Les principaux indices boursiers américains évoluent en hausse, les investisseurs réagissant à l’apaisement des tensions géopolitiques, à la forte baisse des prix du pétrole et à l’espoir que la récente flambée au Moyen-Orient laisse place à une reprise de la diplomatie. Le Dow Jones Industrial Average mène les gains, en hausse de 1,23%, tandis que le NASDAQ progresse d’environ 242 points, soit 0,95%, après avoir gagné plus de 300 points en trading avant l’ouverture. Le S&P 500 avance de 0,81%.

L’un des principaux moteurs de ce mouvement est la forte baisse du pétrole brut. Le WTI recule de plus de 5,40 dollars le baril, prolongeant son repli à mesure que les traders effacent la prime de risque géopolitique intégrée aux prix au cours des deux dernières semaines. Des informations faisant état d’une pause dans les opérations militaires américaines contre l’Iran, ainsi que des signes indiquant que Téhéran s’abstient lui aussi d’une nouvelle escalade, ont renforcé l’idée que le conflit pourrait ne pas s’étendre davantage.

Des prix du pétrole plus faibles atténuent généralement les inquiétudes liées à l’inflation, réduisent les coûts pour les entreprises et les consommateurs, et diminuent le risque que la hausse des prix de l’énergie complique les perspectives de politique monétaire de la Réserve fédérale. Le repli du pétrole améliore aussi plus largement le sentiment de marché en réduisant la crainte que des coûts de carburant plus élevés pèsent sur les marges des entreprises ou freinent les dépenses des consommateurs. Cela compte, car les prix de l’énergie influencent souvent à la fois les données d’inflation globale et la planification quotidienne des entreprises ; un mouvement de baisse marqué peut donc rapidement ramener l’attention vers les bénéfices et la croissance. Les compagnies aériennes, les entreprises de transport, les détaillants et d’autres secteurs sensibles à l’énergie ont profité de cette baisse, tandis que les investisseurs se sont de nouveau orientés vers les valeurs de croissance après le ton aversif au risque de la semaine dernière.

D’un point de vue technique, le graphique horaire du NASDAQ reste au centre de l’attention. Lors de la baisse de la semaine dernière, l’indice a trouvé à plusieurs reprises des acheteurs dans une zone de support clé entre 24,913 et 25,109. Ce support a tenu malgré plusieurs tests, ce qui en fait un plancher technique important. Le gap haussier d’aujourd’hui a éloigné nettement l’indice de cette zone, déplaçant l’attention de la défense vers la capacité des acheteurs à construire suffisamment d’élan pour tester des niveaux de résistance plus élevés.

Pour l’instant, 25,109 constitue le premier niveau de support clé à surveiller en cas de repli. Tant que l’indice reste au-dessus de cette ancienne zone de swing, les acheteurs conservent l’avantage technique à court terme. Un retour sous 24,913 affaiblirait la perspective haussière et exposerait la moyenne mobile à 100 jours ainsi que le retracement de 38,2% du rally depuis le plus bas d’avril, dans la zone 24,707-24,736.

À la hausse, le prochain objectif se situe près de 25,580. Au-dessus, les traders surveilleront la moyenne mobile à 100 heures à 25,799 et la moyenne mobile à 200 heures à 25,898. Ces moyennes mobiles demeurent des obstacles techniques clés. Si les acheteurs parviennent à franchir ces niveaux — et à s’y maintenir —, cela indiquerait que le rebond d’aujourd’hui évolue d’un simple rebond de soulagement vers une reprise plus durable.