La plateforme d'échange de cryptomonnaies Bybit a annoncé une collaboration stratégique avec Franklin Templeton, le gestionnaire d'actifs mondial qui supervise 1 700 milliards de dollars d'actifs et figure parmi les pionniers de l'innovation en actifs numériques. La première initiative issue de ce partenariat permet aux clients éligibles d'utiliser des parts de fonds monétaires tokenisés comme collatéral hors plateforme pour négocier sur la plateforme Bybit. Franklin Templeton s'est lancé dans la tokenisation en 2021, avec le lancement d'un fonds monétaire gouvernemental américain tokenisé devenu le premier fonds commun de placement enregistré aux États-Unis à enregistrer la propriété des parts et à traiter des transactions sur une blockchain publique.

Selon cet accord, les investisseurs qualifiés peuvent nantir des parts de fonds émises via la Benji Technology Platform — le système propriétaire de tenue de registres et d'agent de transfert basé sur la blockchain de Franklin Templeton — par l'intermédiaire de ByCustody, la solution de conservation de qualité institutionnelle de Bybit. Le nantissement de ces parts débloque l'accès à des lignes de crédit en USDT ou USDC tandis que les actifs tokenisés sous-jacents restent conservés hors plateforme. La valeur du collatéral est reflétée dans l'environnement de négociation de Bybit, ce qui signifie que les clients peuvent continuer à percevoir du rendement sur leurs avoirs même lorsque ces actifs servent à garantir leurs positions de négociation.

« À mesure que l'adoption institutionnelle des actifs numériques s'accélère, les investisseurs attendent de plus en plus la même flexibilité, la même efficacité du capital et les mêmes normes de gestion des risques qu'ils connaissent sur les marchés traditionnels », a déclaré Yoyee Wang, Directrice mondiale RWA et TradFi chez Bybit, dans un communiqué écrit. « En élargissant la gamme de collatéraux de haute qualité disponibles via notre infrastructure hors plateforme, nousons les clients à déployer leur capital plus efficacement tout en maintenant une exposition à des produits d'investissement régulés et fiables », a-t-elle ajouté.

Étendre l'accès aux investisseurs on-chain

L'initiative s'inscrit dans l'infrastructure institutionnelle plus large de Bybit et offre aux clients éligibles une voie supplémentaire vers la liquidité de négociation, adossée à un collatéral régulé et générant du rendement — sans transférer ces actifs sur la plateforme d'échange elle-même. Selon l'annonce, cette structure réduit l'exposition au risque de contrepartie tout en renforçant l'efficacité du capital et la gestion de trésorerie. Les arrangements de collatéral hors plateforme sont devenus une caractéristique de plus en plus courante de la négociation institutionnelle de cryptomonnaies depuis l'effondrement en 2022 de la plateforme FTX, qui a intensifié l'examen du risque de contrepartie présent dans les bilans des plateformes d'échange.

La collaboration s'étend également au-delà des clients institutionnels pour toucher les investisseurs individuels détenant des actifs en portefeuille, via un produit de patrimoine tokenisé proposé sur la plateforme Bybit et la chaîne Mantle, offrant une exposition aux stratégies d'investissement de Franklin Templeton. De plus amples détails sur cette offre seront annoncés séparément par Bybit et Mantle. En outre, les deux sociétés prévoient de lancer des programmes de contenu numérique et des initiatives éducatives destinées à aider les investisseurs particuliers détenant des actifs en portefeuille à s'initier aux stratégies d'investissement traditionnelles et à approfondir leur compréhension de concepts tels que l'investissement axé sur les objectifs et la diversification.

« La tokenisation continue de transformer la finance, et nous sommes ravis de nous associer à Bybit pour élargir l'accès à des solutions d'investissement particulières gérées activement qui répondent aux besoins évolutifs de l'écosystème des portefeuilles », a déclaré Sandy Kaul, Responsable des actifs numériques et de l'innovation chez Franklin Templeton, dans un communiqué écrit. « Pour les institutions, l'extension de la connectivité de la Benji Technology Platform à Bybit offre un lieu de confiance pour mettre au travail des actifs régulés porteurs de rendement sur les marchés numériques, et constitue un excellent exemple de la manière dont les solutions intégrées à la blockchain peuvent stimuler l'innovation et l'efficacité sur l'ensemble des marchés », a-t-elle ajouté.

Ces programmes marquent la phase initiale d'un partenariat plus vaste visant à réduire l'écart entre la gestion d'investissements régulée et les marchés on-chain. Pour les participants institutionnels, l'objectif est d'apporter les normes de collatéral, de conservation et d'efficacité du capital de la finance traditionnelle dans un contexte de négociation d'actifs numériques. Pour les investisseurs détenant des actifs en portefeuille, l'ambition est d'off un accès à des stratégies gérées professionnellement — ainsi que les ressources éducatives nécessaires pour les appliquer — directement au sein des plateformes où leurs actifs sont conservés. Ce partenariat intervient alors que les fonds monétaires tokenisés connaissent une croissance rapide, un segment qui s'est développé pour devenir un marché on-chain de plusieurs milliards de dollars depuis le lancement par BlackRock, le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, de son propre fonds tokenisé, BUIDL, en mars 2024.

Source : Metaverse Post