Castor Maritime a transféré son vraquier kamsarmax Magic Starlight dans une co-entreprise arrangée par Fearnley Securities, recevant 18,75 millions de dollars en numéraire tout en conservant une participation de 30 % dans le navire.

L'armateur coté au Nasdaq, dirigé par Petros Panagiotidis, a établi le véhicule d'investissement avec des investisseurs tiers réunis par Fearnley Securities. La transaction a été clôturée ce mois-ci avec la livraison du vraquier construit en 2015 à la co-entreprise.

L'acquisition a été financée par des liquidités apportées par les partenaires et un prêt senior indexé sur la durabilité de 11,5 millions de dollars accordé par une banque européenne non divulguée. Cette facilité est garantie par une hypothèque de premier rang sur le Magic Starlight et cautionnée par Castor. Les prêts indexés sur la durabilité sont devenus un instrument de financement de plus en plus courant dans le secteur maritime, alors que les armateurs sont confrontés à un resserrement des réglementations environnementales, notamment les exigences de l'Organisation maritime internationale en matière d'intensité carbone.

Castor a déclaré s'attendre à enregistrer un gain net d'environ 2,9 millions de dollars au troisième trimestre, hors coûts de transaction. Cette structure permet à l'entreprise de réaliser un retour sur trésorerie immédiat tout en maintenant une exposition minoritaire au navire, une approche de financement que plusieurs armateurs de vraquiers cotés ont utilisée pour libérer des capacités du bilan lors des fluctuations cycliques de la valeur des actifs.

Cette transaction fait suite au retour de Castor sur le marché de l'occasion, avec une dépense proche de 80 millions de dollars pour deux kamsarmaxes modernes. En juin, la société a pris livraison du Magic Jupiter, construit en 2023, acquis pour 37,5 millions de dollars, et du Magic Saturn, construit en 2024, acheté pour 41,9 millions de dollars. Les deux acquisitions ont été financées par la trésorerie disponible. Les navires kamsarmax, généralement d'environ 82 000 tpl, sont les chevaux de trait du commerce des vracs secs, desservant des routes transportant de la bauxite, des céréales, du charbon et du minerai de fer.

Castor avait également convenu en janvier d'un arrangement de vente avec reprise en crédit-bail pour le kamsarmax Magic Perseus, construit en 2013.

À la suite de la transaction du Magic Starlight, la flotte de Castor comprend 11 navires avec une capacité globale d'environ 900 000 tpl, y compris le navire détenu en commun.

Castor s'est également développé au-delà de la propriété directe de navires. Fin 2024, la société a payé 182,8 millions d'euros pour une participation majoritaire dans MPC Capital, cotée à Francfort. Le groupe d'investissement et d'exploitation, qui doit être rebaptisé MPC Oceanic, soutient environ 500 navires et actifs énergétiques et contrôle le propriétaire de feeders coté à Oslo MPC Container Ships. Cette acquisition a marqué un tournant notable pour Castor vers une gestion d'actifs maritimes plus large.

Source : Splash247