MANILLE — La hausse des prix de l'alimentation, des transports et des biens de consommation rend plus difficile pour les ménages philippins la constitution d'une épargne pour un véhicule — ou la recherche d'une institution disposée à le financer. Pour de nombreuses familles, acheter une voiture relève moins du luxe que de l'acquisition d'un bien utilitaire : cela signifie choisir un modèle adapté à leurs besoins et, de plus en plus, trouver un mode de paiement compatible avec leurs revenus. Avec des prix de véhicules allant de centaines de milliers à des millions de pesos, les programmes de financement et les options de paiement flexibles sont devenus des considérations centrales dans le processus d'achat automobile.

La demande pour ces dispositifs est visible dans le marché automobile en développement du pays. Les ventes de véhicules ont atteint un record de 491 395 unités en 2025, en hausse de 3,7 % par rapport aux 473 842 unités enregistrées en 2024, selon la Chambre des constructeurs automobiles des Philippines, Inc. (CAMPI) et l'Association des constructeurs de camions (TMA). Bien que le secteur n'ait pas atteint son objectif de 500 000 unités, les ventes de décembre ont atteint 47 371 unités — le chiffre mensuel le plus élevé depuis 2017.

Les ventes ont fluctué depuis. En juillet 2026, les ventes combinées rapportées par la CAMPI et la TMA ont reculé de 2,5 % en glissement annuel à 37 319 unités, quoique légèrement au-dessus des 37 079 unités de juin. Les ventes totales estimées du secteur, incluant les marques hors CAMPI et TMA, se sont établies à 40 240 unités en septembre — la troisième performance mensuelle de l'année — après un ralentissement en août.

Pris ensemble, ces chiffres témoignent d'un intérêt persistant des consommateurs pour l'acquisition d'un véhicule, alors même que les budgets des ménages subissent une pression croissante. La CAMPI et la TMA publiant leurs chiffres mensuellement, les prochains rapports montreront comment évolue l'équilibre entre l'intérêt des acheteurs et la pression budgétaire.

Le financement reste une considération majeure

Les données de la place de marché automobile AutoDeal montrent que le financement est une exigence courante parmi les acheteurs potentiels, quelle que soit la marque envisagée. En août 2026, 65,84 % des clients s'étant renseignés sur les marques de véhicules chinoises ont déclaré avoir l'intention d'avoir recours à un prêt auto ou à un financement du concessionnaire, tandis que la part correspondante chez les clients envisageant d'autres marques était de 65,09 % — soit environ deux acheteurs potentiels sur trois dans les deux groupes qui envisageaient un financement pour concrétiser leur achat.

Les chiffres ont divergé en septembre : la part des clients de marques chinoises recherchant un financement est montée à 66,71 %, tandis que celle des autres marques a reculé à 60,58 %. Sur les neuf premiers mois de 2026, toutefois, une majorité d'acheteurs potentiels des deux catégories ont constamment exprimé une préférence pour le financement.

Ces données soulignent également comment les marques automobiles chinoises étendent leur présence sur le marché philippin, avec davantage de modèles entrant dans différentes catégories de véhicules et segments de prix, suscitant l'intérêt des consommateurs. Leur offre croissante de véhicules hybrides et électriques pourrait attirer des consommateurs qui auraient autrement envisagé d'autres constructeurs établis.

BYD Cars Philippines, par exemple, a déclaré avoir vendu 28 399 unités de janvier à août 2026, dépassant son record de 26 122 unités pour l'ensemble de l'année 2025. La hausse des prix du carburant a contribué à susciter l'intérêt pour les véhicules électriques, les automobilistes envisageant des alternatives susceptibles de réduire leurs dépenses quotidiennes d'utilisation.

Les préférences de financement varient aussi selon la motorisation. Les données AutoDeal d'octobre montrent qu'environ 68 % des clients s'étant renseignés sur les hybrides rechargeables avaient besoin d'un financement. Le chiffre était d'environ 58 % chez les clients envisageant des véhicules essence, diesel et électriques à batterie, et d'environ 50 % chez ceux s'intéressant aux hybrides classiques.

Rendre les mensualités gérables

L'accès au financement devient particulièrement important lorsque les dépenses des ménages augmentent. L'inflation globale philippine a atteint 7,2 % en septembre 2026, contre 1,7 % le mois correspondant de l'année précédente, selon l'Autorité philippine des statistiques (PSA). Les prix alimentaires ont progressé de 6,8 % en glissement annuel, tandis que les coûts de transport ont grimpé de 14,6 %. L'inflation s'est encore accélérée à 7,8 % en octobre, son plus haut niveau depuis février 2023.

