La Chine investit des fonds publics dans la robotique humanoïde à un rythme rapidement croissant. Les gouvernements central et locaux ont engagé au moins 230 millions de dollars pour l'acquisition de robots humanoïdes au seul premier semestre 2026, en forte hausse par rapport aux 62 millions de la même période un an plus tôt et aux modestes 6 millions du premier semestre 2024. Cela représente une multiplication par environ 40 en deux ans, et les dépenses se poursuivent.

La force motrice est une pénurie de main-d'œuvre aiguë causée par le vieillissement rapide de la population, les robots humanoïdes étant présentés comme la solution privilégiée à long terme du gouvernement. La difficulté est que les robots actuels sont surtout capables de réaliser des démonstrations chorégraphiées impressionnantes, plutôt que le travail chaotique et imprévisible que l'on trouve sur les vrais sols d'usine ou d'entrepôt.

Une poussée manufacturière bâtie sur des fondations techniques fragiles

La Chine a produit entre 12 800 et 20 000 robots humanoïdes en 2025, soit environ 90 à 95 pour cent de la production mondiale. L'objectif du gouvernement pour 2026 est de dépasser les 100 000 unités. Morgan Stanley, face à l'ampleur de la demande publique, a relevé sa propre prévision de livraisons pour 2026 à 50 000 unités.

Les modèles actuels peinent en matière de dextérité de base et ont une capacité limitée à opérer dans des environnements pour lesquels ils n'ont pas été spécifiquement entraînés. Le défi le plus profond concerne les données. Entraîner un robot humanoïde à naviguer dans le monde physique nécessite ce que les chercheurs appellent l'intelligence physique, dont la construction exige d'énormes volumes de données d'interaction dans le monde réel. Les analystes estiment que le secteur affiche actuellement un déficit de plusieurs centaines de milliers d'heures de données d'entraînement par rapport à un besoin estimé à 100 millions d'heures pour des capacités robustes et généralisables.

Plus de 90 centres d'entraînement avaient été établis ou étaient en construction à la mi-2026, la plupart soutenus par l'État, avec pour objectif explicite de générer les données d'entraînement manquantes. Une directive de juin 2026 du ministère chinois de l'Industrie et des Technologies de l'information et de la Commission de supervision et d'administration des actifs publics a ordonné à 10 provinces de désigner chacune au moins 20 sites d'entraînement et d'application. Ce mandat fixe également des objectifs de plus de 100 scénarios de déploiement et de 10 000 unités en usage commercial d'ici la fin de l'année.

La politique comme substitut à l'adéquation produit-marché

State Grid, le géant public de l'électricité, a annoncé un milliard de dollars de dépenses prévues pour des applications de robotique humanoïde. Les principaux fabricants chinois, dont UBTech, Unitree Robotics, Leju Robot et Agibot, sont bien placés pour capturer une grande partie de ces dépenses, même si le champ concurrentiel est encombré, avec environ 150 fabricants actuellement actifs dans le domaine de la robotique humanoïde.

La stratégie industrielle « Made in China 2025 » présente explicitement cette poussée comme une course contre la concurrence mondiale, notamment les États-Unis, dans l'IA et la robotique avancée. Cette course se joue principalement contre les développeurs occidentaux comme Tesla, dont le programme Optimus cible le travail en usine, et Figure AI, qui développent tous deux des humanoïdes polyvalents financés par du capital privé plutôt que par des commandes publiques.

La prévision révisée de Morgan Stanley de 50 000 unités pour 2026 reflète la réalité des achats publics plutôt qu'une demande commerciale nécessairement validée. Avec 150 fabricants se disputant les mêmes contrats gouvernementaux, la consolidation du secteur semble être une question de quand et avec quelle brutalité, et non de si. La manière dont la Chine comblera son déficit de données d'entraînement, et si les déploiements imposés par l'État généreront des données suffisamment pertinentes pour produire des robots fonctionnant en dehors de cadres scriptés, déterminera si l'avantage d'échelle du secteur se traduira en leadership technique.

Source : CryptoBriefing