BlackRock a développé trois stratégies de portefeuille tokenisées pour Ondo, chacune s'échangeant sous la forme d'un jeton unique portant une allocation complète, se rééquilibrant automatiquement et se transférant de pair à pair entre portefeuilles — une structure sans équivalent dans un compte de courtage traditionnel. Ce lancement marque une étape au-delà de la tokenisation d'instruments uniques (bons du Trésor, fonds monétaires et actions) qui a jusqu'ici défini le secteur, et a propulsé ONDO d'environ 30 %.

L'actualité constitue la pièce maîtresse de la dernière édition de Morning Minute, la newsletter quotidienne de Decrypt rédigée par Tyler Warner ; selon Decrypt, les analyses et opinions exprimées sont celles de Warner et ne reflètent pas nécessairement celles du média. L'édition passe également en revue un large rebond crypto, une plainte de l'État de New York contre Polymarket, une attaque de plus de 350 millions de dollars sur Bitget, un incident de sécurité chez Magic Eden et un nouveau hub de collections physiques lancé par OpenSea.

La prochaine phase de la tokenisation porte le nom de BlackRock

L'argumentaire de la tokenisation a toujours été le même : prendre une chose qui existe, la placer sur une blockchain et la rendre plus rapide. Bons du Trésor, fonds monétaires et actions ont tous été placés onchain. Mercredi, quelque chose de différent s'est produit.

BlackRock a développé trois stratégies de portefeuille pour Ondo, et chacune s'échange désormais sous la forme d'un jeton unique portant une allocation complète, se rééquilibrant automatiquement et se transférant de pair à pair entre portefeuilles. Rien de tel n'existe dans un compte de courtage.

Ce n'est pas la première incursion de BlackRock dans la tokenisation. Son produit BUIDL a placé un fonds monétaire onchain en mars 2024, et en juillet, Ondo a tokenisé l'ETF iShares Core S&P 500 deRock aux côtés d'actions Micron. Chacun de ces produits enveloppait un instrument unique. Les nouveaux jetons, en revanche, enveloppent un mélange d'actifs destiné à être rééquilibré au fil du temps, avec des avoirs, des pondérations et chaque rééquilibrage visibles onchain. C'est le passage de la numérisation de produits existants à la création de produits qui ne fonctionnent que onchain.

Les trois tickers sont BLKHIon pour le revenu élevé, BLKDIGon pour la croissance diversifiée et BLKGRWon pour la forte croissance, accessibles aux investisseurs éligibles hors des États-Unis. ONDO a progressé d'environ 30 % à la suite de l'annonce.

Cette structure offre un nouvel exemple de la manière dont les institutions peuvent venir onchain. BlackRock a fourni les stratégies, et son nom figure sur les tickers. Les divulgations d'Ondo indiquent que BlackRock n'est ni le conseiller, ni le gestionnaire, ni le sponsor, ni le promoteur, ni le souscripteur, ni le commercialisateur, ni le distributeur, n'exerce aucune supervision ni contrôle et présente un conflit d'intérêts potentiel. Le plus grand gestionnaire d'actifs au monde a, en pratique, concédé sa propriété intellectuelle à un produit crypto sans assumer aucune responsabilité opérationnelle ou réglementaire.

L'institution apporte la marque et l'expertise ; la société crypto apporte les rails, la distribution et la responsabilité. Chacun y trouve son compte, et l'entité dont le nom vend le produit est la moins exposée en cas de problème. La newsletter estime que chaque gestionnaire d'actifs qui suivra adoptera la même structure — et que, avec le récent feu vert de la SEC et de la CFTC, beaucoup d'autres devraient suivre…

Macro crypto et marchés

Les principales cryptomonnaies étaient dans le vert et en hausse de 2 à 6 % malgré la hausse des rendements. Bitcoin a gagné 1 % à 84 500 $, Ethereum a progressé de 3 % à 2 720 $, Solana a grimpé de 7 % à 121 $, HYPE a ajouté 3 % à 93,50 $ et ZEC a bondi de 8 % à 1 605 $.

Les plus fortes hausses d'altcoins comprenaient QNT (+25 %), Ondo (+21 %), FET (+20 %) et ENA (+16 %).

