mercredi fut une séance dominée par les taux et la géopolitique, avec une rupture nette du prix du Bitcoin. Les actions au comptant ont effacé la progression record de mardi alors que le rendement à 10 ans touchait un sommet de 2002 et que le procès-verbal de la Fed maintenait une nouvelle hausse de taux en 2026 sur la table, tandis que le pétrole fluctuait au gré des actualités sur Ormuz et les Houthis, même si le WTI a tout de même clôturé en baisse. Dans ce contexte, le glissement du Bitcoin sous 84 000 $, le modeste achat de BTC en trésorerie par Robinhood et le plafond d'achat de 5 % d'ETH de Bitmine étaient des signaux de déléveraging forcé et de positionnement d'entreprise plutôt qu'une réouverture générale du risque.

La question cross-asset à court terme est de savoir si la demande au comptant sur les cryptos peut se stabiliser au-dessus de la fourchette 83 000 $–84 000 $ alors que les rendements réels restent élevés et que les fermetures de L2 rappellent aux traders qu'une économie de frais fragile contraint encore à des sorties. Si la demande aux émissions continue de plafonner les rendements et que le pétrole cesse de relancer les anticipations d'inflation, les actifs risqués obtiennent une fenêtre jusqu'à la mi-octobre. Si les attaques de pétroliers et le suivi restrictif de la Fed se cumulent à nouveau, même les gros titres animés du Token2049 passeront après le marché obligataire.

Pour les traders actifs, l'accès compte lorsque les liquidations de BTC, les chocs de rendement sur les actions et la géopolitique du pétrole reprisent les prix en dehors des heures de cotation régulières. edgeX offre aux traders un accès auto-conservé aux marchés perpétuels de cryptos, Bitcoin, actions tokenisées et RWA 24 heures sur 24.