BNP Paribas et HSBC ont réalisé le premier paiement de trésorerie d'entreprise via le registre partagé basé sur la blockchain de Swift, marquant une étape importante dans les efforts visant à intégrer la technologie des registres distribués dans le secteur bancaire transfrontalier. Cette transaction pilote, effectuée pour le compte de Siemens, a permis de tester si une infrastructure blockchain pouvait faciliter des transferts entre systèmes bancaires distincts tout en permettant aux clients entreprises de continuer à utiliser de la monnaie bancaire commerciale.

La transaction a transféré des fonds du compte en euros de Siemens détenu auprès de BNP Paribas en France vers son compte en livres sterling détenu auprès de HSBC au Royaume-Uni. Ce paiement transfrontalier a démontré comment un registre basé sur la blockchain peut soutenir des transferts entre différentes devises et institutions bancaires tout en se connectant à l'infrastructure bancaire commerciale existante. Il s'agit du premier paiement de trésorerie d'entreprise effectué via le registre partagé basé sur la blockchain de Swift, et il illustre le potentiel de la plateforme pour relier la monnaie bancaire commerciale entre différents systèmes bancaires.

Swift construit une infrastructure blockchain pour les paiements mondiaux

Swift, le réseau mondial utilisé par les institutions financières pour faciliter les paiements transfrontaliers, a lancé son registre partagé basé sur la blockchain en septembre 2025. La plateforme a achevé sa phase de conception en mars 2026 et vise à fournir une infrastructure commune pour les paiements interbancaires utilisant la technologie blockchain et des dépôts tokenisés. L'initiative doit son importance en partie à l'ampleur de Swift : son réseau de messagerie relie plus de 11 000 institutions financières dans plus de 200 pays et territoires, ce qui fait de toute infrastructure qu'il développe un canal potentiel de règlement basé sur la blockchain à une échelle que peu d'autres opérateurs peuvent égaler.

Cette dernière transaction étend les tests au-delà des capacités techniques du registre, vers un environnement de trésorerie d'entreprise. En impliquant Siemens comme client final, BNP Paribas, HSBC et Swift ont pu évaluer comment les dépôts tokenisés pourraient être utilisés dans un paiement professionnel réel impliquant différentes devises et juridictions.

Le pilote a également examiné l'interopérabilité, un aspect essentiel pour toute infrastructure financière basée sur la blockchain. Plutôt que d'exiger des banques qu'elles abandonnent leurs systèmes existants, le registre partagé est conçu pour interagir avec les réseaux bancaires et permettre aux institutions participantes de régler des transactions grâce à la technologie blockchain. L'interopérabilité a été un obstacle persistant pour les projets blockchain institutionnels, où de nombreuses initiatives de tokenisation d'actifs et de règlement ont fonctionné dans des silos isolés, ce qui limitait leur utilité pour les opérations bancaires quotidiennes.

Pour les trésoriers d'entreprise, de telles capacités pourraient à terme offrir une plus grande flexibilité dans la gestion de la liquidité entre comptes internationaux. Les dépôts tokenisés pourraient également permettre aux entreprises de déplacer des fonds plus efficacement tout en maintenant leur relation avec des banques commerciales réglementées.

Un règlement multi-devises testé en environnement réel

La transaction Siemens impliquait un compte libellé en euros auprès de BNP Paribas et un compte libellé en livres sterling auprès de HSBC, ce qui faisait du règlement multi-devises un élément central du pilote. Le transfert réussi a fourni une première démonstration de la capacité d'une infrastructure blockchain à soutenir des transactions impliquant différentes institutions bancaires et devises.

Ce développement met également en lumière le rôle potentiel des dépôts tokenisés dans l'amélioration de la liquidité et du règlement interbancaires. Contrairement aux actifs numériques émis par des entités privées, comme les stablecoins, les dépôts tokenisés représentent de la monnaie bancaire commerciale et peuvent être intégrés dans des processus bancaires réglementés — une distinction importante pour les banques souhaitant maintenir les dépôts et le règlement au sein du système financier supervisé.

Pierre Fersztand, directeur mondial de la gestion de trésorerie, des paiements, des solutions de commerce et de l'affacturage chez BNP Paribas, a qualifié cette transaction de développement important pour les paiements transfrontaliers. Il a indiqué que BNP Paribas considérait sa participation comme un prolongement de sa coopération avec Swift pour développer le registre partagé et favoriser l'usage industriel plus large de la finance numérique.

Lewis Sun, directeur mondial des monnaies numériques chez HSBC, a de son côté décrit cette transaction comme une étape majeure vers un règlement numérique réel entre banques. Il a cité l'implication de BNP Paribas, de Swift et de Siemens comme la preuve que les dépôts tokenisés dépassent le stade expérimental pour s'orienter vers des paiements d'entreprise concrets.

Les paiements 24h/24 et 7j/7 restent un objectif central

Swift a conçu le registre avec l'interopérabilité comme caractéristique centrale, selon Raphael Marek, directeur de Swift pour la France et le Benelux. Il a déclaré que l'organisation avait développé cette infrastructure pour permettre aux dépôts tokenisés de fonctionner au sein d'un écosystème financier sûr et résilient, tout en donnant aux banques davantage de latitude pour étendre des services basés sur la blockchain à leurs clients entreprises.

Le registre partagé est conçu pour prendre en charge des dépôts tokenisés interopérables à grande échelle, offrant potentiellement aux clients entreprises une plus grande flexibilité en matière de gestion de trésorerie transfrontalière et de règlement.

Les objectifs du projet vont au-delà d'un seul cas d'usage de paiement. Swift a identifié les paiements continus, 24h/24 et 7j/7, comme une application précoce du registre, tandis que l'infrastructure est également destinée à servir de socle à d'autres services financiers. Un règlement en continu contrasterait avec les paiements transfrontaliers classiques, qui dépendent généralement de limites horaires liées aux heures ouvrables et de chaînes de banques correspondantes.

La transaction réussie avec Siemens constitue un test concret de cette vision plus large. Si d'autres essais démontrent une interopérabilité fiable, ainsi qu'une gestion de la liquidité et un règlement performants entre les institutions participantes, l'infrastructure de paiement basée sur la blockchain pourrait s'intégrer de manière croissante aux opérations bancaires mondiales traditionnelles.