Le pétrole brut a repris sa progression lundi, les doutes s'approfondissant concernant le « cessez-le-feu énergétique » Russie-Ukraine annoncé par le président américain Donald Trump, tandis que les pourparlers entre Washington et Téhéran au sujet du détroit d'Ormuz restaient dans l'impasse.

Le marché avait reculé en fin de semaine dernière après que Trump a écarté des frappes contre l'Iran avant les élections de novembre, indiquant que les deux parties menaient des discussions fructueuses.

Durant le week-end, l'Iran a déclaré que la réponse américaine à sa proposition de réouverture du détroit d'Ormuz était insuffisante. Les négociations pour combler les désaccords se poursuivent, et le porte-parole du ministère iranien des Affaires étrangères a déclaré lundi que Téhéran examine toujours les positions américaines et répondra par l'intermédiaire de médiateurs une fois cet examen achevé. Le détroit est l'une des principales routes de transit pétrolier au monde, acheminant une grande part du brut échangé à l'échelle mondiale, ce qui explique pourquoi la moindre information issue des négociations fait généralement bouger les prix.

Trump a affirmé dimanche que la Russie et l'Ukraine étaient convenues d'un cessez-le-feu énergétique et cesseraient d'attaquer leurs installations énergétiques respectives. Selon Axios, Trump avait fait une annonce similaire le mois dernier, mais aucune des parties n'avait confirmé l'existence d'un accord, et la Russie comme l'Ukraine ont continué d'attaquer les infrastructures énergétiques. Les installations énergétiques sont des cibles récurrentes des deux côtés depuis le début de la guerre en 2022, si bien que tout engagement à les épargner est étroitement surveillé par les traders pétroliers, à la recherche de signes qu'il sera respecté.

Le président ukrainien Zelenskiy a déclaré lundi matin que la Russie avait enfreint le cessez-le-feu énergétique annoncé par Trump, tout en ajoutant que Kiev attendait le détail des pourparlers entre les États-Unis et la Russie.

Les efforts visant à accroître les exportations de gazole russe vers les États-Unis pourraient aider à apaiser les inquiétudes sur la disponibilité des carburants, mais ils ne résoudront pas la pénurie de flux de brut transitant par Ormuz. Le gazole est un produit raffiné et non du brut, de sorte que des livraisons supplémentaires répondent aux approvisionnements en carburant des utilisateurs finaux sans remplacer les barils qui transitent normalement par le détroit.

Pour la suite, l'attention restera principalement sur les négociations américano-iraniennes, même si une désescalade du conflit saoudo-houthi et des attaques Russie-Ukraine pourrait également limiter la hausse des cours du brut. percée dans les négociations et la réouverture du détroit d'Ormuz déclencheraient une forte vente des prix du pétrole sur des attentes d'amélioration de l'offre, tandis qu'une issue négative changerait peu de choses à ce stade, mais limiterait le risque de baisse du brut.

Analyse technique du pétrole brut – Graphique journalier

Sur le graphique journalier, on voit que le pétrole brut (contrat CFD) progresse de manière assez régulière après un rebond sur la borne inférieure du canal, les acheteurs étant intervenus pour visager une hausse vers la résistance à 110,00. Si le prix revient à nouveau vers la borne inférieure du canal, les acheteurs devraient intervenir avec un risque défini sous le canal et continuer à cibler la résistance à 110,00. Les vendeurs, en revanche, voudront voir une cassure à la baisse pour se positionner en vue d'une chute vers le support à 68,00, avec le niveau de 80,00 comme premier objectif.

Analyse technique du pétrole brut – Graphique 4 heures

Sur le graphique 4 heures, la cassure de la ligne de tendance baissière a ouvert la voie à une hausse vers le niveau de 96,77. Si le prix atteint ce niveau, les vendeurs devraient intervenir avec un risque défini au-dessus de celui-ci, se positionnant pour un retour vers la borne inférieure du canal. Les acheteurs, quant à eux, chercheront une cassure à la hausse pour renforcer leurs positions haussières vers la résistance à 110,00.

Analyse technique du pétrole brut – Graphique 1 heure

Sur le graphique 1 heure, le prix est revenu sur une ligne de tendance haussière mineure avant de rebondir, les acheteurs étant intervenus pour poursuivre la progression vers la résistance à 96,77. Plus tôt dans la matinée, le prix a cassé au-dessus de la contre-tendance baissière, et les acheteurs ont renforcé leurs positions haussières vers 96,77 lors de cette cassure. Les vendeurs voudront voir le prix retomber sous la contre-tendance pour cibler un repli vers la ligne de tendance haussière, où les acheteurs devraient à nouveau intervenir pour continuer à pousser vers de nouveaux sommets. Les lignes rouges sur le graphique délimitent le range journalier moyen du jour.

Catalyseurs à venir

Mercredi, le rapport CPI américain est attendu. Jeudi, le calendrier économique apportera le PPI américain, les ventes de détail américaines et les dernières inscriptions hebdomadaires au chômage aux États-Unis. Le CPI et le PPI sont des indicateurs d'inflation clés qui alimentent les attentes concernant la politique de la Réserve fédérale, tandis que les inscriptions au chômage offrent un aperçu hebdomadaire du marché du travail. L'attention, toutefois, restera sur les négociations américano-iraniennes.