Le pétrole a reculé de 1 % à 92 $, tandis que l'or a gagné 1 % à 4 345 $. Les contrats à terme sur actions étaient dans le vert malgré la hausse des rendements, le Dow en hausse de 0,3 % et le Nasdaq de 0,7 %.

Politique et juridique

L'État de New York a attaqué en justice Polymarket pour jeux d'argent illégaux présumés et transactions de mineurs, cherchant à interdire à la plateforme d'opérer dans l'État.

La commissaire de la SEC Hester Peirce a plaidé pour des preuves à divulgation nulle afin de remplacer ce qu'elle a qualifié de « panoptique KYC », permettant aux utilisateurs de prouver leur éligibilité sans renoncer à leurs données personnelles sous-jacentes.

La Solana Foundation a recruté l'ancien directeur marketing mondial de Binance pour piloter une offensive institutionnelle.

Bitget a confirmé qu'environ 351,6 millions de dollars ont été drainés de ses portefeuilles chauds et tièdes jeudi, après que des enquêteurs onchain ont d'abord signalé environ 183 millions de dollars. Le total confirmé est presque le double de l'estimation onchain initiale. Les retraits ont été suspendus, et la PDG Gracy Chen a indiqué qu'un fonds utilisateur de 464 millions de dollars couvre la perte.

La Réserve fédérale a proposé deux règles sur les stablecoins exigeant une couverture intégrale en bons du Trésor à court terme, avec des exigences de capital pour risque opérationnel décroissant de 2 % sur les premiers 20 milliards de dollars en circulation à 1 % au-delà de 50 milliards.

Trésoreries d'entreprises et ETF

Les ETF Bitcoin ont enregistré 191 millions de dollars d'entrées nettes jeudi, tandis que les ETF Ethereum ont capté 66 millions de dollars.

Suivi des memecoins

Les leaders des memecoins étaient dans le vert, en hausse de 5 à 7 % : DOGE +7 %, SHIB +6 %, PEPE +6 %, PENGU +3 %, TRUMP +7 %, SPX +5 % et BONK +6 %.

Les leaders de la Robinhood chain ont rebondi de 6 à 20 % : Pons +7 % à 450 millions de dollars ; AI +7 % à 242 millions de dollars ; Cashcat +20 % à 176 millions de dollars ; Shroom +74 %, Agrippa +120 % et Juggernaut +30 % ont mené les plus fortes hausses.

Les plus fortes hausses sur Solana ont été menées par BP +60 %, Textit +30 %, Collect +28x, NPCs +10x, Neet +40 % et Jeanphil +90 %, tandis qu'Ansem a progressé de 15 % à 171 millions de dollars.

Suivi des jetons, airdrops et protocoles

Hyperliquid a mené les protocoles onchain en revenus avec 2,8 millions de dollars, suivi de Pump à 1,88 million, Stonk à 929 000 $ et Pons à 258 000 $, selon DefiLlama.

Le fondateur de Pump.fun, Alon, a publié que Pump se soucie effectivement de la durée de vie des memecoins et de la récompense des détenteurs, laissant entendre que davantage suivra au T4.

Stonk a affiché son septième jour consécutif de revenus supérieurs à 1 million de dollars, avec des rachats de jetons cumulés désormais supérieurs à 18 %, son outil de suivi des revenus.

NFT

Les leaders NFT étaient légèrement dans le rouge : Punks -1 % à 33,69 ETH, BAYC stable à 6,89 ETH et Pudgy -3 % à 3,41 ETH. Identity MD (+10 %) et Quotrons (+50 %) ont mené les plus fortes hausses.

OpenSea a lancé un hub de collections physiques agrégeant des cartes à collectionner gradées provenant de plateformes partenaires couvrant Pokémon, le sport et One Piece. Les partenaires assurent la graduation, le stockage en coffre et l'assurance des cartes, tandis qu'OpenSea gère les échanges depuis un seul portefeuille.

Magic Eden serait affecté par une vulnérabilité de sécurité permettant le vol de NFT depuis les portefeuilles ayant approuvé un certain contrat, selon Wu Blockchain. Des hackers white hat ont déplacé des milliers de NFT avant qu'ils ne puissent être dérobés.