Citizens JMP a relevé son objectif de cours pour Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD) de $155 à $165, tout en maintenant sa recommandation « Market Outperform ». Alors que l’action s’échangeait à $113.33 au moment de la mise à jour, le nouvel objectif représentait un potentiel de hausse d’environ 46 %.

Le nouvel objectif repose en partie sur les perspectives de Robinhood Chain, la plateforme blockchain de l’entreprise. Citizens JMP prévoit environ $1 million de revenus nets liés à la chaîne par jour en 2027, soit environ $365 millions sur l’ensemble de l’année. Cette estimation suppose que Robinhood atteindra d’ici là le niveau de partage des revenus de 85 %, ce qui correspondrait à environ $1.2 million de revenus de séquenceur sous-jacents par jour.

Ces revenus de séquenceur projetés sont inférieurs d’environ 65 % au rythme quotidien moyen de $3.3 millions enregistré au cours des sept jours se terminant le 8 septembre. Citizens JMP a indiqué que le Labor Day avait probablement stimulé l’activité durant cette période et a précisé ne pas retenir ce rythme dans ses projections. Les hypothèses communiquées mettent donc l’accent sur le futur niveau de partage des revenus de Robinhood Chain et sur la pérennité de l’activité de séquenceur, plutôt que sur le seul rythme de court terme affecté par le jour férié.

L’objectif de cours de $165 repose sur une valorisation d’environ 30 fois la valeur d’entreprise rapportée à l’EBITDA ajusté de 2027, également étayée par une analyse des flux de trésorerie actualisés à long terme. Le ratio cours/bénéfice actuel de Robinhood est d’environ 50.

Autres évolutions des objectifs de cours des analystes

Plusieurs autres sociétés ont également récemment relevé leurs objectifs pour Robinhood. Mizuho a porté le sien à $140, en invoquant les perspectives liées aux introductions en bourse axées sur l’intelligence artificielle. Jefferies a relevé son objectif à $140 après des réunions avec le directeur financier de Robinhood. Goldman Sachs l’a porté à $142, citant la croissance de l’activité de marchés prédictifs de Robinhood.

Bernstein a maintenu sa recommandation « Outperform » et fixé un objectif de $160. La société a classé la plateforme blockchain de Robinhood parmi les cinq premières chaînes selon plusieurs indicateurs.

Selon MarketBeat, la recommandation consensuelle des analystes est « Moderate Buy », avec un objectif de cours moyen de $129.83. Parmi les 27 analystes suivis, 23 recommandent d’acheter l’action, un la classe en « Strong Buy » et trois recommandent de la conserver.

Les derniers résultats trimestriels de Robinhood ont également dépassé les estimations des analystes. L’entreprise a publié un bénéfice par action de $0.62, contre une estimation consensuelle de $0.44, soit un dépassement de $0.18. Le chiffre d’affaires a atteint $1.31 billion, dépassant l’estimation de $1.29 billion et progressant de 32.5 % par rapport au même trimestre de l’année précédente. La marge nette s’est établie à 42.01 %.

Marchés prédictifs et expansion des activités

En plus de son initiative blockchain, Robinhood se développe sur les marchés prédictifs. L’entreprise a fait état d’une croissance de 15 fois sur un an des contrats événementiels et annoncé des accords avec Crypto.com et OG.com afin d’élargir leur distribution. Ces développements font de l’activité liée aux contrats événementiels et de l’élargissement de la distribution des domaines supplémentaires à suivre, parallèlement aux hypothèses de revenus de la blockchain.

Le CEO de Robinhood, Vlad Tenev, a également déclaré que l’entreprise prévoyait de développer son activité de souscription après l’introduction en bourse d’Oura.

L’entreprise rencontre toutefois des difficultés dans certains domaines. Robinhood retire ses marchés prédictifs sportifs dans le Michigan en raison d’une action en justice. Sa stratégie d’actions tokenisées a également fait l’objet de critiques publiques de la part d’Adam Aron, le CEO d’AMC.

Les initiés ont vendu 570,260 unités d’actions pour une valeur d’environ $64.1 million au cours des 90 derniers jours. Toutes ces ventes ont été réalisées dans le cadre de plans Rule 10b5-1 préétablis. Les investisseurs institutionnels détiennent 93.27 % des actions de Robinhood.

L’action affiche une fourchette sur 52 semaines comprise entre $63.51 et $153.86, tandis que la capitalisation boursière de l’entreprise est estimée à environ $101.89 billion.

Source : CoinCentral