La revue technique matinale d'InvestingLive examine de plus près les trois principales paires de devises — EURUSD, USDJPY et GBPUSD — sous un angle technique. Pour chaque paire, la revue décrit le biais, les niveaux déterminant le risque et les objectifs qui donneraient aux acheteurs ou aux vendeurs davantage de contrôle.

Le dollar américain a débuté la séance nord-américaine mitigé et peu changed, au plus fort face au yen japonais et au plus faible face au dollar australien, avec seulement des variations modestes face aux autres grandes devises. Les futures sur actions américaines pointaient vers le haut, menés par le Nasdaq 100, tandis que le brut replongeait entre ses moyennes mobiles 100 et 200 heures. Les rendements du Trésor augmentaient légèrement, et l'or, l'argent, le cuivre et le Bitcoin progressaient tous.

Des titres sur le Moyen-Orient qui tirent dans des directions différentes

Le Moyen-Orient reste un marché piloté par l'actualité, avec les préparatifs militaires d'un côté et les discussions diplomatiques de l'autre.

La couverture nocturne d'InvestingLive rapportait que le Pentagone a préparé des options pour une campagne d'environ trois jours contre l'Iran. Le président Trump, toutefois, a rejeté plusieurs propositions de frappes antérieures et a publiquement promis que les États-Unis n'attaqueraient pas l'Iran avant les élections de mi-mandat de novembre. Le pétrole s'est détendu alors que les traders ont accordé plus de poids à cet engagement qu'aux préparatifs militaires. La région est centrale pour l'approvisionnement mondial en brut, c'est pourquoi les préparatifs militaires comme les signaux diplomatiques sont traités comme desres liés au risque d'approvisionnement par les traders de pétrole.

Trump a également déclaré que les discussions avec l'Iran sont productives, selon l'aperçu des événements du jour d'InvestingLive.

Ce qui se passera ensuite, personne ne le sait avec certitude. Les titres peuvent changer rapidement, tout comme la réaction du marché. Pour les traders, la tâche consiste à identifier les niveaux techniques, à définir et limiter le risque, et à observer quel camp peut soutenir une cassure.

La situation du dollar américain

Les plus grands mouvements du dollar ont été contre le yen et le dollar australien :

Les trois principales paires ont évolué dans les fourchettes de séance suivantes :

• EURUSD : 1,1206 à 1,1243 — une fourchette de 37 pips
• USDJPY : 157,77 à 158,41 — une fourchette de 64 pips
• GBPUSD : 1,3223 à 1,3250 — une fourchette de 27 pips

La fourchette de la livre est particulièrement étroite en termes absolus. Le prochain catalyseur pourrait donner une impulsion aux traders, mais la question importante est de savoir si le prix peut casser un niveau technique et s'y maintenir.

Les futures sur actions américaines pointent vers le haut

Les futures laissaient présager une ouverture en hausse, avec les valeurs technologiques en tête :

• Dow Jones industriel : +38 points
• S&P 500 : +30 points
• Nasdaq 100 : +222 points

Ces indications d'ouverture plus fortes offrent une opportunité aux acheteurs, et le prochain test sera de savoir s'ils peuvent consolider ces gains une fois la séance au comptant lancée.

Le brut recule entre ses moyennes mobiles horaires

Les futures sur brut WTI se traitaient à 90,55 $, en baisse de 0,94 $, soit −1,03 %. Le rallye d'hier s'est enrayé dans la zone de résistance située entre 92,29 $ et 93,48 $ — les acheteurs ont tenté leur chance sur cette zone mais n'ont pas pu maintenir la hausse. La baisse d'aujourd'hui a ramené le prix dans la zone entre la moyenne mobile 100 heures près de 90,00 $ et la moyenne mobile 200 heures près de 90,59 $.

Les moyennes mobiles 100 et 200 heures figurent parmi les marqueurs de à court terme les plus suivis, et avec le prix situé entre elles, aucun des deux camps ne détient un avantage technique clair. Ces moyennes mobiles offrent désormais aux traders des niveaux proches sur lesquels s'appuyer :

• Un dépassement de la moyenne mobile 200 heures — et le fait de s'y maintenir — donnerait aux acheteurs davantage de contrôle. Les prochains objectifs à la hausse incluent le retracement de 38,2 % près de 91,60 $, suivi de la zone de swing 92,29 $–93,48 $.
• Un passage sous la moyenne mobile 100 heures — et le fait de rester en dessous — renforcerait la position des vendeurs. Les références à la baisse incluent 88,72 $ et le point médian de 50 % près de 86,93 $.

