Bank of the Philippine Islands (BPI), la filiale de prêt du groupe Ayala et l'une des plus grandes banques des Philippines par le total des actifs, s'attend à ce que son ratio de prêts non performants (NPL) reste stable pour le reste de l'année, même si les pressions inflationnistes continuent de peser sur la capacité des consommateurs à rembourser leurs dettes, a déclaré un responsable de la banque.

« Je ne pense pas que nous verrons une détérioration de l'ensemble du portefeuille. Ce que nous constatons, c'est que certaines de nos lignes destinées aux particuliers se dégradent, d'autres non. Mais il est clair que les temps sont un peu plus difficiles. Nous resserrons donc aussi les critères de crédit et renforçons le recouvrement », a déclaré à des journalistes Jose Teodoro K. Limcaoco, président et directeur général de BPI, en marge d'un événement de la banque centrale mercredi.

Le ratio de NPL de BPI est resté stable à 2,42 % à fin juin, demeurant en dessous du niveau de 3 % que les banques philippines avaient largement affiché à la suite des mesures d'allègement prises pendant la pandémie. Le prêteur prévoit également une croissance du crédit à un chiffre dans le bas des teens pour l'ensemble de l'année, a indiqué M. Limcaoco.

Il a souligné que les revenus sont restés solides, même si la banque a augmenté ses provisions pour pertes sur prêts en réponse à un environnement macroéconomique affaibli.

« Cela dépend de l'évolution de l'économie. La différence entre l'an dernier et cette année, c'est que nos revenus sont solides, mais nos provisions sont plus élevées parce que les conditions économiques se dégradent », a déclaré M. Limcaoco.

« Lorsque les conditions économiques se détériorent, votre modèle de pertes de crédit attendues vous oblige à constituer davantage de provisions. Même si les NPL n'augmentent pas, les conditions économiques étant moins favorables, vous devez en mettre davantage. C'est simplement ce que dit le modèle. Et lorsque les conditions économiques s'amélioreront, vous pourrez réduire vos provisions. »

Dans le cadre des normes International Financial Reporting Standard 9 (IFRS 9) adoptées par les banques philippines, les prêteurs doivent comptabiliser des pertes de crédit attendues prospectives en fonction d'indicateurs macroéconomiques, ce qui signifie que les provisions peuvent augmenter avant même qu'un prêt ne fasse effectivement défaut.

La banque a constitué 13,3 milliards de pesos de provisions au premier semestre, soit une hausse de 84 % par rapport à la même période l'an dernier. Son ratio de couverture des NPL s'établissait à 92,98 %.

M. Limcaoco a ajouté que les perspectives économiques de BPI et sa stratégie de provisions dépendront de la croissance économique, des anticipations d'inflation et de la trajectoire des taux d'intérêt de la banque centrale.

« Beaucoup de choses restent à voir, par exemple si les dépenses d'infrastructure reprennent, si les anticipations d'inflation sont bien gérées, ou si la BSP (Bangko Sentral ng Pilipinas) relève ses taux pour combattre l'inflation », a-t-il déclaré.

BPI anticipe au moins une nouvelle hausse des taux cette année, soit lors de la réunion d'août, soit à celle d'octobre du Monetary Board. Cependant, M. Limcaoco a mis en garde contre le fait qu'une hausse massive pourrait compromettre la croissance économique.

« Mon intuition est qu'ils relèveront probablement les taux en août ou lors de la réunion suivante. Je ne les vois pas augmenter les taux de 50 points de base (bps) d'un seul coup. Je pense que la croissance est une préoccupation. Mais le gouverneur a toujours été clair sur le fait que la préoccupation et le rôle de la BSP sont l'inflation. Je ne vois donc aucune raison de relever les taux de 50 bps », a-t-il déclaré.

Le gouverneur de la BSP, Eli M. Remolona, Jr., a déclaré mardi que la banque centrale pourrait envisager une hausse plus importante de 50 bps face aux menaces émergentes sur l'inflation, tout en précisant que la probabilité d'un tel mouvement reste faible.

Le mois dernier, le Monetary Board a relevé de 25 bps les coûts d'emprunt de référence, pour la deuxième fois consécutive cette année, portant le taux cible de prise en pension inversée à 4,75 %.

Le bénéfice net de BPI a reculé de 0,4 % au premier semestre, à 32,8 milliards de pesos, la hausse des dépenses et des provisions pour pertes sur prêts ayant compensé la solidité des revenus de ses activités principales.

L'action de la banque a gagné 1,40 peso, soit 1,37 %, pour clôturer à 103,40 pesos mercredi. — Aaron Michael C. Sy