Bitcoin a dépassé les 88 000 $ vendredi, gagnant près de 2 % sur les 24 dernières heures, alors qu'un rapport sur l'emploi américain bien plus faible qu'attendu, la détente des rendements du Trésor et une prévision relevée de Citigroup ont alimenté une large rotation vers les actifs risqués. Ce jalon est intervenu tandis que le fabricant de puces Nvidia atteignait son plus haut niveau historique, portant sa valorisation à 5 700 milliards de dollars pour la première fois, selon la couverture en direct de la séance par Cryptopolitan.

Un rapport sur l'emploi de septembre faible fixe le ton

L'économie n'a créé que 29 000 emplois en septembre, loin des 89 000 attendus par les économistes, tandis que le chômage est monté à 4,2 % contre une prévision de 4,1 %. Le chiffre d'août a également été révisé à la baisse de 29 000 emplois, faisant de septembre le troisième rapport sur l'emploi le plus faible de 2026.

Wall Street a vu dans ces chiffres une raison supplémentaire pour la Réserve fédérale de maintenir ses taux d'intérêt inchangés en octobre, et les chiffres de l'emploi atones ont renforcé les attentes d'une politique de la Fed potentiellement moins restrictive. Les données sur l'emploi ont ce poids car l'emploi figure aux côtés de la stabilité des prix dans le double mandat de la Fed, ce qui fait de la réunion d'octobre un rendez-vous incontournable dans le calendrier des traders.

La balade de Bitcoin de 88 000 $ à 85 000 $

Bitcoin a dépassé les 88 000 $ sur Coinbase vendredi alors que les traders réagissaient aux données de l'emploi. Le mouvement n'a pas tenu. Environ deux heures après avoir franchi les 88 000 $, la plus grande cryptomonnaie a chuté d'environ 3 000 $ vers les 85 000 $, tout en restant 1,7 % plus élevée sur 24 heures et en territor positif pour la séance de vendredi.

Des rendements du Trésor volatils tout au long de la journée

Les marchés obligataires ont changé de direction au cours de la séance. Les rendements du Trésor ont baissé dans la foulée du rapport, le rendement à10 ans reculant de plus de 5 points de base à 5,176 % et celui à 2 ans abandonnant plus de 3 points de base à 4,75 %. Le 10 ans a ensuite été coté autour de 5,22 % avant que les rendements ne repartent à la hausse : le rendement du Trésor à 10 ans a progressé de 1,8 point de base à 5,252 %, tandis que le 30 ans a gagné 2,6 points de base à 5,629 %, maintenant les coûts d'emprunt à long terme à des niveaux inédits depuis des décennies. Ce revirement a suivi le repli de jeudi après leur récente envolée. Un point de base équivaut à 0,01 %, et les prix du Trésor évoluent à l'inverse des rendements. Les rendements ont aussi une importance bien au-delà du marché obligataire : ils fixent le taux de référence auquel les investisseurs évaluent les actifs plus risqués comme les actions et les cryptos, d'où les répercussions des fluctuations de la séance sur l'ensemble des marchés.

Les traders évaluent toujours le conflit entre les États-Unis et l'Iran, en particulier la question de savoir s'il pourrait maintenir l'inflation à un niveau élevé et influencer la trajectoire des taux d'intérêt américains.

Les actions s'envolent alors que Nvidia atteint une valorisation record de 5 700 milliards de dollars

Les actions ont bondi aux côtés de la crypto. Le Dow Jones Industrial Average a gagné 300 points, soit 0,6 %, tandis que le S&P 500 a progressé de 1 %. Le Nasdaq Composite a grimpé de 1,6 % et atteint un nouveau record historique, les contrats à terme sur la technologie gagnant également environ 0,6 %.

Nvidia (NVDA) a grimpé vers son plus haut prix historique, portant sa valorisation à 5 700 milliards de dollars. Les puces de l'entreprise alimentent une grande partie des centres de données d'IA dans le monde, et sa valorisation est devenue un indicateur largement suivi des dépenses en infrastructure d'intelligence artificielle. Un investissement de 10 000 $ dans Nvidia il y a 10 ans vaudrait aujourd'hui environ 1,58 million de dollars. CrowdStrike, Palo Alto Networks et AMD ont également atteint des records, tandis qu'Intel et AMD ont gagné plus de 3 % chacun.

Citigroup relève ses objectifs sur Bitcoin et Ether

La crypto a également reçu un nouveau soutien de Citigroup, qui a relevé son objectif sur 12 mois pour Bitcoin de 82 000 $ à 113 000 $ et sa prévision sur Ether à 3 028 $ contre 2 240 $. Citi a cité l'amélioration de l'activité crypto, un contexte macroéconomique plus favorable et le retour de la demande ETF. La banque s'attend à ce que les entrées reviennent à un rythme plus lent mais plus régulier à mesure que les conseillers et les courtières augmentent progressivement leurs allocations en Bitcoin, et elle anticipe 5 milliards de dollars supplémentaires de flux vers la crypto au cours des 12 prochains mois. Les ETF Bitcoin au comptant, approuvés aux États-Unis en janvier 2024, ont offert aux conseillers et aux courtières un véhicule régulé pour les allocations de leurs clients — l'une des raisons pour lesquelles les flux ETF sont devenus un indicateurroitement surveillé de la demande institutionnelle.