Entre les moyennes mobiles, le marché cherche sa prochaine impulsion. L'action des prix peut aider à définir le biais plutôt que d'essayer de prédire le prochain titre géopolitique.

Les rendements du Trésor augmentent légèrement

Les rendements américains étaient modestement en hausse, la plus forte augmentation se situant à l'extrémité courte :

• 2 ans : 4,7848 %, +2,88 points de base
• 5 ans : 5,0067 %, +1,57 point de base
• 10 ans : 5,2463 %, +1,33 point de base
• 30 ans : 5,6196 %, +1,26 point de base

Les actions européennes progressent

Les actions européennes étaient en hausse sur les principaux marchés :

• DAX allemand : 25 105,78, +298,80 points, soit +1,20 %
• CAC français : 7 796,30, +66,60 points, soit +0,86 %
• FTSE 100 britannique : 10 554,13, +112,54 points, soit +1,08 %
• Ibex espagnol : 19 122,70, +193,80 points, soit +1,02 %
• FTSE MIB italien : 49 822,23, +524,34 points, soit +1,06 %

Métaux et Bitcoin en hausse

• Or au comptant : 4 184,99 $, +51,30 $, soit +1,24 %
• Argent : 60,425 $, +1,2445 $, soit +2,10 %
• Futures sur cuivre : 6,6930 $, +0,1245 $, soit +1,90 %
• Bitcoin : 82 777 $, +1 101 $, soit +1,35 %

Rapport sur l'emploi canadien attendu à 14h30 heure de Paris (8h30 ET)

L'emploi canadien devrait augmenter de 9 200, après une baisse de 41 700 le mois dernier, et le taux de chômage devrait passer à 6,5 % contre 6,4 %. L'emploi est l'un des indicateurs les plus étroitement liés aux attentes de politique de la Banque du Canada, c'est pourquoi le rapport peut faire bouger le dollar canadien et, par extension, l'USDCAD.
La répartition du mois dernier montrait un emploi à temps partiel en baisse de 35 900 et un emploi à temps plein en baisse de 5 800, ce qui signifie que la plupart des pertes d'emplois provenaient du temps partiel. Les traders voudront voir si ces emplois reviennent et si l'embauche à temps plein peut également rebondir ; une progression headline soutenue par l'emploi à temps plein serait plus encourageante qu'une progression portée entièrement par les emplois à temps partiel. Les salaires et le taux de participation à la population active aideront également à interpréter le rapport.

Pour l'USDCAD, observez d'abord les détails, puis la réaction des prix. publication donne-t-elle aux acheteurs ou aux vendeurs une dynamique suffisante pour casser un niveau technique et s'y maintenir ?

Sentiment des consommateurs américains et anticipations d'inflation à 16h00 heure de Paris (10h00 ET)

L'indice préliminaire de sentiment des consommateurs de l'Université du Michigan pour octobre est attendu à 47,6, contre 48,1 précédemment. En tant que lecture préliminaire, il s'agit de la première estimation du mois et elle peut être révisée dans la version finale.

Les lectures des anticipations d'inflation méritent attention aux côtés du chiffre headline du sentiment. Le mois dernier, les anticipations d'inflation à 1 an étaient de 4,6 % et celles à 5 ans de 3,4 % — toutes deux bien au-dessus de l'objectif d'inflation de 2 % de la Réserve fédérale. La lecture à 1 an donne une idée des pressions sur les prix que les consommateurs anticipent à court terme, tandis que la mesure à 5 ans offre une perspective à plus long terme sur l'attente d'une inflation persistante.

Une hausse des anticipations pourrait compliquer les perspectives d'inflation, tandis qu'une baisse serait plus encourageante — surtout avec des consommateurs déjà confrontés à des coûts d'emprunt élevés et à des prix de l'énergie volatils. Observez la réaction des rendements du Trésor et du dollar à la combinaison de confiance et d'anticipations d'inflation.

Dans la vidéo Kickstart, la revue des trois principales paires de devises vise à identifier qui a le contrôle, où ce point de vue changerait, et ce qui suivrait si les acheteurs ou les vendeurs pouvaient prolonger le mouvement.

Source : InvestingLive — Morning Kickstart