Les plus gros titres d'hier

Point sur le marché crypto

1. Circle Internet Group a annoncé un chiffre d'affaires total et des revenus de réserves de 865 millions de dollars au troisième trimestre, en hausse de 17 % sur un an, dépassant les estimations tandis que le volume de transactions onchain en USDC augmentait de 49 % pour atteindre 13 900 milliards de dollars. SEC les dépôts et le communiqué de la société ont montré un résultat net des activités poursuivies de 226 millions de dollars, en hausse de 5 %, un EBITDA ajusté de 317 millions de dollars, en hausse de 85 %, et environ 182 millions de dollars d'autres revenus issus de la prévente du token ARC, même si Circle a procédé à une réduction d'environ 5 % de ses effectifs.

2. Le bitcoin a progressé d'environ 1,3 % pour s'établir autour de 78 300 dollars depuis minuit UTC mercredi, après avoir plongé vers 75 600 dollars à l'annonce des gains démocrates aux élections de mi-mandat. CoinDesk a indiqué que l'ether a gagné environ 2 %, que les tokens DeFi ont mené le rebond et que les tokens liés à Trump ont été à la traîne, les traders regardant vers le rapport sur l'emploi américain de vendredi.

3. Morgan Stanley a déclaré être parmi les premières banques à tokeniser des actions américaines et des bons du Trésor via le service de tokenisation de la Depository Trust & Clearing Corporation, mis en service le 28 octobre. Benzinga a rapporté que ce service crée des représentations tokenisées des titres conservés au DTC pour la mobilité de la liquidité et des collatéraux, avec environ 20 institutions participantes dont J.P. Morgan, Citi, Bank of America et Fidelity, tandis que Morgan Stanley a parallèlement programmé la prise en charge des actions tokenisées sur son ATS pour le premier trimestre 2027.

4. Coinbase a déclaré ne pas avoir été affectée par le vol du hot wallet de Binance et conserve plus de 99 % des actifs de ses clients dans un stockage à froid hors ligne. Decrypt a rapporté que la plateforme a détaillé ses clés privées fractionnées, les limites de transfert du froid vers le chaud, les blocages en cas d'anomalie et les kill switches, tout en réaffirmant une couverture des actifs clients de 1:1 après la panique de garde à l'échelle du secteur.

Mouvements du marché des actions

5. Les démocrates ont remporté sept sièges de Sénat détenus par les républicains, au moins 24 districts de la Chambre, cinq postes de gouverneur et jusqu'à 12 chambres législatives d'États, tandis que les républicains n'ont réussi à prendre aucun poste détenu par les démocrates à ces niveaux. CNBC a indiqué que la vague bleue a brisé de longs bastions républicains dans des États comme le Texas et le Kansas et a donné aux démocrates la majorité des deux chambres du Congrès jusqu'à la fin du mandat du président Trump.

6. L'action AMD a bondi d'environ 5 % dans les échanges pré-ouverture mercredi, après avoir chuté d'environ 28 % depuis son record d'octobre, alors que les investisseurs digéraient les résultats de la veille fortement axés sur l'IA et une prévision de chiffre d'affaires du quatrième trimestre environ deux tiers supérieure à celle de l'année précédente. The Motley Fool a indiqué que ce rebond a remis au premier plan la durabilité de l'avantage d'AMD sur les serveurs et les puces IA face à Nvidia, après que les ventes de centres de données ont presque doublé au trimestre publié.

Point sur les matières premières

7. L'or a bondi d'environ 3,5 % pour remonter au-dessus de 4 000 dollars l'once mercredi, enregistrant sa meilleure journée depuis le 19 août alors que les investisseurs se sont rués sur les actifs hors dollar après la vague démocrate aux élections de mi-mandat. Investing.com a relayé un récapitulatif Trading Day de Reuters qui signalait également un assouplissement des rendements américains et un dollar plus faible, en parallèle du rebond du métal jaune.

8. Le brut West Texas Intermediate a chuté de plus de 8 % pour clôturer à 88,12 dollars le baril mercredi, soit environ 16 dollars sous la clôture de vendredi, les traders pariant que la vague démocrate pourrait accélérer la fin de la guerre en Iran. Yahoo Finance a indiqué que le Brent a également glissé vers un plus-bas de deux mois et que le repli de trois jours d'environ 15 % du WTI était son plus marqué depuis novembre 2021.

Agenda du jour

• L'analyse du basculement du Congrès au profit des démocrates pour la structure du marché crypto et la politique des centres de données IA

• Si les revenus de 865 millions de dollars de Circle et la croissance d'ARC/USDC maintiennent le soutien au titre CRCL après le dépassement des attentes

• La tenue du bitcoin dans les hauts 70 000 dollars jusqu'au rapport sur l'emploi de vendredi après la reprise en V des élections de mi-mandat

• Le suivi du doublement des ventes de centres de données d'AMD face au scepticisme persistant sur les infrastructures IA

• La tenue de l'or au-dessus de 4 000 dollars et la faiblesse du brut avec le WTI sous 90 dollars si les probabilités de diplomatie avec l'Iran continuent d'augmenter

edgeX Market Lens

La séance post-vote de mercredi a constitué un net réajustement du risque : les démocrates ont remporté les deux chambres du Congrès, Circle a publié un dépassement de 865 millions de dollars de chiffre d'affaires et de revenus de réserves porté par le volume USDC et les produits d'ARC, et les ventes de centres de données d'AMD, presque doublées, ont soutenu un rebond après la vente d'actifs IA d'avant les élections. Le bitcoin a réparé son creux initial des mi-mandat, la tokenisation de Wall Street est passée des pilotes aux rails DTCC de Morgan Stanley, et Coinbase a répondu au piratage de Binance par un message de réassurance sur le stockage à froid. Un pétrole plus mou et un dollar plus faible ont aidé l'or à reprendre la barre des 4 000 dollars pendant que le WTI passait sous 90 dollars.

La question à court terme est de savoir si l'appétit certifié par la vague bleue se poursuivra jusqu'au rapport sur l'emploi de vendredi, ou si la prudence sur la politique crypto, la politique de dépenses IA et une diplomatie iranienne encore ambiguë estomperont le rebond. Un pétrole moins cher refroidit le chemin de l'inflation, mais un Congrès démocrate accroît aussi la paralysie et les batailles budgétaires que les marchés revaloriseront rapidement. Si le bitcoin défend les hauts 70 000 dollars, si le dépassement de Circle consolide le leadership des stablecoins cotés et si les prévisions serveur/IA d'AMD maintiennent le complexe des puces dans l'ordre, le risque pourra consolider le soulagement des mi-mandat. Si la reprise des 4 000 dollars de l'or échoue, si le pétrole rebondit avec de nouveaux titres iraniens ou si les valeurs d'infrastructures IA sont revendues face à l'opposition locale aux centres de données, le coup de vent de mercredi ressemblera à un étranglement de positions d'un seul jour.

Pour les traders actifs, l'accès compte quand le Congrès bascule, que Circle réinitialise la barre des résultats des stablecoins, que le bitcoin répare un creux des mi-mandat, qu'AMD re-ancre le marché IA et que l'or et le pétrole s'ouvrent à nouveau en sens opposés. edgeX offre aux traders un accès non custodial aux marchés perpétuels de crypto, Bitcoin, actions tokenisées et RWA, 24 heures sur 24.