La plateforme de dérivés sur cryptomonnaies BitMEX fait face à une proposition d’action collective aux États-Unis, accusant la plateforme d’avoir organisé des liquidations de clients qui lui auraient permis de conserver des centaines de Bitcoin avant sa fermeture prévue en septembre.

Les documents déposés auprès du tribunal fédéral du district sud de New York montrent que BKX Services Inc. et le trader David Namdar ont déposé la plainte jeudi. Les plaignants affirment avoir perdu au total 622.66 BTC lors de liquidations forcées sur BitMEX. BKX fait état de pertes d’au moins 305.81 BTC, tandis que Namdar affirme avoir perdu plus de 316.85 BTC.

La plainte a été déposée le même jour que HDR Global Trading, propriétaire et opérateur de BitMEX, a confirmé qu’elle allait mettre fin progressivement à ses activités d’échange. Les plaignants demandent la restitution de 622.66 BTC ainsi que des dommages-intérêts compensatoires et punitifs au nom des traders américains éligibles.

Allégations d’avantage systémique dans les liquidations

Selon la plainte, BitMEX proposait du trading avec effet de levier allant jusqu’à 100 fois le collatéral des clients, mais aurait liquidé des positions avant que l’ensemble du collatéral disponible ne soit épuisé. Le document affirme que des clients perdaient fréquemment leurs positions alors que le collatéral restant en Bitcoin valait encore nettement plus que les pertes de trading.

Les plaignants affirment que l’excédent de Bitcoin était transféré dans le fonds d’assurance de BitMEX au lieu d’être restitué aux utilisateurs, permettant à la plateforme de tirer un avantage financier des liquidations forcées. Les fonds d’assurance sont couramment maintenus par les plateformes de dérivés crypto afin de couvrir les pertes de contrepartie lorsque les comptes des traders deviennent négatifs, mais la plainte soutient que BitMEX a utilisé les mécanismes de liquidation pour accroître ce fonds au-delà de sa finalité prévue. Ils affirment également qu’un desk de trading interne avait accès à des informations clients non publiques et pouvait continuer à négocier pendant des pannes de serveur empêchant les utilisateurs ordinaires de gérer ou de clôturer leurs propres positions.

"BitMEX deliberately developed a system that profited from the liquidations," ont allégué les plaignants dans la plainte.

La proposition d’action collective vise à représenter les clients américains ayant négocié des produits de swap perpétuel Bitcoin dans des transactions remontant au 23 juillet 2018.

Le dépôt mentionne également une action collective antérieure introduite en 2020 par Brett Messieh et d’autres traders, qui formulaient des allégations similaires au titre du Commodity Exchange Act. Les dossiers judiciaires cités dans la plainte indiquent que cette affaire a été volontairement rejetée sans préjudice le 30 juin 2025, permettant le dépôt de réclamations similaires.

BitMEX annonce la fermeture de sa plateforme d’échange

L’action en justice intervient alors que BitMEX se prépare à mettre fin à plus de dix ans d’opérations d’échange. HDR Global Trading a annoncé plus tôt jeudi avoir décidé de fermer la plateforme de dérivés sur cryptomonnaies après un examen stratégique de l’entreprise et du secteur plus large des actifs numériques. Les opérations d’échange prendront fin à 04:00 UTC le 23 septembre.

BitMEX a déjà cessé d’accepter les nouvelles inscriptions de comptes. À partir du 26 août, les traders ne pourront plus ouvrir de nouvelles positions et seront uniquement autorisés à réduire celles existantes. Dans les semaines précédant la fermeture, la plateforme a indiqué qu’elle clôturerait progressivement les positions en cours, et toutes les positions encore ouvertes à l’échéance finale seront liquidées automatiquement. Les contrats disposant d’une liquidité limitée pourront être réglés par anticipation selon les procédures de règlement existantes, avec un préavis donné aux utilisateurs concernés.

Bien que les services de trading prennent fin en septembre, BitMEX a indiqué que les clients conserveront l’accès à leurs comptes pour effectuer des retraits et consulter les soldes de portefeuilles ainsi que l’historique des transactions. Les utilisateurs qui laisseront des fonds sur la plateforme après la fermeture se verront facturer l’équivalent de $50 par mois ou 1% par an, selon le montant le plus élevé, les frais étant déduits mensuellement des comptes vérifiés.

BitMEX a averti ses clients de rester vigilants face aux campagnes de phishing cherchant à exploiter l’annonce de la fermeture. L’entreprise a précisé qu’il n’existe aucun service de retrait prioritaire et a mis en garde les utilisateurs contre toute personne prétendant pouvoir accélérer les retraits. Elle a également indiqué que l’augmentation des demandes de retrait et les délais de confirmation du réseau Bitcoin pourraient occasionnellement retarder le traitement pendant la période de liquidation progressive.

Par ailleurs, BitMEX a déclaré que ses réserves restent supérieures aux passifs envers les clients et a renvoyé les utilisateurs à ses données de preuve de réserves et de passifs comme preuve que les actifs des clients demeurent entièrement garantis.

Une restructuration de la direction précède la fermeture

La fermeture fait suite à plusieurs mois de changements internes au sein de la plateforme. Plus tôt en juillet, BitMEX a remplacé son directeur général Stephan Lutz dans le cadre d’une restructuration de la direction qui a également vu le départ de la directrice financière Ina Steiner et du directeur de la croissance Raphael Polansky. L’ancien directeur des opérations et directeur juridique mondial Peter Wilkinson a ensuite été nommé directeur général.

Cette refonte de la direction est intervenue sur fond d’informations selon lesquelles la plateforme explorait une possible vente. BitMEX n’a annoncé aucune transaction depuis la publication de ces informations.

L’entreprise a connu plusieurs changements de dirigeants depuis 2020, lorsque les fondateurs Arthur Hayes, Ben Delo et Samuel Reed ont quitté leurs fonctions après que les autorités américaines ont accusé la plateforme de ne pas avoir mis en place des contrôles adéquats contre le blanchiment d’argent. Les accusations, portées par le U.S. Department of Justice et la Commodity Futures Trading Commission, faisaient état de violations du Bank Secrecy Act et accusaient BitMEX d’exploiter une plateforme de trading non enregistrée. BitMEX a ensuite plaidé coupable et accepté de payer jusqu’à $100 million de sanctions civiles. Hayes et d’autres dirigeants ont également plaidé coupable à des accusations connexes et ont été condamnés à des peines de détention à domicile et de probation.

Fondée en 2014, BitMEX est devenue l’une des premières plateformes de dérivés sur cryptomonnaies et a introduit le swap perpétuel avec effet de levier 100x, un produit qui a ensuite été largement adopté dans l’ensemble du secteur. À son apogée en 2018, BitMEX figurait parmi les plateformes de trading crypto les plus importantes au monde en volume, mais sa part de marché a fortement diminué à mesure que des concurrents comme Binance, Bybit et OKX développaient leurs propres offres de dérivés. En annonçant sa fermeture, l’entreprise a déclaré avoir fonctionné pendant plus de 11 ans sans perdre de fonds clients lors de piratages et a remercié les utilisateurs pour leur soutien tout au long de son histoire.

L’annonce de la fermeture de la plateforme a été suivie d’une forte baisse de son token utilitaire BMEX, qui a chuté d’environ 90% après la publication des plans de fermeture.