Les actions des grandes sociétés liées aux cryptomonnaies ont bondi en séance pré-ouverture tandis que le rallye du marché des actifs numériques prenait de l'ampleur, le Bitcoin et la plupart des altcoins rebondissant après la publication de données sur l'emploi américaines plus faibles que prévu.

Coinbase (COIN) a progressé de 3,5 % en pré-ouverture, tandis que BitMine (BMNR) gagnait 2,8 %. Strive (ASST) et Robinhood (HOOD) ont chacune grimpé de plus de 3 %. D'autres valeurs du secteur, dont Bullish, Circle et Stablecoin Development (SDEV), étaient également en hausse. Les actions liées aux cryptomonnaies tendent à servir de proxy coté du marché des actifs numériques, leurs revenus variant au gré de l'activité de trading et plusieurs d'entre elles détenant directement des cryptos.

Les actions crypto progressent après un faible rapport sur l'emploi américain

Les gains boursiers ont suivi une avancée généralisée des actifs numériques. Le Bitcoin a bondi à 86 705 $ et l'Ethereum a rejoint les 2 755 $, tandis que les autres principales cryptomonnaies poursuivaient leur ascension. La valorisation totale de toutes les cryptomonnaies a augmenté de 2,2 % pour atteindre 2 900 milliards de dollars.

Le rallye a suivi la publication du dernier rapport sur les emplois non agricoles (NFP) aux États-Unis, un indicateur mensuel des embauches américaines et l'une des données les plus scrutées sur la santé de l'économie. Selon le Bureau of Labor Statistics (BLS), l'économie américaine n'a créé que 29 000 emplois en septembre, loin des 89 000 attendus. L'agence a également révisé à la baisse le rapport d'août, de plus de 162 000 à 133 000.

Les données ont montré que le taux de chômage est passé de 4,1 % à 4,2 %, moins bien que les 4,1 % attendus, tandis que les embauches dans le secteur manufacturier sont tombées à 6 000 contre 15 000 précédemment. Prises ensemble, ces chiffres indiquent un ralentissement de l'économie qui pourrait pousser la Réserve fédérale à maintenir ses taux d'intérêt jusqu'à la fin de l'année. Le Bitcoin et le marché crypto au sens large ont historiquement tendance à bien performer lorsque la Fed baisse ses taux ou signale qu'elle ne les augmentera pas. Cette sensibilité fait des publications macroéconomiques comme le NFP des catalyseurs récurrents pour le secteur.

##olumes de trading et flux ETF signalent une demande croissante

La demande croissante de jetons numériques a également soutenu les actions crypto telles que BitMine, Robinhood, Coinbase et Strive. Selon CoinMarketCap, le volume de trading total sur le marché des cryptomonnaies a bondi à plus de 103 milliards de dollars et, contrats à terme inclus, le volume global a augmenté de 10 % à plus de 225 milliards de dollars sur cette période.

Les positions ouvertes sur les contrats à terme ont grimpé de 5,47 % à 156 milliards de dollars. Celles sur le Bitcoin ont atteint 57 milliards de dollars, tandis que celles sur l'Ethereum ont atteint 35 milliards de dollars. Les positions ouvertes — la valeur totale des contrats à terme en cours — constituent un indicateur standard de la participation au marché et de l'activité de trading qui génère des frais de transaction pour des plateformes comme Coinbase et Robinhood.

Les investisseurs ont également continué à se tourner massivement vers les ETF Bitcoin et altcoins, signe que la demande d'actifs numériques poursuit sa progression. Ces fonds détiennent les jetons sous-jacents et s'échangent via des comptes de courtage ordinaires, offrant aux investisseurs traditionnels une exposition aux cryptos sans manipulation directe des actifs. Les ETF au comptant ont ajouté plus de 102 millions de dollars ce mois-ci à ce jour, après avoir enregistré plus de 2,6 milliards de dollars d'entrées en septembre et 3,52 milliards en août. Les ETF altcoins couvrant Solana, XRP et HBAR ont également continué d'accumuler des actifs.

Les trésoreries d'entreprises en Bitcoin et Ether devraient bénéficier du rallye

Un rallye durable profiterait à plusieurs grandes entreprises du secteur, en particulier celles détenant d'importantes trésoreries en actifs numériques. Ces sociétés détiennent des cryptomonnaies dans leurs bilans, de sorte que les prix des jetons se répercutent directement sur la valeur de leurs avoirs. Strategy, la société de Michael Saylor détentrice de Bitcoin, possède 847 666 BTC ; si le prix atteint 100 000 $, la valeur de ces avoirs dépasserait 84,7 milliards de dollars. Les avoirs en Bitcoin de Strive vaudraient 2,7 milliards de dollars au même niveau de prix.

Coinbase bénéficierait de ses avoirs en Bitcoin et ETH ainsi que d'une hausse de l'activité de trading, tandis que BitMine devrait profiter de l'appréciation de sa trésorerie en Ethereum.

Les indicateurs techniques du Bitcoin suggèrent que le rallye pourrait se poursuivre

La configuration technique du Bitcoin pointe vers un potentiel de hausse supplémentaire. La cryptomonnaie a franchi le niveau de support clé de 82 000 $, son plus haut niveau de septembre, et a formé une figure de golden cross, un signal graphique produit lorsqu'une moyenne mobile à court terme croise au-dessus d'une moyenne mobile à long terme, généralement interprété comme un signe de dynamique renforcée. L'Average Directional Index (ADX), qui mesure la force de la tendance, est monté à 41 — au-dessus du seuil de 25 communément considéré comme le marqueur d'une tendance forte — et le prix a franchi l'indicateur Supertrend. Ensemble, ces signaux suggèrent que la cryptomonnaie pourrait être bien positionnée pour prolonger son avancée à court terme.

Le prochain niveau clé à surveiller est 90 000 $. Un passage au-dessus de ce niveau indiquerait des gains supplémentaires vers 100 000 $ — un scénario qui bénéficierait à des sociétés telles que Coinbase, BitMine, Strive et Robinhood.

Cet article est basé sur un reportage de The Market Periodical.