Les actions de CBIZ ont augmenté de 17,67 % pour atteindre 54,95 $ après que Grant Thornton Advisors a వెల్లడé une proposition de rachat entièrement en numéraire de 5 milliards de dollars pour la société. Selon les termes de l’opération, les actionnaires de CBIZ recevraient 55 $ en espèces pour chaque action ordinaire en circulation, un prix qui représente une prime d’environ 54 % par rapport au cours moyen pondéré par les volumes sur 30 jours de CBIZ.

La transaction, si elle est menée à bien, créerait la cinquième plus grande organisation de services professionnels aux États-Unis. CBIZ, Inc. (CBZ) figurait parmi les noms mentionnés dans l’annonce, alors que le marché réagissait à l’acquisition proposée.

Grant Thornton Advisors a indiqué avoir conclu un accord définitif pour acquérir CBIZ. New Mountain Capital apportera des capitaux propres supplémentaires pour aider à financer l’opération, prolongeant ainsi son soutien à la stratégie d’expansion de Grant Thornton lancée en mai 2024. La société de capital-investissement avait déjà soutenu une initiative ayant accéléré l’empreinte domestique de Grant Thornton, et ces nouveaux fonds financeront à la fois l’acquisition et de futures initiatives stratégiques pour l’organisation combinée.

Le conseil d’administration de CBIZ a approuvé à l’unanimité l’accord de fusion et a recommandé aux actionnaires de voter en faveur de la transaction. Les entreprises indiquent s’attendre à une clôture au quatrième trimestre 2026, sous réserve de l’approbation des actionnaires, des autorisations réglementaires et des autres conditions de clôture habituelles.

La société fusionnée serait une entreprise basée aux États-Unis générant plus de 5 milliards de dollars de revenus annuels domestiques. Elle deviendrait également le cinquième plus grand fournisseur de services professionnels, fiscaux et de conseil du pays. Grant Thornton a indiqué que cette transaction est la plus importante fusion du secteur au cours des 25 dernières années.

Une fois l’opération finalisée, le réseau élargi couvrirait plus de 20 pays et territoires. Le chiffre d’affaires annuel combiné avoisinerait 7,5 milliards de dollars, et l’organisation emploierait plus de 34 500 professionnels dans le monde. Grant Thornton estime qu’une plus grande échelle renforcera les capacités de service internationales et élargira l’expertise spécialisée.

Grant Thornton a également indiqué prévoir de déployer son infrastructure technologique sur l’ensemble du portefeuille de clients de CBIZ. Le cabinet a récemment engagé 1 milliard de dollars dans l’intelligence artificielle et d’autres initiatives technologiques avancées, et il s’attend à ce que l’organisation combinée bénéficie d’une amélioration de la qualité de service, de l’efficacité opérationnelle et de l’engagement client. Pour les clients et les concurrents du marché de la comptabilité et du conseil, ce déploiement technologique et cette portée mondiale accrue montrent que l’opération va au-delà d’un simple changement de contrôle et influence aussi la manière dont les services pourraient être fournis sur une plateforme plus vaste.

Dans le cadre de la structure de la transaction, Grant Thornton prévoit de scinder la division Benefits and Insurance Services de CBIZ après la clôture. New Mountain Capital soutiendrait cette activité en tant qu’entreprise indépendante. L’entité séparée se concentrerait sur l’assurance, la planification de la retraite, l’administration de la paie et les services associés.

CBIZ sera autorisée à examiner des offres concurrentes pendant une période de go-shop allant jusqu’au 27 août 2026. Durant cette fenêtre, les conseillers financiers de la société pourront solliciter, évaluer et discuter des propositions alternatives, et le conseil pourra accepter une offre supérieure si elle répond aux termes de l’accord de fusion.

Une fois l’acquisition achevée, Grant Thornton détiendra CBIZ en totalité. Les actions CBIZ cesseront alors de se négocier et seront radiées du New York Stock Exchange. Jusqu’à la clôture de la transaction, CBIZ continuera d’opérer en tant que société cotée dans sa structure actuelle.