La SEC s'apprête à assouplir les règles de conservation institutionnelle des cryptos

Parallèlement, la Securities and Exchange Commission américaine s'apprête à assouplir certaines restrictions autour de la conservation institutionnelle des cryptos. Une nouvelle proposition de la SEC créerait un ensemble distinct de normes pour les conseillers en investissement enregistrés, les sociétés d'investissement et les sociétés de développement commercial qui conservent des actifs numériques pour leurs clients.

Le régulateur souhaite actualiser les exigences de conservation rédigées bien avant l'existence des cryptomonnaies. Selon ce projet, les entreprises pourraient conserver des actifs numériques en auto-conservation dans des situations spécifiques, tandis que les sociétés de confiance sous charte d'État pourraient être habilitées à conserver les cryptos appartenant aux clients et aux véhicules d'investissement régulés. Ce travail réglementaire se poursuit même après l'enlisement au Congrès d'une législation américaine plus large sur la crypto, laissant les agences continuer à construire des pans du cadre réglementaire par leurs propres procédures. Selon la procédure standard de la SEC, une proposition doit franchir une période de consultation publique avant l'adoption d'une règle finale.

Le CME Group abandonne son projet de futures sur le pétrole 24h/24

Le CME Group a renoncé à son idée d'offrir des futures sur le pétrole en continu face à la résistance des entreprises qui négocient réellement ce marché. La société envisageait un contrat pétrolier plus petit qui aurait représenté un dixième de son produit actuel de futures Micro WTI.

Le PDG du CME Group, Terry Duffy, a déclaré que les discussions avec les acteurs du marché avaient convaincu la bourse que l'ouverture de la négociation d'énergie à toutes les heures du jour et de la nuit pourrait poser des problèmes qui n'avaient pas été entièrement résolus. Duffy a indiqué que le CME avait souhaité créer une option basée aux États-Unis opérant sous la supervision de la Commodity Futures Trading Commission, mais que l'industrie n'était pas encore prête à avancer. Les futures du CME se négocient déjà presque en continu en semaine via sa plateforme Globex, le projet aurait donc principalement étendu la négociation aux week-ends, période pendant laquelle les marchés de l'énergie ont historiquement été fermés.

Le produit proposé avait déjà attiré l'attention de la CFTC. Le régulateur avait commencé à examiner ce que signifierait une négociation d'énergie ininterrompue pour le marché, en particulier pendant les week-ends lorsque les acheteurs et vendeurs actifs sont moins nombreux. Une crainte était qu'une séance calme du samedi ou du dimanche puisse produire des mouvements inhabituels sur le West Texas Intermediate, une référence utilisée sur les marchés pétroliers mondiaux.

Le pétrole recule tandis que les marchés des carburants restent tendus

Les prix du pétrole ont reculé. Les futures Brent de décembre, la référence internationale du brut, ont perdu 1,1 % à 101,12 $ le baril, tandis que les contrats WTI de décembre ont cédé 1,6 % à 89,41 $. Le Brent avait terminé jeudi à 102,31 $ après un bond de 4,4 %, les traders surveillant d'éventuelles perturbations des approvisionements du Moyen-Orient. Le brut WTI a chuté de 4 % sur 24 heures pour passer sous les 90 $ le baril, dans le cadre d'un large mouvement du marché vers les actifs risqués alors que les rendements obligataires se détendaient.

Les marchés des carburants restent sous une pression bien plus forte que le brut lui-même. Les expéditions de gazole du Moyen-Orient tournent à environ un quart du niveau d'avant le conflit, tandis que les exportations de gazole russe ont fondu à environ un cinquième de leur rythme de mai. Le gazole soutient le fret, l'agriculture et l'industrie, de sorte que la tension sur les carburants alimente directement le tableau inflationniste que surveillent les traders dans leur évaluation du conflit américano-iranien.

La Commission européenne a indiqué que l'Union européenne ne fait pas face à une pénurie de pétrole pour le moment, malgré le coût élevé du gazole et du carburant aviation. Le bloc dispose toujours d'importantes stocks d'urgence si l'approvisionnement se dégrade, et les officiels peuvent avancer une réunion du Groupe de coordination pétrolière, actuellement prévue le 15 octobre, si la situation s'aggrave d'ici là. Cette réunion constitue le prochain point de contrôle programmé pour la coordination pétrolière du bloc.

L'or près de 4 200 $, l'argent au-dessus de 61 $

Hors actions et crypto, l'or s'est négocié juste sous les 4 200 $ l'once et l'argent s'est maintenu au-dessus de 61 $. L'or est traditionnellement utilisé comme réserve de valeur en période d'incertitude géopolitique et inflationniste — un contexte qui perdure avec le conflit américano-iranien en cours.

