Les actions Coinbase ont fortement rebondi alors que Bitcoin et plusieurs grands altcoins se sont redressés depuis leurs plus bas de juin, plaçant au centre de l’attention le prochain rapport de résultats du deuxième trimestre de l’entreprise.

Coinbase Global Inc. (COIN) a progressé de plus de 12% mardi, prolongeant son redressement depuis un plus bas du 26 juin proche de $141. L’action se négociait autour de $178, tandis que Bitcoin avançait et que les prix des cryptomonnaies dans leur ensemble se renforçaient. Coinbase doit publier ses résultats financiers le 30 juillet.

Coinbase progresse avec la reprise du marché crypto

COIN et d’autres grandes entreprises liées au secteur crypto ont monté parallèlement au rebond des actifs numériques. Bitcoin a atteint $66,500, tandis qu’Ethereum s’approchait de l’important niveau de résistance de $2,000.

La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a augmenté de plus de 2% au cours des dernières 24 heures pour atteindre $2.26 trillion. Selon CoinMarketCap, le volume d’échange du secteur a progressé de 20% à $73 billion.

L’indice Crypto Fear and Greed de CoinMarketCap est monté à 40, plaçant l’indicateur en territoire neutre après une lecture précédente de 17. Bitcoin et les autres cryptomonnaies tendent souvent à mieux évoluer lorsque cet indicateur est orienté à la hausse.

L’indice Altcoin Season de CoinMarketCap a également progressé à 53, signalant une amélioration de la performance des altcoins, tout en restant sous le seuil de 75 couramment utilisé pour définir une saison des altcoins.

Des prix crypto plus solides et une activité d’échange plus élevée peuvent bénéficier à Coinbase, car ils peuvent améliorer la participation au secteur et augmenter les volumes de transactions, qui constituent une source essentielle de revenus pour l’entreprise. Pour Coinbase, l’activité de marché est importante, car ses résultats restent étroitement liés aux frais de transaction, même si la société a développé ses revenus d’abonnement et de services dans des domaines tels que les revenus liés aux stablecoins, le staking, la conservation et les revenus d’intérêts.

Strategy s’est récemment concentrée sur la levée de liquidités par émission d’actions, bien que toute activité d’acquisition de Bitcoin doive être vérifiée à la lumière des dernières publications de l’entreprise.

Entrées dans les ETF et questions sur la rotation du marché

Les actifs crypto se sont redressés tandis que plusieurs valeurs des semi-conducteurs et de la mémoire reculaient depuis leurs récents sommets. Ces mouvements simultanés peuvent indiquer un changement d’appétit pour le risque, mais les données disponibles ne prouvent pas que les investisseurs aient directement déplacé des capitaux des actions de semi-conducteurs vers les cryptomonnaies.

Les fonds négociés en bourse sur Bitcoin et Ethereum ont continué d’ajouter des actifs ce mois-ci. Les ETF Bitcoin au comptant ont ajouté plus de $427 million d’actifs, tandis que les ETF Ethereum au comptant ont ajouté plus de $271 million.

Des actifs d’ETF plus élevés peuvent soutenir les revenus de Coinbase liés à la conservation dans les cas où ses contrats lient les frais aux actifs sous conservation. Toutefois, l’effet dépend des accords de conservation individuels et ne suit pas nécessairement les flux quotidiens des ETF. L’activité des ETF est également pertinente, car les fonds crypto au comptant sont devenus un important point d’accès réglementé pour les investisseurs qui ne souhaitent pas détenir directement des tokens, ce qui rend la conservation, la liquidité et l’infrastructure de marché plus importantes dans l’analyse des actions cotées liées aux cryptomonnaies.

Le prochain catalyseur majeur pour COIN devrait être le rapport de résultats de l’entreprise du 30 juillet. Les analystes s’attendent à ce que l’activité de Coinbase se soit affaiblie au deuxième trimestre à mesure que l’hiver crypto s’intensifiait.

L’estimation moyenne des analystes prévoit une baisse de 11.4% du chiffre d’affaires du deuxième trimestre, à $1.33 billion. Le bénéfice par action devrait reculer de $5.4 l’an dernier à $0.06 pour le dernier trimestre. Coinbase a manqué les estimations des analystes lors de chacun des deux derniers trimestres consécutifs.

Les investisseurs compareront probablement ces estimations avec les volumes de trading publiés par Coinbase, les revenus de transaction, les revenus d’abonnement et de services, les charges d’exploitation et tout commentaire de la direction sur la participation des particuliers. Ces éléments peuvent montrer si le récent rebond des prix des cryptomonnaies s’est traduit par une activité plus forte sur la plateforme ou s’il est resté essentiellement une reprise des prix de marché.

Un risque clé pour Coinbase est que la reprise actuelle du marché crypto puisse s’avérer de courte durée. Les récents rallyes de Bitcoin et des altcoins se sont également rapidement essoufflés.

Situation technique de COIN

Les indicateurs techniques signalent un possible repli dans les prochaines semaines. Les actions Coinbase n’ont pas encore dépassé la ligne de tendance descendante reliant les plus hauts de fluctuation depuis décembre dernier.

L’action reste également sous ses moyennes mobiles à 100 jours et 200 jours, signe que les vendeurs gardent pour l’instant le contrôle. En outre, COIN a formé une figure en tasse avec anse inversée, généralement considérée comme une configuration de poursuite baissière.

Sur la base de cette structure technique, la prévision baissière citée identifie $141 comme le prochain niveau important à surveiller. Si l’action passe sous cette zone, le prochain niveau clé serait $125.

Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier ou d’investissement. Les prix des cryptomonnaies, les flux des ETF, les prévisions de résultats et les indicateurs techniques ne garantissent pas la performance future d’une action.