Le président de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), Michael Selig, déclare qu'il n'est « plus de la science-fiction » d'imaginer un réfrigérateur achetant autonome­ment des courses avec l'argent gagné grâce au staking d'Ether — voire lançant son propre memecoin — un scénario coloré qui soulève la question de la manière dont les régulateurs devraient superviser les agents d'IA autonomes sur les marchés financiers.

Selig a fait ces remarques lors du premier Frontier Forum de la CFTC à Washington, DC, mercredi, où il a soutenu que les régulateurs doivent s'adapter à un système financier dans lequel des agents d'IA peuvent détenir des actifs et exécuter des transactions de manière autonome.

« Nous sommes réunis aujourd'hui pour discuter d'une technologie qui transforme rapidement les marchés financiers. Le président Trump l'appelle “super intelligence”, ou SI, parce que “ce n'est pas artificiel”. Elle est aussi réelle que l'imprimerie, la machine à vapeur et Internet », a-t-il déclaré.

Ces questions réglementaires surviennent alors que les jeunes investisseurs adoptent de plus en plus les outils d'IA pour gérer leur argent. Une enquête d'eToro publiée en septembre a révélé que 79 % des investisseurs millenials américains et 77 % des investisseurs de la génération Z utilisent déjà — ou sont ouverts à l'utilisation de — l'IA pour sélectionner ou ajuster leurs investissements, soulignant la portée potentielle des règles régissant la finance automatisée.

Selig a noté que le cadre réglementaire de la CFTC avait été élaboré autour de « participants de marché identifiables » exerçant des fonctions financières spécifiques, mais que les logiciels autonomes soulèvent désormais des questions sur l'application de ces règles. Prises ensemble, ces questions placent la responsabilité, l'identité et les autorisations de trading au centre de tout système dans lequel un humain délègue une activité financière à un logiciel.

« Considérez un agent SI qui identifie des opportunités de trading et exécute des transactions au nom d'un utilisateur », a-t-il déclaré. « Le développeur de cet agent devient-il soumis à un enregistrement ? Qui est responsable si l'agent devient incontrôlable ? Comment les régulateurs peuvent-ils savoir au nom de qui l'agent, ou l'ensemble d'agents, trade ? Avons-nous besoin d'une nouvelle variante du know-your-customer, peut-être un KYA, ou know-your-agent ? »

L'IA pourrait démocratiser le trading, mais apporter de nouveaux risques

Selon Selig, l'IA pourrait donner aux petits traders et aux entreprises l'accès à des outils de gestion des risques autrefois réservés aux grandes institutions. « La SI peut aider à traiter de vastes quantités d'informations nettement plus vite que le cerveau humain et avec une plus grande précision », a-t-il déclaré.

Une plus grande autonomie s'accompagne toutefois de nouveaux risques. Les agents pourraient réagir de manière inattendue aux conditions du marché, tandis que ceux utilisant des modèles similaires pourraient générer des comportements de trading corrélés. La vitesse des transactions autonomes pourrait également compliquer la surveillance du marché et la gestion des risques, a-t-il souligné.

Le président d'Animoca Brands, Yat Siu, a récemment soulevé une préoccupation similaire, indiquant à Cointelegraph que mille personnes demandant à l'IA le même trade pourraient recevoir à peu près la même réponse. Les connaissances propres aux utilisateurs et leurs questions complémentaires aident à élaborer des stratégies plus personnalisées, a-t-il ajouté. Siu a également averti que même si les agents d'IA peuvent trader jour et nuit, les utilisateurs pourraient perdre l'accès à tout moment, comme il l'a expliqué dans un article du Cointelegraph Magazine.

L'année dernière, le Financial Policy Committee de la Bank of England a également averti que l'utilisation généralisée de modèles similaires pourrait amplifier les chocs de marché.

Les plateformes d'échange de crypto développent déjà des outils de trading autonome. Cointelegraph a rapporté que le PDG de Coinbase promeut la finance agentique tandis que Base dépasse 100 millions de paiements IA, et que la plateforme a lancé Agentic Wallets en février, permettant aux agents de dépenser et de trader dans des limites définies par l'utilisateur. Binance a lancé AI Agent Skills en mars pour fournir des données de marché et des outils de placement et de gestion d'ordres au comptant.