Valeurs liées aux cryptos contrastées, les mineurs majoritairement en hausse

Les actions liées aux cryptos ont connu des trajectoires contrastées vendredi, les mineurs de Bitcoin étant pour la plupart en hausse même si plusieurs grandes valeurs d'échanges et d'actifs numériques ont reculé.

Parmi les grandes entreprises, Robinhood (HOOD) s'est échangé à 112,74 $, en hausse de 1,43 %, tandis que MercadoLibre (MELI) a gagné 0,66 % à 1 696,24 $. Strategy (MSTR) a cédé 0,29 % à 160,03 $, et Coinbase (COIN) a perdu 3,32 % à 183,00 $. Block (XYZ) a gagné 0,42 % à 74,35 $, PayPal (PYPL) a glissé de 0,53 % à 52,78 $, et Circle (CRCL) a reculé de 2,04 % à 81,22 $. Net Holding (NTHOL) a progressé de 0,93 % à 36,90 $, tandis que Nexon (NEXOY) a chuté de 1,01 % à 16,50 $.

Les valeurs minières étaient globalement plus fortes. IREN a grimpé de 2,79 % à 41,78 $, Hut 8 (HUT) a gagné 3,79 % à 89,63 $, et TeraWulf (WULF) a progressé de 3,96 % à 15,50 $. Riot Platforms (RIOT) a ajouté 0,56 % à 19,72 $, Cipher Digital (CIFR) a gagné 1,68 % à 15,72 $, et Core Scientific (CORZ) a avancé de 0,67 % à 16,46 $. MARA Holdings (MARA) a grignoté 0,22 % à 11,23 $, Bit (BTDR) a gagné 3,57 % à 11,02 $, et CleanSpark (CLSK) a ajouté 1,84 % à 12,75 $. HIVE Digital (HIVE) a progressé de 2,05 % à 2,98 $, Bit Digital (BTBT) a gagné 0,31 % à 1,63 $, et Canaan (CAN) a bondi de 3,59 % à 0,35 $.

Ailleurs, Bitmine Immersion Technologies (BMNR) a perdu 1,72 % à 26,27 $, tandis que Galaxy Digital (GLXY) était à peine plus élevé à 23,05 $, en hausse de 0,13 %. GameStop (GME) a progressé de 2,45 % à 24,70 $, et Neptune Digital Assets (NDA) a gagné 3,23 % à 0,64 $. Figure Technology Solutions (FIGR) était quasiment stable à 28,55 $, en hausse de 0,04 %, tandis que Bullish (BLSH) a perdu 1,72 % à 34,19 $. Rumble (RUM) a glissé de 0,85 % à 7,58 $, et Alliance Resource Partners (ARLP) a gagné 0,82 % à 24,54 $.

Plus bas dans la liste, Strive (ASST) a cédé 0,27 % à 30,03 $, tandis que Greenidge Generation (GREE) a bondi de 9,74 % à 2,14 $. Securitize (SECZ) a chuté de 5,46 % à 12,99 $, et Keel Infrastructure (KEEL) a grimpé de 5,09 % à 3,62 $. Metaplanet (MTPLF) a coulé de 6,19 % à 1,82 $, SharpLink (SBET) a perdu 2,40 % à 9,35 $, et Twenty One Capital (XXI) a cédé 2,22 % à 6,60 $. American Bitcoin (ABTC) a gagné 3,91 % à 8,50 $, tandis que BitGo (BTGO) a ajouté 0,27 % à 7,38 $.

Gemini Space Station (GEMI) a plongé de 7,89 % à 4,67 $, tandis que Forward Industries (FWDI) a rebondi de 4,28 % à 8,16 $. Meliuz (CASH3) a glissé de 0,94 % à 5,26 $, et Prenetics (PRE) a chuté de 8,11 % à 20,17 $, l'une des plus fortes baisses du groupe. ProCap Financial (BRR) a reculé de 0,26 % à 3,91 $, tandis que Boyaa International (BOYAF) est resté inchangé à 0,43 $. Exodus Movement (EXOD) a bondi de 5,58 % à 7,29 $, et Kulr Technology Group (KULR) a gagné 2,71 % à 2,65 $.

Bitcoin Group SE (ADE) a progressé de 3,91 % à 29,26 $, Intchains Group (ICG) a bondi de 9,30 % à 0,94 $, et Nano Labs (NA) a ajouté 2,33 % à 2,20 $. Sol Strategies (STKE) a gagné 2,40 % à 1,71 $. En bas du classement, Argo Blockchain (ARBK) est resté inchangé à 2,25 $, Genius Group (GNS) a ajouté 0,81 % à 0,15 $, et Fold Holdings (FLD) a grimpé de 4,64 % à 0,54 $.

Ce qu'il faut retenir

Les marchés ont penché vers le risque alors que Bitcoin rebondissait, que des données d'emploi américaines faibles refroidissaient les rendements et que de nouvelles prévisions institutionnelles ajoutaient du carburant au rebond de la crypto, même si Bitcoin a rendu une partie de ses gains initiaux en fin de séance.

Source : Cryptopolitan