Les actions Coinbase (COIN) ont prolongé leur progression après que les régulateurs d'Abou Dabi ont approuvé le projet de hub international de titres tokenisés de l'entreprise. COIN, le titre de Coinbase Global, Inc. coté au Nasdaq, a clôturé en hausse de 9,55 % à 160,20 $, avant de grimper de 8,28 % supplémentaires à 173,47 $ lors des échanges en pré-ouverture. Cette approbation renforce l'expansion de Coinbase dans les titres réglementés basés sur la blockchain et les services financiers institutionnels, tout en témoignant d'un soutien réglementaire croissant à la tokenisation dans un grand centre financier.

L'approbation d'Abou Dabi couvre l'intermédiation et la conservation

La Financial Services Regulatory Authority de l'Abu Dhabi Global Market (ADGM) a accordé à Coinbase Financial Services une Financial Permission pour son activité de tokenisation prévue. Cette autorisation permet à Coinbase d'organiser des opérations d'investissement et de fournir des services de conservation pour des titres tokenisés. Ces titres seront adossés à des actions sous-jacentes tout en fonctionnant dans le cadre financier réglementé de l'ADGM.

Les détenteurs vérifiés recevront des droits économiques liés aux titres qu'ils détiennent via la plateforme. Toutefois, certains droits d'actionnaire, notamment le droit de vote, dépendront des conditions attachées à chaque titre numérique. Coinbase appliquera également un filtrage des sanctions aux transferts effectués via les portefeuilles blockchain pris en charge.

Cette structure permet aux utilisateurs de détenir des titres tokenisés sans ouvrir de compte de courtage classique, et réduit la dépendance aux relations de banque correspondante pour les transactions portant sur les titres pris en charge. Coinbase peut geler ou saisir des actifs au niveau du portefeuille lorsque des exigences juridiques ou réglementaires s'appliquent.

Project Diamond soutient cette expansion

Coinbase a développé sa stratégie de tokenisation à Abou Dabi via Project Diamond avant d'obtenir cette dernière autorisation réglementaire. La plateforme s'est initialement concentrée sur l'émission d'instruments de dette basés sur la blockchain destinés aux participants institutionnels enregistrés sur le marché. Elle a ensuite émis un billet escompté à court terme libellé en USDC via le réseau blockchain Base de Coinbase.

Project Diamond a par la suite étendu son infrastructure grâce à une intégration avec le Cross-Chain Interoperability Protocol de Chainlink. Cette intégration a ajouté des services de connectivité inter-chaînes et de vérification des données pour les institutions utilisant des produits financiers tokenisés. Coinbase a également combiné conservation, portefeuilles institutionnels et règlement en USDC au sein de la plateforme. La dernière approbation étend cette structure au-delà de la dette numérique, vers des titres adossés à des actions d'entreprises.

Abou Dabi est devenu un emplacement important pour la stratégie internationale élargie de Coinbase sur les marchés de capitaux. L'ADGM a introduit son cadre réglementaire sur les actifs virtuels en 2018 et continue d'attirer des entreprises financières axées sur la blockchain, ce qui en fait un lieu pratique pour les sociétés souhaitant tester des produits tokenisés dans un cadre réglementé.

COIN progresse alors que Coinbase déploie ses activités aux Émirats arabes unis

Coinbase entre sur un marché des titres tokenisés à Abou Dabi qui compte déjà plusieurs entreprises financières réglementées. Ondo Finance a reçu plus tôt cette année une approbation pour des actions américaines tokenisées et des fonds négociés en bourse (ETF). BNY a également lancé en mai des services de conservation de Bitcoin et d'Ethereum dans le cadre d'un partenariat basé à l'ADGM.

Par ailleurs, Coinbase a introduit des actions tokenisées liées à des entreprises dont Nvidia, Google, Strategy et SpaceX. Ces produits offrent une exposition économique basée sur la blockchain tout en conservant un adossement lié à leurs actifs sous-jacents. L'entreprise a positionné la tokenisation dans le cadre de sa stratégie plus large couvrant la crypto, les actions, les paiements, le prêt et les matières premières.

Coinbase prévoit de répartir ses principales activités aux Émirats arabes unis entre Abou Dabi et Dubaï. Abou Dabi accueillera les activités de titres tokenisés, tandis que Dubaï soutiendra les opérations internationales de dérivés de l'entreprise. Cette expansion intervient alors que les actifs tokenisés régionaux pourraient avoisiner les 500 milliards de dollars sur les marchés du Golfe d'ici 2030.

Source : CoinCentral