Le fondateur de Binance, Changpeng Zhao, a exhorté les investisseurs en cryptomonnaies à apprendre l’investissement programmé, décrivant l’investissement discipliné comme un fondement pour bâtir un patrimoine durable à long terme grâce à la régularité.

CZ a partagé ce message dans une publication sur X en répondant à une discussion sur la question de savoir si les investisseurs devraient entrer sur le marché en période haussière ou baissière. Plutôt que d’encourager les investisseurs à prévoir les points bas du marché, il a présenté une approche d’investissement structurée comme la voie la plus pratique.

Selon CZ, l’apprentissage des notions financières de base devrait précéder la recherche de profits sur le marché des cryptomonnaies. Sa publication indiquait que toute personne ne connaissant pas l’investissement programmé devrait apprendre ce terme, car les investisseurs ne peuvent pas bâtir un patrimoine sans comprendre les principes fondamentaux de l’investissement.

L’investissement programmé, souvent abrégé en DCA, consiste à investir une somme fixe à intervalles réguliers, quelles que soient les conditions de marché. Cette approche est courante dans la finance traditionnelle, notamment à travers les contributions récurrentes à des comptes de retraite et de courtage, et elle est souvent utilisée pour rendre le comportement d’investissement plus systématique. Dans les cryptomonnaies, où les prix peuvent évoluer fortement sur de courtes périodes, cette méthode vise à réduire la prise de décision émotionnelle, aidant les investisseurs à éviter de courir après les hausses ou de vendre dans la panique pendant les cycles de marché volatils.

CZ réaffirme son soutien à l’investissement discipliné

Les derniers commentaires de CZ sont cohérents avec les positions qu’il a exprimées lors de cycles de marché précédents. Dans des publications antérieures, il a régulièrement promu l’investissement programmé comme une stratégie permettant de retirer l’émotion de l’investissement. Au lieu d’attendre des prix idéaux, les investisseurs qui utilisent le DCA engagent un montant déterminé de capital selon un calendrier récurrent.

Par exemple, un investisseur qui alloue $500 chaque mois à Bitcoin achète davantage de coins lorsque les prix baissent et moins lorsque les prix montent. En conséquence, le prix d’achat moyen devient moins dépendant des fluctuations de court terme du marché que dans le cadre d’une tentative de synchroniser chaque point d’entrée.

CZ a tenu des propos similaires en 2023 lors d’une discussion sur l’investissement à long terme. Il a déclaré que les investisseurs qui espèrent acheter bas et vendre haut doivent aussi être prêts à accumuler des actifs lorsque les marchés restent faibles. Il a également soutenu cette stratégie en répondant à des publications d’accumulation de Michael Saylor, défenseur de Bitcoin, déclarant que “DCA works” et “DCA wins.”

Ces remarques ont renforcé la préférence de CZ pour la régularité plutôt que pour les tentatives de synchroniser les marchés volatils des cryptomonnaies. Son dernier message place de nouveau l’éducation financière et l’exécution disciplinée avant les efforts visant à prévoir les cycles de marché.

Cependant, l’investissement programmé ne garantit pas des gains. La stratégie peut sous-performer un investissement en une seule fois lors de marchés haussiers prolongés dans lesquels les prix augmentent régulièrement dès le départ. Elle ne peut pas non plus protéger les investisseurs contre le choix d’actifs aux perspectives de long terme faibles.

L’efficacité de l’approche dépend toujours de la sélection des actifs, notamment de la capacité des cryptomonnaies achetées à conserver leur valeur et leur adoption au fil du temps. Une mauvaise sélection d’actifs peut compenser les avantages d’un investissement régulier, même lorsque l’investisseur suit un calendrier cohérent.

Le maintien de la discipline reste également un défi majeur. Les investisseurs qui utilisent l’investissement programmé doivent continuer à suivre le même plan d’investissement pendant les phases de hausse comme lors des corrections, sans laisser les émotions dicter leurs décisions. Les frais, la liquidité, les choix de conservation et le traitement fiscal peuvent également influencer le résultat des achats récurrents de cryptomonnaies, faisant de l’exécution et de la tenue des registres une partie du processus plus large de gestion des risques.

Les propos de CZ renforcent son opinion de longue date selon laquelle l’investissement discipliné offre une base plus solide que la tentative de prédire les cycles de marché. Son message place l’éducation financière, la régularité et la conscience des risques au centre de l’investissement à long terme dans les cryptomonnaies.