Les prix du pétrole brut se détendent alors que les traders dénouent la prime de risque qu'ils avaient commencé à intégrer après des informations faisant état de frappes américaines potentielles contre l'Iran avant les élections de mi-mandat. Ce retournement a suivi la désescalade d'hier, lorsque Trump a déclaré sur Truth Social que les États-Unis menaient des discussions constructives avec Téhéran et n'attaqueraient pas l'Iran avant les élections de mi-mandat.

Cet épisode a illustré de manière claire le fonctionnement des marchés, qui évaluent et réévaluent les attentes futures à mesure que de nouvelles informations arrivent. Les risques d'escalade avaient déclenché une forte hausse du pétrole brut sur des attentes de représailles et de ruptures d'approvisionnement, tandis que la désescalade a inversé ces attentes, poussant les traders à dénouer leurs couvertures et leurs positions longues spéculatives. Le rôle central de l'Iran dans cette dynamique découle de son statut de grand producteur de l'OPEC, ce qui explique pourquoi le seul risque lié aux gros titres concernant son approvisionnement suffit à faire bouger le brut.

Pour la suite, le ministre iranien des Affaires étrangères, Araghchi, a déclaré hier que Téhéran examinait la réponse de Washington à la proposition iranienne et comptait répondre d'ici quelques jours. Les exportations iraniennes de brut sont depuis longtemps restreintes par les sanctions américaines, c'est pourquoi la piste diplomatique est principalement analysée sous l'angle de ses implications pour l'approvisionnement. Une issue positive entraînerait une forte chute des prix du pétrole sur des attentes d'amélioration de l'approvisionnement, tandis qu'une issue négative ne changerait pas grand-chose à ce stade, même si elle limiterait probablement le risque de baisse du brut.

Analyse technique du pétrole brut – Graphique journalier

Sur le graphique journalier, on voit que le pétrole brut (contrat CFD) recule modérément après la désescalade des tensions qui a suivi la publication de Trump. Si le prix revient jusqu'à la borne inférieure du canal, on peut s'attendre à ce que les acheteurs réinterviennent, avec un risque défini sous le canal, pour continuer à viser la résistance à 110.00. Les vendeurs, en revanche, voudront voir le prix casser à la baisse pour se positionner en vue d'une chute vers le support à 68.00 ensuite, avec le niveau de 80.00 comme premier objectif.

Analyse technique du pétrole brut – Graphique 4 heures

Sur le graphique 4 heures, la cassure de la ligne de tendance baissière a ouvert la voie à une hausse vers le niveau de 96.77. Si le prix y parvient, on peut s're à ce que les vendeurs interviennent, avec un risque défini au-dessus du niveau, pour se positionner en vue d'un retour vers la borne inférieure du canal. Les acheteurs, quant à eux, chercheront une cassure à la hausse pour renforcer leurs positions haussières vers la résistance à 110.00 ensuite.

Analyse technique du pétrole brut – Graphique 1 heure

Sur le graphique 1 heure, on voit que le prix a cassé sous la petite ligne de tendance haussière après la publication de Trump, alors que les traders commençaient à dénouer la prime d'escalade antérieure. Une autre ligne de tendance autour du niveau de 89.50 pourrait servir de support. Les acheteurs y interviendront probablement également, avec un risque défini sous la borne inférieure du canal, pour continuer à pousser vers le niveau de 96.77. Les vendeurs, en revanche, devront attendre une cassure sous le canal pour ouvrir la voie à de nouveaux plus bas. Les lignes rouges délimitent la plage journalière moyenne du jour.

Catalyseurs à venir

La semaine se conclut aujourd'hui avec l'enquête de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan, un baromètre mensuel de la confiance des ménages américains et des attentes d'inflation, même si cette publication ne devrait pas faire bouger les marchés. L'attention restera centrée sur les développements entre les États-Unis et l'Iran.

Source : InvestingLive