Deutsche Bank a annoncé son intention de lancer d'ici la fin de l'année un service de conservation de crypto-monnaies destiné aux clients institutionnels et corporate en Europe. Sous réserve des approbations réglementaires, cette offre permettra aux clients de détenir et de transférer Bitcoin, Ether ainsi qu'une sélection de stablecoins via une plateforme sécurisée de niveau bancaire, l'Allemagne étant le premier marché de déploiement. L'entrée de l'une des plus grandes banques allemandes — également désignée comme institution d'importance systémique mondiale — dans la conservation d'actifs numériques marque une expansion notable de l'infrastructure bancaire régulée vers un segment longtemps servi principalement par des fournisseurs spécialisés natifs de la crypto.

Le service cible une large base institutionnelle : sociétés de gestion de portefeuille, hedge funds, dépositaires, courtiers, sociétés de gestion d'actifs, institutions souveraines et clients corporate explorant la technologie blockchain. En gérant les portefeuilles et les clés privées pour le compte des clients, la banque cherche à les dispenser de construire et de maintenir leur propre infrastructure de conservation — un obstacle a longtemps freiné les acteurs de la finance traditionnelle souhaitant entrer dans l'univers des actifs numériques. Ce lancement s'appuie également sur un travail préparatoire engagé ces dernières années : Deutsche Bank avait annoncé en 2022 un partenariat avec la société suisse d'infrastructure d'actifs numériques Taurus pour explorer des offres de conservation et de tokenisation, et avait déposé fin 2023 une demande de licence de conservation de crypto-monnaies auprès de la BaFin.

Au lancement, la banque prendra en charge une sélection d'actifs numériques, dont Bitcoin et Ether, ainsi que des stablecoins et des jetons de monnaie électronique tels que USDC et EURC — tous deux émis par Circle — et l'EURAU, le stablecoin adossé à l'euro émis par AllUnity, une coentreprise cofondée par DWS, la branche de gestion d'actifs de Deutsche Bank. La liste des actifs pris en charge pourra s'étoffer au fil du temps, en fonction de la demande des clients et des processus d'approbation des produits, de gestion des risques et réglementaires de la banque. Les instruments financiers tokenisés figurent également sur la feuille de route de la banque.

Une sécurité de niveau institutionnel et un positionnement stratégique

La solution de conservation a été conçue autour de multiples couches de sécurité et de contrôles opérationnels dans un cadre de gouvernance strict. Elles comprennent la génération sécurisée de clés avec protection matérielle, la séparation des tâches, des processus d'approbation multi-acteurs, des environnements de stockage à chaud et à froid distincts, des configurations techniques redondantes et des dispositifs contrôlés de sauvegarde et de restauration. Des fournisseurs externes de technologie et d'infrastructure présélectionnés fourniront certains composants techniques définis.

Gerald Podobnik, codirecteur de la banque de financement et d'investissement Corporate Bank de Deutsche Bank, a présenté les actifs numériques comme un complément — et non un substitut — au système financier traditionnel, les décrivant comme de nouveaux rails pouvant coexister avec les infrastructures de marché existantes tout en bénéficiant de la confiance, de la sécurité et des garanties qu'offrent les institutions réglementées.

Selon la banque, l'objectif affiché est d'offrir aux clients une passerelle sécurisée et régulée vers ce marché en évolution, avec un développement ultérieur du service aligné sur la demande des clients, les exigences réglementaires et l'appétit au risque de la banque. L'intégration des clients sera soumise aux critères de la banque, à ses exigences de diligence raisonnable et à son appétit au risque.

La banque a également publié des avertissements sur les risques standard, soulignant que les actifs numériques comportent des risques importants, notamment la volatilité des prix, la fraude et les cyberincidents, et que les crypto-actifs ne sont pas couverts par un système de garantie des dépôts comparable à celui applicable aux dépôts bancaires éligibles.

Le calendrier de lancement, laibilité géographique, les actifs pris en charge et le périmètre du service restent soumis au processus réglementaire applicable et peuvent évoluer en fonction des exigences réglementaires, des approbations internes, des développements du marché ou de la demande des clients. L'Allemagne a mis en place en 2020 un régime de licence dédié à la conservation de crypto-monnaies dans le cadre de la loi bancaire allemande, et le règlement européen sur les marchés des crypto-actifs (MiCA) a depuis établi des règles harmonisées pour les services liés aux crypto-actifs dans l'ensemble de l'Union, permettant aux prestataires agréés dans un État membre de « passporter » leurs services vers les autres — un cadre qui déterminera comment l'offre pourra s'étendre au-delà de son déploiement initial en Allemagne.

Source : Metaverse Post