BNY, l'une des plus grandes banques dépositaires au monde, a ouvert sa plateforme Digital Asset Custody à des clients institutionnels sélectionnés dans l'ensemble de l'Union européenne, le service opérant dans le cadre du règlement sur les marchés des crypto-actifs (MiCA) de l'UE. Cette initiative élargit l'empreinte de la banque américaine dans le domaine des actifs numériques en Europe, à un moment où les institutions financières intensifient leur exploration des crypto-monnaies, des stablecoins et des titres tokenisés.

Ce déploiement s'appuie sur l'inscription en juillet 2026 de The Bank of New York Mellon SA/NV, la filiale bancaire européenne de BNY, au registre MiCA de l'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA). Cette inscription autorise la filiale à fournir des services de conservation, d'administration et de transfert de crypto-actifs pour le compte de clients éligibles au sein de l'UE.

Avec ce lancement, les investisseurs institutionnels accèdent à la conservation d'actifs numériques auprès d'une banque d'importance systémique mondiale opérant dans le cadre de MiCA, étendant les capacités traditionnelles de services aux actifs vers le marché des actifs numériques. BNY a indiqué que cette expansion reflète l'intérêt croissant des institutions financières européennes à intégrer les actifs numériques dans leurs opérations tout en maintenant les standards établis en matière de gestion des risques, de sécurité et de supervision réglementaire.

La demande institutionnelle stimule l'adoption des actifs numériques

Selon Jennifer Barker, responsable de l'Europe chez BNY, les banques et les courtiers-négociants élargissent leurs offres de crypto-actifs et de stablecoins, tandis que les gestionnaires d'actifs et les trésoriers d'entreprise évaluent les paiements numériques et les titres tokenisés. Ces évolutions génèrent une demande pour des infrastructures capables d'améliorer la gestion de la liquidité, d'accélérer le règlement et de faciliter la circulation des collatéraux entre institutions financières.

Selon BNY, les institutions poursuivant des stratégies d'actifs numériques exigent une résilience opérationnelle, une gouvernance et des garanties comparables à celles utilisées dans les services financiers traditionnels.

La plateforme Digital Asset Custody de la société, lancée en 2022, a été développée pour assurer la conservation sécurisée et le service des actifs numériques. Son infrastructure intègre la technologie de calcul multiparty (MPC), des portefeuilles clients ségrégués et le stockage de clés privées afin de renforcer la sécurité et de répondre aux exigences de gestion d'actifs institutionnels.

La technologie MPC répartit le contrôle des opérations cryptographiques entre plusieurs parties ou composants, réduisant la dépendance à un unique détenteur de clé privée. Combinée aux portefeuilles ségrégués et aux contrôles de conservation, cette approche est conçue pour aider les institutions à gérer les actifs numériques dans des cadres de risque opérationnel établis.

Selon son modèle de conservation, BNY offre un accès institutionnel au Bitcoin (BTC), à l'Ethereum (ETH), au Solana (SOL) et à l'USD Coin (USDC). La société a également indiqué son intention d'élargir la gamme de crypto-monnaies et de stablecoins pris en charge à mesure que son activité d'actifs numériques se développe.

Une conservation numérique intégrée aux services d'actifs traditionnels

BNY positionne la plateforme comme une extension de ses opérations établies de services aux actifs plutôt que comme un produit de crypto-monnaie autonome. Cette approche vise à permettre aux clients institutionnels d'intégrer les actifs numériques dans leurs processus d'investissement et opérationnels existants.

yn Weinberg, directrice de l'innovation et de la transformation des marchés de BNY, a déclaré que la plateforme s'appuie sur les contrôles établis et l'expertise opérationnelle de la banque. Elle a expliqué que l'objectif était d'aider les clients à relier leurs activités financières traditionnelles à leurs stratégies d'actifs numériques tout au long du cycle de vie des actifs.

Cette intégration pourrait concerner les institutions cherchant à gérer des titres conventionnels et des actifs numériques via des cadres opérationnels complémentaires. Elle pourrait également soutenir des processus plus coordonnés impliquant la conservation, les paiements, le règlement et la gestion des collatéraux.

La stratégie de BNY relie la conservation d'actifs numériques à des applications financières plus larges, notamment les actifs tokenisés, la monnaie numérique, les paiements et la mobilité des collatéraux, plutôt que de limiter ses services à la conservation de crypto-monnaies. La société considère la conservation comme une composante fondamentale de son infrastructure plus large d'actifs numériques, soulignant qu'à mesure que les marchés financiers explorent la tokenisation, les institutions nécessitent de plus en plus des services reliant les actifs blockchain aux systèmes financiers existants et aux flux de travail institutionnels.

L'enregistrement MiCA renforce l'offre européenne de BNY

Cette expansion européenne reflète l'investissement plus large de BNY dans des infrastructures conçues pour connecter les marchés financiers traditionnels et numériques. En étendant ses capacités de conservation à des clients de l'UE sélectionnés, la banque vise à soutenir les institutions souhaitant explorer les actifs numériques dans un environnement d'exploitation réglementé.

MiCA établit un cadre réglementaire commun pour les marchés de crypto-actifs dans l'ensemble de l'Union européenne, harmonisant des règles qui variaient auparavant entre les États membres selon un ensemble unique de normes devenu pleinement applicable en décembre 2024. Opérer dans ce cadre fournit une base réglementaire permettant aux prestataires de services éligibles de proposer des services de crypto-actifs spécifiés, sous réserve des exigences applicables.

Pour les banques, les courtiers-négociants, les gestionnaires d'actifs et les trésoriers d'entreprise, une infrastructure de conservation réglementée peut constituer un élément important de l'adoption des actifs numériques, en particulier lorsque la sécurité, la gouvernance et les contrôles opérationnels sont des considérations centrales.

Ce déploiement ne signifie pas que chaque institution de l'UE recevra automatiquement l'accès au service, BNY ayant précisé que l'expansion couvre initialement des clients institutionnels sélectionnés. La rapidité avec laquelle la disponibilité s'étendra au-delà de ce groupe initial, et la question de savoir si BNY donnera suite à son intention déclarée d'élargir la gamme d'actifs pris en charge, sont les facteurs qui indiqueront l'ampleur avec laquelle ce type de conservation réglementée atteindra les institutions de l'UE.

Cette initiative renforce la position de BNY dans les services d'actifs numériques institutionnels en combinant son expertise traditionnelle de conservation avec une infrastructure réglementée de crypto-actifs, alors que les sociétés financières européennes explorent de nouvelles approches en matière de paiements, de règlement et de titres tokenisés.

Source : CoinTrust