Les grands titres d'hier

Observation du marché crypto

1. Les ETF Bitcoin au comptant ont perdu 681,1 millions de dollars la semaine dernière, mettant fin à trois semaines consécutives d'entrées, tandis que les produits ether et Solana ont accentué la vente et que le Bitcoin se négociait près de 82 900 $ samedi. The Block a rapporté que les ETF ether au comptant ont cédé 542,1 millions de dollars, leur pire semaine depuis janvier, avec une série de sorties sur neuf jours, que les ETF Solana ont interrompu une série record de 14 semaines d'entrées avec une perte hebdomadaire de 24,8 millions de dollars, et que les trois catégories combinées ont perdu environ 1,25 milliard de dollars.

2. Kalshi a ouvert une enquête interne sur une poignée de petits paris avant annonce qui ont correctement prédit que Katie Zacharia deviendrait porte-parole de la Maison Blanche. CNN a rapporté que les trois transactions étaient toutes inférieures à 100 $, dont une d'environ 19 $, alors que Zacharia était cotée à environ 1 % de probabilité, laissant les positions prêtes à rapporter des milliers de dollars sur les marchés dits « knowable ».

3. Blockchain.com a déposé une demande auprès de la Commodity Futures Trading Commission pour obtenir des licences afin d'offrir des contrats d'événements américains et des dérivés crypto. Decrypt a rapporté que le dossier vise à la fois une licence de marché de contrats désigné et une licence de futures commission merchant, afin que la plateforme puisse exploiter sa propre place de marché régulée au lieu de router les marchés de prédiction et les perpétuels via des partenaires étrangers.

4. La Commodity Futures Trading Commission a publié un projet de réglementation (Notice of Proposed Rulemaking) qui définirait expressément plus précisément le terme « swap » pour inclure les contrats d'événements liés au sport, à la politique, à la culture et à la météo. La CFTC a déclaré que la proposition vise à résoudre l'ambiguïté autour des produits communément connus de la profession comme des swaps, a revendiqué une juridiction exclusive en vertu du Commodity Exchange Act et a ouvert une période de commentaires de 30 jours après la publication au Federal Register.

Mouvements du marché actions

5. Amazon serait en négociations pour acquérir Decart, une start-up d'IA soutenue par Nvidia, dans un accord qui pourrait être valorisé à environ 7 milliards de dollars, a rapporté dimanche le Wall Street Journal. Reuters a indiqué que Decart était valorisée près de 4 milliards de dollars en mai après un tour de table de 300 millions de dollars mené par Radical Ventures et incluant Nvidia, développe des modèles de simulation vidéo en temps réel et de robotique, et avait précédemment suscité l'intérêt d'Anthropic, ultérieurement refroidi.

6. Delta Air Lines a revu à la baisse sa prévision de résultat ajusté pour 2026, à 5,10–5,60 $ par action, contre la fourchette de 6,50–7,50 $ réaffirmée en juillet, les coûts de kérosène restant élevés. Le Los Angeles Times a rapporté que Delta s'attend à absorber environ 6 milliards de dollars de coûts de carburant supplémentaires cette année, a affiché un BPA ajusté du troisième trimestre de 1,72 $ contre consensus Bloomberg de 1,82 $, et a tout de même indiqué que la demande de voyage reste forte au quatrième trimestre.

Observation des matières premières

7. L'ouragan Isaias a contraint les producteurs du golfe du Mexique américain à fermer leurs puits de pétrole brut et a mis en risque environ 2 % de la capacité nationale de raffinage alors que la tempête de catégorie 3 se dirigeait vers la côte nord du Golfe. CNBC a rapporté que les producteurs avaient déjà mis à l'arrêt environ 1,3 million de barils par jour, soit environ 63 % de la production du Golfe, jeudi, tandis que les raffineries Pascagoula de Chevron et Saraland de Vertex se trouvaient sous alerte ouragan avec une capacité combinée proche de 466 000 barils par jour.

