Le pétrole brut a progressivement gagné en dynamisme haussier après que le New York Times a rapporté que les armées américaine et israélienne ont élaboré des plans de frappes renouvelées contre l'Iran après les élections de mi-mandat américaines, avec des forces supplémentaires devant être entièrement déployées début novembre.

Le marché fait face à une escalade des tensions au Moyen-Orient sur deux fronts principaux : le conflit saoudo-houthi en cours et la détérioration de la situation autour du détroit d'Ormuz.

Le conflit saoudo-houthi se poursuit

Le conflit entre l'Arabie saoudite et les Houthis ne montre aucun signe d'apaisement, le groupe ayant récemment visé des aéroports et des infrastructures énergétiques saoudiennes. Une frappe signalée près de Dammam a fait deux morts et huit blessés.

À la suite des derniers incidents de sécurité, Saudi Aramco a demandé à son personnel d'évacuer son siège de Dhahran et de travailler à distance. Ces incidents mettent en lumière une vulnérabilité bien connue du marché pétrolier : l'attaque de septembre 2019 contre l'installation de traitement d'Abqaiq avait temporairement privé environ 5 % de l'approvisionnement mondial en pétrole, rappelant à quel point la capacité de production est concentrée dans les infrastructures énergétiques saoudiennes.

Les attaques dans le détroit d'Ormuz s'intensifient

Les attaques dans le détroit d'Ormuz se sont intensifiées depuis début octobre, lorsque l'Iran a déclaré qu'il fermerait les routes illégales utilisées par les États-Unis pour escorter les navires à travers le détroit. Le Corps des gardiens de la révolution islamique (IRGC) a revendiqué hier avoir attaqué quatre navires, tandis que trois autres auraient heurté des mines marines. Ce matin, l'Iran a affirmé que le trafic maritime illicite dans le détroit d'Ormuz s'était arrêté à la suite des attaques répétées.

L'enjeu est majeur car le détroit est l'un des points de passage énergétiques les plus critiques au monde, avec environ un cinquième de la consommation mondiale de liquides pétroliers qui le traverse, selon l'Agence américaine d'information sur l'énergie (EIA).

Perspectives

Le pétrole brut reste soutenu au milieu des tensions au Moyen-Orient et de la perspective d'une nouvelle attaque américaine contre l'Iran après les élections de mi-mandat. En l'absence de désescalade dans le conflit saoudo-houthi ou de percée surprise dans les négociations américano-iraniennes, les prix du pétrole font face à une pression haussière persistante.

Analyse technique du pétrole brut – Graphique journalier

Sur le graphique journalier, le pétrole brut (contrat CFD) grimpe lentement à mesure que la perspective d'une nouvelle attaque américaine contre l'Iran accroît la prime de risque. En cas de repli vers la zone des 96,77, les acheteurs devraient intervenir avec un risque défini sous ce niveau, en gardant pour objectif la résistance à 110,. Si le prix atteint cette résistance, les vendeurs pourraient intervenir avec un risque défini au-dessus, se positionnant pour un retour vers la borne inférieure du canal.

Analyse technique du pétrole brut – Graphique 4 heures

Sur le graphique 4 heures, une petite ligne de tendance haussière définit le dynamisme haussier. Les acheteurs devraient continuer à s'appuyer sur la ligne de tendance, avec un risque défini en dessous, pour pousser vers de nouveaux sommets. Les vendeurs, en revanche, rechercheront une cassure à la baisse pour étendre le déclin vers la borne inférieure du canal.

Analyse technique du pétrole brut – Graphique 1 heure

Sur le graphique 1 heure, les acheteurs conservent un meilleur rapport risque/rendement autour de la ligne de tendance, tandis que les vendeurs ont besoin d'une cassure sous la ligne de tendance et le niveau des 96,77 pour viser un repli plus profond vers la borne inférieure du canal. Les lignes rouges sur le graphique délimitent la plage journalière moyenne du jour.

Catalyseurs à venir

La semaine de trading se conclut avec la publication des indices PMI flash américains, mais l'attention restera focalisée sur les évolutions au Moyen-Orient. Les points clés à surveiller incluent les données de transport indépendantes susceptibles de confirmer ou de contredire les affirmations iraniennes sur le trafic dans le détroit d'Ormuz, d'éventuelles nouvelles frappes houthies contre les infrastructures saoudiennes et la réponse de Riyad, ainsi que les signaux sur l'orientation des tensions américano-iraniennes une fois les élections de mi-mandat passées.