La Circle Foundation finance des essais de paiements en stablecoins avec le PNUD et le PAM

La Circle Foundation a annoncé deux subventions distinctes pour aider le Programme des Nations unies pour le développement (PNUD) et le Programme alimentaire mondial (PAM) à expérimenter les paiements numériques pour le travail de développement et l'aide humanitaire.

Dans son annonce du 25 septembre, la fondation a indiqué que ces subventions soutiendront les efforts visant à déterminer si les paiements numériques, y compris les stablecoins de paiement réglementés, peuvent acheminer des fonds aux bénéficiaires plus rapidement et à moindre coût. Les stablecoins de paiement sont des jetons numériques conçus pour conserver une valeur stable par rapport à une monnaie de référence, généralement le dollar américain — une caractéristique qui garantit la prévisibilité du montant reçu par le bénéficiaire.

Les deux subventions financent différentes étapes de ce travail. Le PNUD se concentrera sur le déploiement à plus grande échelle, auprès de davantage de bureaux pays, de méthodes de paiement déjà testées dans des projets individuels, tandis que le PAM construira les contrôles nécessaires pour tester les paiements en stablecoins parallèlement aux services financiers locaux. Le PNUD a déjà expérimenté des méthodes de paiement numérique dans plusieurs pays et utilisera sa subvention pour soutenir leur utilisation dans des programmes réguliers. La subvention liée au PAM, accordée à World Food Program USA, financera les systèmes et partenariats nécessaires avant des essais dans deux à trois corridors nationaux.

Le PNUD va établir un Digital Asset Innovation Pool

Dans le cadre de sa subvention, le PNUD établira et exploitera un Digital Asset Innovation Pool. Selon la Circle Foundation, ce mécanisme aidera les bureaux pays à adopter des stablecoins de paiement réglementés lorsqu'ils conviennent à un programme de développement, avec des conseils sur les règles locales, les opérations quotidiennes et les protections pour les personnes recevant les fonds.

Le mécanisme fournira également au PNUD des outils pour mesurer la durée des paiements, leur coût et le nombre de personnes touchées. Le PNUD a déclaré que ce dispositif offrira option supplémentaire lorsque les systèmes de paiement ordinaires génèrent des coûts élevés, des retards ou des obstacles d'accès, et qu'il continuera d'utiliser les canaux bancaires établis.

Des pilotes antérieurs offrent au PNUD un point de départ. À Alep, en Syrie, l'agence a testé les paiements numériques pour un projet de cash-for-work. En Haïti, elle a testé des décaissements conçus pour des zones à connectivité limitée. Un projet au Guatemala a relié les transferts de fonds à l'investissement communautaire, tandis qu'un travail en Gambie a connecté des portefeuilles mobiles aux réseaux d'agents de cash existants.

crypto.news a couvert en juillet le partenariat élargi du PNUD avec Stellar, après 16 mois de tests de paiements sur blockchain. Le PNUD a rapporté que le pilote en Syrie avait réduit les coûts de distribution de 10 % à 2 %, et qu'un pilote en Haïti avait maintenu le traitement des paiements pendant une panne de réseau cellulaire. L'écart entre ces deux chiffres illustre l'enjeu : des coûts à 2 % au lieu de 10 % laissent une plus grande part de chaque décaissement au programme lui-même plutôt qu'à sa distribution, tandis que le résultat en Haïti a mis en évidence un autre avantage — des paiements d'aide qui continuent d'être traités lorsque les réseaux locaux tombent en panne. Ces résultats proviennent de projets antérieurs ; le nouveau mécanisme aidera les bureaux pays à décider comment en appliquer les enseignements.

Robert Pasicko, responsable d'équipe au laboratoire Alternative Finance du PNUD, a déclaré que ce mécanisme soutiendra des paiements « plus rapides, plus abordables et plus faciles d'accès », en particulier pour les personnes mal desservies par le système bancaire classique. Ce laboratoire a dirigé l'accélérateur blockchain des Objectifs de développement durable de l'agence, dans le cadre duquel les solutions de paiement antérieures ont été testées.

Le PAM testera des corridors nationaux sur trois ans

La subvention du PAM soutiendra l'infrastructure de paiement derrière les essais proposés. Selon la Circle Foundation, le PAM et son Innovation Accelerator développeront des règles de gouvernance et de gestion des risques, des systèmes de trésorerie et de rapprochement, ainsi que des outils de conformité pouvant fonctionner dans plusieurs opérations pays.

Le rapprochement est essentiel lorsqu'une organisation d'aide doit faire correspondre les fonds envoyés via un système de paiement avec ses propres registres et les montants reçus localement. Le PAM connectera également les systèmes de paiement prévus aux entreprises fintech locales et aux fournisseurs de mobile money, afin qu'un transfert numérique puisse atteindre les bénéficiaires via les services disponibles sur leurs marchés.

Au cours des trois prochaines années, le PAM prévoit de tester deux à trois corridors nationaux reliant son système de paiement aux fournisseurs financiers et marchés locaux. La Circle Foundation a indiqué que les tests produir des données probantes sur l'efficacité, la transparence et la résilience des paiements. La subvention soutiendra également une recherche indépendante sur les coûts, la rapidité et la capacité des paiements en stablecoins à fonctionner dans les opérations humanitaires. Le choix des corridors retenus et les conclusions de la recherche indépendante sur les coûts et la rapidité constitueront les points de contrôle concrets à suivre au fur et à mesure de l'avancement des essais.

Bernhard Kowatsch, directeur du WFP Global Accelerator and Ventures, a déclaré que ce financement permettra au PAM d'explorer les paiements en stablecoins réglementés dans des « contextes réels ». Le PAM utilisera ces essais pour développer les données probantes, les partenariats et les systèmes nécessaires à l'évaluation de leur utilisation.

Des subventions qui s'appuient sur le travail existant de Circle avec les Nations unies

Ces deux subventions font suite à la première attribution internationale de la Circle Foundation, annoncée en janvier pour le Digital Hub of Treasury Solutions. Le HCR a lancé cette plateforme commune des Nations unies en 2021 pour moderniser les opérations financières, et Circle a indiqué que 15 organisations y participent, dont le PNUD et le PAM. Le financement de janvier a soutenu des travaux sur les transferts transfrontaliers, la conversion en monnaies locales et les liens entre systèmes financiers. Les deux agences participant déjà à cette plateforme, les nouvelles subventions prolongent un travail de paiement auquel elles prennent déjà part.

Comme previously rapporté par crypto.news, la fondation a annoncé ses premières subventions aux États-Unis le 22 septembre, attribuant des fonds à Accion Opportunity Fund et Pacific Community Ventures pour des outils de prêt et de données au service des petites entreprises.

Le lien avec les États-Unis passe également par Circle Internet Group, cotée à la Bourse de New York sous le ticker CRCL, qui soutient la fondation par un engagement d'environ 1 % de ses capitaux propres. Les documents déposés par Circle, cités dans le rapport antérieur, montrent que son conseil d'administration a réservé jusqu'à 2 682 392 actions de classe A pour les contributions à la fondation sur dix ans. La Circle Foundation fonctionne comme un donor-advised fund géré par Fidelity Charitable.

L'annonce du 25 septembre identifie World Food Program USA comme bénéficiaire de la subvention liée au PAM et précise que son financement soutiendra le travail de paiement du PAM et du WFP Innovation Accelerator.