Le marché crypto est resté sous pression le 16 septembre, le Bitcoin évoluant autour de 75 000 $ avant la décision de politique monétaire de la Réserve fédérale. Le BTC a perdu environ 2 %-3 % durant la séance, tandis que les traders à effet de levier ont subi une nouvelle vague massive de liquidations forcées.

Une liquidation survient lorsque les plateformes ferment automatiquement des positions à effet de levier dont le montant de garantie ne répond plus aux exigences. Les données de Coinglass montrent qu'environ 634 millions de dollars de positions ont été liquidés en 24 heures, les traders en position longue supportant l'essentiel des pertes. Après l'échec du CLARITY Act, un projet de loi sur la structure du marché des actifs numériques, qui n'est pas parvenu à avancer au Sénat, la Réserve fédérale constitue désormais le prochain catalyseur majeur du marché.

Le krach crypto déclenche 634 millions de dollars de liquidations

Les marchés crypto ont enregistré 667 millions de dollars de liquidations alors que le Bitcoin vendait après le revers du CLARITY Act et les inquiétudes concernant une potentielle hausse des de la Fed. Selon les données de Coinglass, les liquidations de positions longues s'élèvent à 525 millions de dollars, contre 109 millions de dollars pour les positions courtes. Au cours des dernières 24 heures, 113 141 traders ont été liquidés au total.

Avec une forte concentration de positions longues, la baisse a déclenché un flush de levier significatif sur l'ensemble du marché crypto, reflétant l'accumulation d'exposition longue à effet de levier à l'approche de la décision de la Fed. Les fermetures forcées de ce type peuvent s'amplifier lors de séances volatiles, ce qui explique en partie l'attention portée aux chiffres de liquidations autour des grands événements macroéconomiques. Les experts du marché restent toutefois divisés sur la question de savoir si d'autres difficultés se profilent ou si le creux est déjà atteint pour le BTC.

L'analyste Ted Pillows a indiqué que le cours du Bitcoin avait perdu sa moyenne mobile exponentielle de 50 semaines (EMA), un indicateur de tendance à long terme souvent surveillé pour évaluer le cycle général du marché, estimant que le Bitcoin pourrait chuter vers la zone 70 000 $-72 000 $ avant tout retournement.

FOMC : comment le cours du Bitcoin réagira-t-il à une hausse des taux de la Fed ?

La réunion de la FOMC d'aujourd'hui devrait attirer une grande attention des marchés financiers. Selon le CME FedWatch Tool, qui dérive ses probabilités de la valorisation des contrats à terme sur les taux des fonds fédéraux, la probabilité d'une hausse des taux est proche de 93 %. Le marché se concentrera sur les orientations prospectives de la Réserve fédérale et sur la manière dont les décideurs envisagent la trajectoire des taux d'intérêt.

Si le président de la Fed, Warsh, signale que la hausse est une mesure ponctuelle, le marché pourrait réagir posit. En revanche, s'il insiste fortement sur l'atteinte de l'objectif d'inflation de 2 %, cela pourrait être interprété comme un signe que d'autres hausses de taux restent possibles. Un tel scénario pourrait peser sur les actions, les cryptomonnaies et les métaux précieux, tout en faisant grimper les rendements obligataires.

Le cours du Bitcoin reste proche du bas de sa fourchette de négociation actuelle avant la réunion de la FOMC, selon l'analyste Daan Crypto Trades. L'analyste a noté que les marchés ont déjà intégré une probabilité d'environ 90 % de hausse des taux, faisant des remarques post-réunion du président de la Réserve fédérale Warsh le point central. Selon lui, une position durcie de Kevin Warsh signalant d'autres hausses de taux cette année pourrait peser sur les actifs à risque. À l'inverse, si le graphique des points — le résumé par la Réserve fédérale des projections individuelles de taux des responsables — reste inchangé et que la hausse est perçue comme une mesure ponctuelle, les actifs à risque, y compris le Bitcoin, pourraient connaître une certaine hausse.

Où se situe le point bas du cours du Bitcoin ?

Certains experts du marché estiment que le point bas du Bitcoin est déjà atteint et qu'il reste peu de potentiel de baisse par rapport aux niveaux actuels. L'analyste Willy Woo a déclaré : « Je fixe à 90 % la probabilité que le point bas soit atteint. Nous sommes dans une structure de marché haussier précoce grâce au retour de la liquidité des investisseurs à long terme. »

Un autre analyste, CrediBULL Crypto, a indiqué que la baisse actuelle du Bitcoin doit être envisagée dans le contexte d'un mouvement de marché plus large plutôt qu'à travers la seule action des prix à court terme. Il s'attend à ce que le Bitcoin forme un creux quelque part entre les niveaux actuels et une baisse potentielle supplémentaire de 10 %, qui pourrait être suivie d'une hausse de 200 %.

la déclaration de la Fed, les projections de taux actualisées et les remarques post-réunion du président Warsh qui arrivent toutes aujourd'hui, les orientations qui suivront — et l'évolution des données de liquidations — donneront la lecture la plus claire de la manière dont le marché à effet de levier absorbe la décision.

Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier ou d'investissement. Les investissements en cryptomonnaies comportent des risques, et le trading à effet de levier peut entraîner des pertes substantielles. Les prévisions des analystes ne garantissent pas les performances futures du marché.

Source : The Market Periodical