8. L'argent a bondi de plus de 2 % pour atteindre environ 60,50 $ l'once vendredi, rebondissant depuis un plus bas de deux mois alors qu'un dollar plus faible et des prix du pétrole en baisse ont soutenu les métaux précieux. Trading Economics a rapporté que le rebond est survenu après que les propos de Trump sur une absence de frappe avant les élections de mi-mandat ont refroidi la prime pétrolière, même si les marchés continuaient d'intégrer une probabilité non négligeable d'une nouvelle hausse de taux de la Fed d'ici décembre.

La liste de surveillance du jour

• Si le Bitcoin peut reprendre 83 000 $ après une semaine de sorties de 681,1 millions de dollars des ETF Bitcoin et le maintien samedi près de 82 900 $

• Si l'enquête de Kalshi sur les paris Zacharia s'étend au-delà des trois petits tickets, et si les dépôts de Blockchain.com auprès de la CFTC incitent d'autres acteurs à en faire autant

• La suite donnée au projet de réglementation de la CFTC sur les contrats d'événements considérés comme des swaps dès que le compte à rebours du Federal Register débutera

• Si les négociations Amazon-Decart aboutissent à une annonce d'accord, et si la révision de Delta liée aux coûts de carburant remodèle les prévisions des compagnies aériennes à l'approche de la semaine des résultats bancaires

• Si le Brent tient le milieu des 100 $ alors que le risque pétrolier sur le détroit d'Ormuz et les délais de redémarrage dans le Golfe continuent de s'affronter, et si l'argent peut rester au-dessus de 60 $

edgeX Market Lens

Le week-end a été une séance de flux et de franchises après la remise à plat géopolitique de vendredi. Les actions au comptant ont laissé aux traders une rumeur de M&A dans l'IA entre Amazon et Decart et un avertissement de Delta sur les coûts de carburant plutôt qu'un énième résumé de clôture d'indice, tandis que les arrêts de production liés à Isaias et le rebond de l'argent ont maintenu les matières premières sur deux versants. Face à cette configuration, le maintien du Bitcoin près de 82 900 $ malgré une semaine de sorties de 681,1 millions de dollars des ETF, l'enquête de Kalshi sur la porte-parole, la poussée de Blockchain.com pour des licences CFTC et la proposition de la Commission sur les contrats d'événements en tant que swaps ont été les signaux crypto qui ont compté — rachats et risques de structure de marché d'un côté, construction régulée des marchés de prédiction de l'autre.

La question inter-actifs à court terme est de savoir si la demande de crypto au comptant peut se reconstruire au-dessus de 83 000 $ tandis que les sorties des ETF se refroidissent et que le risque énergétique reste suffisamment bruyant pour maintenir les compagnies aériennes et les taux sur le qui-vive. Si les fonds Bitcoin se stabilisent, que le confinement de l'enquête Kalshi tient, que les commentaires à la CFTC restent ordonnés et que la production du Golfe revient sans nouveau choc sur le détroit d'Ormuz, les actifs risqués bénéficieront d'une ouverture plus sereine vers les résultats de la mi-octobre. Si une nouvelle journée de rachats dépasse 500 millions de dollars, que les enquêtes pour délit d'initié s'élargissent, ou que des attaques contre des tankers et des dommages liés à la tempête reprisent le diesel et le kérosène, même les nombreux titres sur les licences de produits passeront au second plan derrière la liquidité et l'offre.

Pour les traders actifs, l'accès compte lorsque les flux des ETF, les enquêtes sur les marchés de prédiction, les rumeurs d'accords dans l'IA et la géopolitique du pétrole reprisent les prix en dehors des heures de cotation habituelles. edgeX offre aux traders un accès en auto-conservation aux marchés perpétuels crypto, Bitcoin, actions tokenisées et RWA 24 heures sur 24.