Points clés

Le marché crypto a reculé vendredi, la plupart des principaux tokens s’échangeant en territoire négatif.

Le sentiment d’aversion au risque a persisté sur les actions, les obligations et les actifs numériques à l’échelle mondiale.

Les traders ont également réagi à $225.2 million de sorties des ETF Bitcoin au comptant.

La valorisation totale de l’ensemble des tokens crypto a reculé de 1.57% sur 24 heures vendredi. Bitcoin a perdu plus de 2% et s’est rapproché de la zone des $64,000. Jito, Pi Network, Lighter, World Liberty Financial et Pump figuraient parmi les tokens les moins performants de la séance.

Le repli s’est produit parallèlement à un mouvement plus large d’aversion au risque sur les marchés financiers mondiaux. Les sorties des fonds négociés en bourse adossés à Bitcoin et la montée des risques géopolitiques ont accentué la pression. Le recul a touché Bitcoin, Pi Network, XRP et d’autres cryptomonnaies. Bitcoin, en tant que plus grand actif numérique par capitalisation boursière, donne fréquemment le ton au marché crypto dans son ensemble, et son repli a eu tendance à peser sur les tokens plus petits.

Le recul du marché crypto suit un mouvement plus large d’aversion au risque

Le marché crypto a baissé alors que les investisseurs ont continué d’adopter une approche d’aversion au risque dans un contexte de volatilité élevée des marchés. Les données ont montré que les actions mondiales ont prolongé leurs pertes au cours de la semaine. Au Japon, l’indice Nikkei 225 a chuté de plus de 3.13%, tandis que le Shanghai Composite a reculé de 1.6%.

Les actions américaines sont restées relativement inchangées après que les indices S&P 500 et Nasdaq 100 ont chacun perdu plus de 2% lors de la séance précédente. Les deux indices ont reculé de plus de 2.5% par rapport à leurs plus hauts niveaux de l’année, alors que la saison des résultats se poursuit.

La vente généralisée a suivi des publications de résultats contrastées de sociétés telles que Tesla et Alphabet. Les actions Alphabet ont baissé après que l’entreprise a relevé ses plans de dépenses d’investissement. Les actions Tesla ont reculé après que son bénéfice par action, ou EPS, est ressorti inférieur aux attentes. L’entreprise a également indiqué qu’elle s’attendait à ce que son flux de trésorerie disponible reste négatif.

Les actions et les prix des cryptomonnaies réagissaient également à l’annonce de nouveaux droits de douane mondiaux par le président Donald Trump, au motif d’atteintes aux droits humains. Ces droits de douane ne devraient toutefois pas avoir d’impact majeur sur les marchés, car ils remplacent des mesures qui devaient expirer.

Les inquiétudes sont également restées centrées sur la poursuite de la guerre au Moyen-Orient. Trump a averti que les États-Unis lanceraient des attaques majeures contre l’Iran dès ce week-end. L’Iran a averti qu’il poursuivrait ses attaques contre les bases américaines. Dans ce contexte, les prix du pétrole brut ont continué de progresser, le Brent atteignant $100.

La hausse des prix du pétrole pourrait entraîner un rebond de l’inflation, ce qui pourrait pousser la Réserve fédérale à relever ses taux d’intérêt plus tard cette année. Les cryptomonnaies et les autres actifs risqués tendent à être sensibles aux anticipations de taux d’intérêt, car des taux plus élevés rendent les alternatives génératrices de rendement plus attractives et réduisent la demande pour les investissements spéculatifs. Les données ont également montré que les probabilités d’une hausse des taux ont augmenté sur Polymarket, une plateforme décentralisée de marchés de prédiction où les utilisateurs parient sur les résultats d’événements réels.

Les ETF Bitcoin au comptant ont enregistré des sorties jeudi

Les prix de Bitcoin, XRP et Pi Network sont restés sous pression dans un contexte de volatilité persistante sur le marché des ETF. Les ETF Bitcoin au comptant, que la U.S. Securities and Exchange Commission a approuvés en janvier 2024, permettent aux investisseurs de s’exposer à Bitcoin via des comptes de courtage traditionnels sans détenir directement l’actif. Depuis leur lancement, ces fonds sont devenus un canal clé pour les flux de capitaux institutionnels et particuliers vers le marché crypto. Les données ont montré que les ETF Bitcoin au comptant ont perdu plus de $225 million d’actifs jeudi. Les sorties ont été généralisées, menées par l’IBIT de BlackRock, qui a perdu $202 million, et le FBTC de Fidelity, qui a perdu $5.6 million.

Le BITB de Bitwise, l’ARKB d’Ark, l’EZBC de Franklin et le BTCW de WisdomTree ont chacun perdu plus de $4.3 million. Le seul fonds affichant un chiffre positif était le MSBT de Morgan Stanley, qui a ajouté $5 million d’actifs.

Le début des ventes pourrait indiquer que certains investisseurs estiment que le rally commence à s’essouffler.

D’autres ETF crypto ont également enregistré des sorties ou aucune activité jeudi. Les ETF Solana au comptant ont perdu plus de $1.27 million mercredi et n’ont enregistré aucune activité jeudi. Les ETF XRP au comptant n’ont enregistré aucune entrée depuis deux jours consécutifs.

Dans le même temps, les liquidations crypto ont bondi de plus de 61% au cours des dernières 24 heures. L’intérêt ouvert sur les contrats à terme a également reculé à $114 billion.

Les facteurs techniques de Bitcoin accentuent la pression sur le marché

Bitcoin s’est replié depuis environ $67,000 plus tôt dans la semaine vers la région des $64,000. Le graphique journalier a montré une résistance près de la moyenne mobile exponentielle à 100 jours, un indicateur de suivi de tendance que les traders utilisent pour évaluer la direction de la dynamique des prix sur un horizon d’environ trois mois. La moyenne mobile exponentielle à 100 jours de Bitcoin se situait près de $68,000 vendredi.

Le Relative Strength Index, un oscillateur de momentum qui mesure la vitesse et l’ampleur des variations récentes de prix sur une échelle de 0 à 100, s’est rapproché de la zone neutre alors que la dynamique d’achat s’affaiblissait.

Bitcoin semblait également former une figure de double sommet à court terme près de $67,000. Les traders considèrent souvent cette configuration comme baissière lorsque le prix passe sous sa ligne de cou.

Toutefois, la ligne de cou de la configuration à $57,768 restait très inférieure au prix actuel du marché. Bitcoin n’avait pas confirmé une rupture complète de double sommet à ce niveau.

La zone de support immédiate restait comprise entre $63,600 et $64,000. Une clôture durable sous cette fourchette pourrait exposer $62,000 et le seuil psychologique de $60,000.

La résistance restait proche de $65,800, suivie de $67,000 et de la moyenne mobile exponentielle à 100 jours.

Un retour au-dessus de $67,000 affaiblirait la configuration baissière. Il pourrait également rétablir le rebond amorcé plus tôt en juillet.

Les perspectives à court terme restaient liées aux prix du pétrole, aux actions technologiques et aux flux des ETF.

Des sorties supplémentaires des ETF Bitcoin pourraient maintenir la pression sur le marché. De nouvelles entrées ou un apaisement des tensions géopolitiques pourraient soutenir une reprise. Le recul du marché crypto reflétait donc plusieurs pressions plutôt qu’un événement isolé.