L'adoption de l'euro numérique dépendra de la vitesse — la BCE parviendra-t-elle à le rendre suffisamment facile à utiliser ?

La Banque centrale européenne pourrait réussir à construire un euro numérique sûr et résilient, mais son adoption pourrait en fin de compte dépendre de quelque chose de bien plus simple : les gens le trouveront-ils plus facile à utiliser que leurs moyens de paiement existants ?

Des recherches de l'OMFIF et du Centre for Financial Technology de l'Imperial College London suggèrent que de petites frictions lors de l'inscription et des paiements pourraient réduire considérablement l'usage. Leur modèle multi-agents a simulé la manière dont les consommateurs pourraient adopter l'euro numérique dans les canaux du commerce de détail, en ligne et de personne à personne.

Les résultats fixent des repères clairs. L'inscription ne devrait pas prendre plus de 20 minutes, les transferts entre particuliers devraient durer 60 secondes ou moins, et les paiements en magasin devraient égaler les quelque 12 secondes nécessaires à une transaction par carte classique. Ces seuils comptent, car les habitudes de paiement sont souvent façonnées par la commodité autant que par la politique : si l'euro numérique est plus lent que les cartes, les applications bancaires ou les transferts familiers via messagerie, les utilisateurs risquent de revenir à ce qu'ils connaissent déjà.

Des inscriptions lentes pourraient compromettre l'adoption de l'euro numérique

Le modèle identifie l'inscription comme un premier obstacle. Si les utilisateurs sont confrontés à un processus d'enregistrement long, beaucoup risquent d'y renoncer avant même d'activer leur portefeuille en euros numériques.

L'accès via les applications bancaires existantes pourrait réduire ce problème, car les banques possèdent déjà les informations requises pour les vérifications d'identité (KYC) et la lutte contre le blanchiment d'argent. Toutefois, ces applications pourraient ne pas offrir l'expérience fluide de personne à personne qui a contribué à la croissance du service de paiement suédois Swish.

Swish permet aux utilisateurs d'envoyer de l'argent en sélectionnant un contact ou en saisissant un numéro de téléphone, avec des transférés effectués en environ 30 secondes. Un paiement en euros numériques nécessitant un code QR ou la copie des détails d'un portefeuille pourrait prendre environ 60 secondes. Si les utilisateurs doivent récupérer plusieurs numéros de compte bancaire, le processus pourrait s'étirer à deux minutes et perdre en compétitivité.

Des recherches séparées de la BCE confirment cette difficulté. Un document de travail portant sur environ 19 000 foyers a révélé qu'expliquer l'euro numérique via une courte vidéo augmentait temporairement la disposition à l'adopter, mais que la plupart de cet effet disparaissait après trois mois. De nombreux répondants préféraient leurs moyens de paiement habituels et montraient peu d'intérêt pour en savoir plus.

Les fonctionnalités de la BCE pourraient éliminer les frictions de paiement

La BCE a déjà proposé deux fonctionnalités susceptibles d'améliorer les perspectives du produit : l'alimentation automatisée du portefeuille et le cobadging.

Dans le mécanisme de cascade (waterfall), les euros numériques dépassant la limite de détention d'un utilisateur seraient automatiquement transférés vers un compte bancaire désigné. La cascade inverse (reverse waterfall) retirerait de l'argent de ce compte chaque fois que le portefeuille ne dispose pas de fonds suffisants pour effectuer un paiement. Cela éviterait aux utilisateurs d'avoir à surveiller et à recharger manuellement leur portefeuille, un inconvénient qui, selon le modèle de l'OMFIF, pourrait s'avérer fatal à un usage régulier.

Le cobadging permettrait aux consommateurs de dépenser des euros numériques à l'aide d'une carte physique ou de son équivalent en portefeuille mobile. Cela pourrait rendre les paiements en magasin aussi rapides que les transactions par carte existantes, tout en permettant aux commerçants d'accepter l'euro numérique via une infrastructure familière.

Néanmoins, les recherches suggèrent que les transferts entre particuliers offrent la voie la plus solide vers l'adoption. Pour réussir, l'application autonome de la BCE devrait rendre l'envoi d'euros numériques aussi simple que le choix d'un contact téléphonique.

Les critiques doutent que les consommateurs en aient besoin

L'argument politique en faveur de l'euro numérique repose largement sur la souveraineté européenne des paiements. Plus de 60 économistes, dont Thomas Piketty, ont averti que l'Europe risquait de devenir de plus en plus dépendante des entreprises américaines comme Visa, Mastercard et PayPal sans une alternative numérique publique. Ils ont décrit le projet comme une garantie essentielle de la résilience européenne.

Les professionnels du secteur financier restent moins convaincus. Une enquête du Center for Financial Studies a rapporté que 62,3 % considéraient l'euro numérique comme inutile compte tenu des moyens de paiement déjà disponibles, tandis qu'environ deux tiers s'attendaient à une adoption par les consommateurs faible ou très faible. Les répondants ont également soulevé des préoccupations concernant les coûts, la cybersécurité et les sorties potentielles de dépôts des banques commerciales.

La BCE fait donc face à un défi de produit autant que monétaire. L'autonomie stratégique peut justifier la création de l'euro numérique, mais elle ne persuadera pas les consommateurs d'abandonner des options plus rapides ou plus familières. Pour les utilisateurs quotidiens, le succès pourrait se résumer à trois questions : peuvent-ils s'inscrire rapidement, envoyer de l'argent en quelques secondes et payer sans réfléchir au portefeuille qui contient leurs fonds ? Sinon, la monnaie numérique publique de l'Europe pourrait être techniquement impressionnante mais commercialement sans importance.

Source : Yahoo Finance