Le plus grand fabricant chinois de puces mémoire conteste une désignation militaire américaine au moment même où l'industrie de l'IA s'arrache la mémoire qu'il produit. ChangXin Memory Technologies (CXMT) a déposé une plainte contre le département de la Défense américain vendredi, cherchant à faire annuler sa désignation de « société militaire chinoise », selon Reuters.

Les enjeux dépassent largement le simple statut de CXMT. La DRAM — la mémoire à court terme qui joue un rôle critique dans les serveurs d'IA, les centres de données, les téléphones mobiles et les PC — est rare, et les leaders du secteur Samsung, SK hynix et Micron n'ont pas réussi à satisfaire la demande malgré leurs positions dominantes. L'industrie mondiale de la DRAM est un marché à trois acteurs depuis des années, ce trio contrôlant depuis longtemps la grande majorité de l'offre et du pouvoir de fixation des prix ; un quatrième entrant crédible est rare dans un secteur aux barrières capitalistiques énormes. CXMT est effectivement le seul véritable quatrième acteur du marché. La capacité de Washington à limiter ses opérations déterminera la vitesse à laquelle l'offre mondiale de mémoire rattrapera la demande.

Pourquoi un quatrième fabricant de DRAM compte soudainement

Counterpoint Research a rapporté que Samsung, SK hynix et Micron contrôlaient encore 90 % des revenus mondiaux du marché de la DRAM au deuxième trimestre 2026. Samsung mène avec 39 % de parts de marché, suivi de SK hynix avec 26 %, tandis que Micron en détient 25 %.

La demande en IA a encore concentré le marché. Counterpoint anticipe que les prix de la DRAM conventionnelle continueront de monter à mesure que l'IA agentique et les serveurs d'IA consomment toujours plus de capacité.

CXMT a rapidement comblé ce vide. Counterpoint a identifié CXMT comme le fournisseur majeur de DRAM à la croissance la plus rapide du trimestre, avec des revenus en hausse de 716 % sur un an. Cryptopolitan a rapporté que CXMT représente désormais près de 9 % des livraisons totales de DRAM en bits à l'échelle mondiale.

Sa croissance financière est tout aussi frappante. Les revenus des six premiers mois ont atteint 150,31 milliards de yuans, soit environ 22,4 milliards de dollars, en hausse de 874 %, tandis que le bénéfice net s'est élevé à 77,61 milliards de yuans, contre une perte un an plus tôt, selon Quartz après examen des résultats financiers de l'entreprise.

CXMT nie tout lien militaire en contestant son inscription par le Pentagone

La liste de la section 1260H du Pentagone n'est pas équivalente à la Entity List du département du Commerce. Le répertoire 1260H, exigé par le Congrès, identifie publiquement les entreprises que Washington estime opérer dans la base industrielle de défense chinoise ; il n'impose pas en soi de restrictions à l'exportation comme le fait la Entity List. Si la désignation de « société militaire » a des répercussions importantes sur les contrats fédéraux, une autre section du NDAA 2023 (loi sur l'autorisation de la défense nationale pour l'exercice 2023) interdit aux agences fédérales d'utiliser, à partir de décembre 2027, tout bien intégrant des semi-conducteurs de CXMT.

Malgré son importance en termes de réputation et d'activité, les entreprises américaines peuvent toujours acheter des puces de CXMT. Cette distinction est au cœur du procès en cours. CXMT soutient que la décision du Pentagone est arbitraire, infondée et entachée de vices de procédure. L'entreprise a déposé sa plainte devant le tribunal fédéral du district de Columbia.

« CXMT n'est affiliée à aucune organisation militaire chinoise. » — CXMT, dans sa plainte fédérale, selon Reuters

L'entreprise a indiqué que sa DRAM est conçue et vendue pour des clients civils et commerciaux.

« Aucune de ces déterminations n'est étayée par le dossier factuel, par le droit applicable, ni par un raisonnement décisionnel. » — CXMT, dans sa plainte fédérale, selon Reuters

La plainte cite comme défendeurs le secrétaire à la Défense Peter Hegseth, le secrétaire adjoint Steve Feinberg et le directeur de la politique de la base industrielle Michael Cadenazzi. Le département de la Défense a déclaré, dans un communiqué à Reuters, qu'il ne pouvait pas commenter les procédures judiciaires en cours.

Le test Apple qui plane sur l'affaire

Le conflit a émergé alors qu'Apple envisage d'acquérir de la mémoire auprès de CXMT. Cryptopolitan a rapporté en juin les projets d'Apple d'obtenir l'accord de la Maison-Blanche et du département du Commerce pour de tels achats, après qu'une hausse rapide des prix de la mémoire IA a porté le coût de certains iPad et MacBook jusqu'à 20 % plus cher.

Un groupe bipartite de sénateurs a appelé Apple à rejeter CXMT et Yangtze Memory, arguant que l'acceptation par l'un des clients de composants les plus exigeants du secteur pourrait déclencher une adoption généralisée dans toute l'industrie.

Une restriction encore plus sévère reste également en réserve. CXMT, DeepSeek et plus de cent autres entreprises ont été validées par un organisme de réglementation multilatéral en vue d'une éventuelle inscription sur la Entity List du Commerce. Cette liste n'a pas été mise à jour depuis octobre 2025, l'administration Trump préférant éviter une escalade avec Pékin.

Pour l'heure, CXMT combat la restriction déjà en vigueur tandis que la mesure plus sévère reste suspendue.

Un chemin déjà parcouru par d'autres entreprises chinoises

CXMT n'est pas la première entreprise chinoise à contester le répertoire du Pentagone. En juin, Alibaba a engagé une action en justice concernant sa propre inscription ; Xiaomi avait gagné un procès aux États-Unis et avait été retirée de la liste en 2021.

CXMT a en outre indiqué que le Pentagone avait brièvement émis en février une notification précisant que l'entreprise ne figurait plus sur la liste, mais que cet avis avait été retiré plus tard dans la journée, et que CXMT y avait été réintégrée sans justification suffisante.

Cette histoire offre à CXMT un précédent juridique. Mais avec la demande de mémoire tirée par l'IA en hausse constante, l'issue du procès pourrait s'avérer déterminante non seulement pour CXMT, mais pour l'ensemble du marché mondial de la DRAM — et, par extension, pour le coût du matériel d'IA qui en dépend.