Ces hausses affectent la manière dont les familles répartissent leurs revenus. Un ménage envisageant l'achat d'un véhicule doit tenir compte de ses dépenses existantes — alimentation, services publics, éducation, logement et transport — avant de décider du montant qu'il peut consacrer aux mensualités.

Les prêts auto offrent aux acheteurs la possibilité d'étaler le prix d'achat sur une période de remboursement convenue. Selon le prêteur et le dispositif de financement, les acheteurs peuvent négocier l'apport initial, la durée du prêt et l'amortissement mensuel correspondant. Ces facteurs déterminent la trésorerie nécessaire au départ et le montant total que l'acheteur paiera sur la durée du prêt.

Les acheteurs doivent donc évaluer le coût complet du financement plutôt que de se concentrer uniquement sur la mensualité annoncée. Les taux d'intérêt, les frais de dossier, les exigences d'assurance et autres frais peuvent tous affecter le montant final à payer.

Les conditions d'emprunt influencent également les décisions de financement. La Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) a abaissé son taux directeur à 4,25 % en février avant de le relever à 5 % en septembre puis à 5,50 % en octobre — une hausse nette de 1,25 point de pourcentage sur environ huit mois. Les variations du taux directeur peuvent affecter les coûts de refinancement des banques, bien que les taux individuels des prêts auto dépendent de l'évaluation du prêteur et des conditions offertes aux emprunteurs. Les prochaines annonces de politique monétaire de la BSP et les rapports mensuels d'inflation de la PSA montreront comment l'environnement d'emprunt évolue pour les ménages pesant leurs options de prêt.

L'importance d'un financement accessible

La disponibilité du financement ne signifie pas automatiquement que chaque candidat obtiendra un prêt. Les banques et autres établissements de crédit doivent évaluer les revenus de l'emprunteur, ses obligations financières existantes, son historique de crédit et sa capacité à effectuer des paiements réguliers.

Les données de la BSP compilées par The Mobility Signal montrent que les encours de prêts auto ont atteint 659,10 milliards de ₱ en août, en hausse de seulement 0,36 % par rapport à janvier. Sur la même période, les encours de prêts auto non performants ont augmenté de 9,74 % à 32,90 milliards de ₱.

En août, environ 5 ₱ sur chaque 100 ₱ de prêts auto en cours étaient classés non performants, tandis que la part des impayés atteignait 8,39 %. Les deux ratios ont progressé de 0,43 point de pourcentage depuis janvier.

Les données AutoDeal montrent en outre que peu d'acheteurs potentiels disposent déjà d'une pré-approbation bancaire. Chez les clients s'intéressant aux marques chinoises, la part déclarant un prêt bancaire pré-approuvé est passée de 3,19 % en février à 7,88 % en mai avant de reculer à 3,35 % en septembre. Pour les autres marques, le chiffre mensuel est resté compris entre 3,32 % et 4,55 %. Rapportées à la majorité des clients ayant l'intention de financer, ces faibles parts de pré-approbation indiquent que la plupart des acheteurs organisent leur prêt au cours du processus d'achat lui-même plutôt qu'à l'avance.

Cet écart offre aux concessionnaires l'occasion d'aider les clients n'ayant pas encore organisé leur financement. Les vendeurs peuvent guider les acheteurs potentiels dans la procédure de demande, expliquer les options de paiement disponibles et les aider à comprendre le montant à débourser au départ avant la livraison du véhicule.

La possession d'un véhicule implique un engagement financier à long terme, ce qui fait de l'accessibilité et du financement des considérations particulièrement importantes. Lors du choix d'un véhicule, les acheteurs doivent également peser ses coûts récurrents, incluant l'entretien, l'assurance, le carburant et les mensualités de prêt.

En définitive, la décision d'acheter une voiture dépend de la capacité du ménage à absorber confortablement cette dépense dans son budget existant. Un dispositif de financement bien structuré peut rendre la possession d'un véhicule plus accessible, offrant à davantage de Philippins la possibilité d'en posséder un tout en gardant le contrôle de leurs finances.

Cet article a été initialement rédigé par Jomarc Angelo M. Corpuz pour BusinessWorld.