Bybit se prépare à déployer mStocks, un produit d'actions tokenisées adossé une à une à des actions réelles, avec un lancement prévu en novembre 2026. Cette offre est développée en collaboration avec Mantle et vise à relier l'exposition au marché boursier traditionnel au trading basé sur la blockchain et à la finance décentralisée (DeFi).

Une fois opérationnelle, la plateforme devrait permettre aux utilisateurs de négocier des actions tokenisées en continu, y compris les week-ends et les périodes où les bourses traditionnelles sont fermées. Ce modèle toujours actif répond à une limitation de longue date des actions classiques, qui ne se négocient que durant des séances fixes, ce qui oblige les investisseurs souhaitant réagir à des événements de week-end ou nocturnes à attendre la réouverture des marchés. Bybit prévoit également de rendre mStocks utilisable comme collatéral de trading, ce qui pourrait élargir la manière dont les investisseurs déploient leurs actifs sur les marchés crypto.

L'annonce intervient alors que Bybit étend ses services financiers au-delà du trading de cryptomonnaies traditionnel, poursuivant une stratégie plus large combinant instruments financiers classiques et infrastructure blockchain.

Une structure différente pour les actions tokenisées

mStocks se présente comme une voie supplémentaire pour les investisseurs en quête d'une exposition aux actions traditionnelles via les actifs numériques. Selon la structure proposée, chaque token correspond à une action sous-jacente, créant un adossement de 1:1.

Cet adossement ne signifie toutefois pas que les détenteurs possèdent directement les actions. Selon les rapports publiés, les tokens seront émis par Halo Prime Limited, une société des îles Vierges britanniques, sous forme d'obligations de dette à recours limité. Bybit, quant à elle, fournira l'interface de trading et prendra en charge les fonctions de smart contract des tokens.

Cette distinction a un poids juridique : les droits des détenteurs de tokens peuvent différer de ceux des actionnaires possédant des titres via des comptes de courtage classiques. Les utilisateurs potentiels devront examiner les conditions du produit, les modalités de rachat et les restrictions applicables avant de participer.

Le partenariat avec Mantle ouvre des cas d'usage DeFi

La collaboration avec Mantle constitue le cœur du déploiement prévu. Au-delà du trading continu, le partenariat vise à permettre à mStocks de fonctionner comme collatéral et à se connecter aux infrastructures de trading décentralisées. Ces capacités pourraient permettre aux utilisateurs de mettre à contribution les actions tokenisées dans des activités financières supplémentaires plutôt que de simplement les détenir pour une exposition aux prix. Les tokens éligibles pourraient, par exemple, potentiellement soutenir d'autres positions de trading sous réserve des règles de la plateforme et de ses contrôles des risques.

L'utilisation de tokens adossés à des actions comme collatéral introduit néanmoins des risques supplémentaires. La volatilité du marché, les contraintes de liquidité et la structure juridique de l'entité émettrice peuvent affecter les investisseurs, même lorsque les tokens sont conçus pour maintenir une relation de un pour un avec les actions sous-jacentes.

Le mouvement de Bybit reflète également une dynamique sectorielle plus large visant à apporter les actifs du monde réel sur les réseaux blockchain, un effort dans lequel les plateformes d'échange comme les courtiers ont commencé à introduire des versions tokenisées d'actions, de fonds et d'autres instruments traditionnels. Les actions tokenisées offrent la possibilité d'un trading plus flexible et d'une intégration plus large avec la finance numérique, même si l'adoption dépendra des exigences réglementaires, des protections des investisseurs et de la liquidité du marché. Le lancement de novembre restant à venir, de plus amples détails sur les actions prises en charge, les frais et les restrictions d'accès seront déterminants pour évaluer la portée du produit.

Source : CryptoMeter io