Le Bitcoin est resté sous pression le 7 novembre après être tombé sous sa moyenne mobile exponentielle à 200 jours (EMA), la cryptomonnaie s'échangeant près de 76 000 $ alors que les investisseurs évaluaient la hausse des attentes de relèvement des taux de la Fed face aux retraits persistants des ETF au comptant.

La cryptomonnaie a reculé d'environ 13 % depuis son sommet d'octobre proche de 87 300 $. Cette dernière faiblesse a suivi des chiffres de l'emploi américains supérieurs aux attentes et la poursuite des sorties de fonds institutionnels.

Les probabilités de hausse des taux de la Fed bondissent à 99 % après un solide rapport sur l'emploi

Le Bitcoin est entré en phase de correction après avoir chuté de plus de 13 % depuis son pic d'octobre — un repli qui a coïncidé avec des attentes croissantes d'un relèvement des taux d'intérêt par la Réserve fédérale lors de sa réunion de décembre.

La probabilité d'un nouveau relèvement a grimpé après la publication du rapport sur l'emploi d'octobre par le Bureau of Labor Statistics (bls.gov) le 6 novembre. Selon le Bureau of Labor Statistics, l'économie a créé 165 000 emplois en octobre. La création d'emplois de septembre a été révisée à la hausse à 60 000, contre 29 000 précédemment annoncés, tandis que le taux de chômage a reculé à 4,1 % contre 4,2 %.

Ces données d'emploi plus solides ont renforcé les attentes d'un nouveau relèvement des coûts d'emprunt par la Fed en décembre, même si la décision dépendra également des tendances de l'inflation et d'autres indicateurs économiques. Selon la plateforme de prédictions Polymarket, les probabilités que la Fed relève ses taux d'intérêt ont bondi à 99 % après les données sur les emplois non agricoles (NFP). Le Bitcoin et les autres actifs risqués ont tendance à sous-performer lorsque la Fed relève ses taux ou signale son intention de le faire. La réunion de politique monétaire de décembre constitue désormais le prochain grand rendez-vous du calendrier macroéconomique, l'issue dépendant des données sur l'inflation et l'économie publiées d'ici là.

Les sorties des ETF Bitcoin s'accélèrent après la victoire démocrate

La pression vendeuse s'est intensifiée alors que les investisseurs réduisent leur exposition aux cryptomonnaies après les victoires des démocrates à la Chambre des représentants et au Sénat. Les données montrent que les sorties des ETF Bitcoin au comptant ont bondi cette semaine, avec 411 millions $ retirés vendredi après 430 millions $ la veille.

Ces produits ont enregistré 1,2 milliard $ de sorties ce mois-ci, après avoir perdu 515 millions $ en octobre. Avant cette période, les fonds avaient attiré 2,6 milliards $ en septembre et 3,5 milliards $ en octobre.

Les flux des ETF au comptant comptent parmi les indicateurs les plus suivis de la participation institutionnelle au Bitcoin, ces produits détenant les cryptomonnaies sous-jacentes pour le compte de leurs actionnaires. Le solde du mois étant déjà négatif, les rapports quotidiens de flux précédant la réunion de décembre de la Fed seront scrutés pour déterminer si la série de rachats se poursuit.

Le contrôle démocrate des deux chambres du Congrès a soulevé plusieurs inquiétudes pour le secteur. La sénatrice Elizabeth Warren, l'une des critiques les plus en vue de l'industrie crypto, dirigera l'influent comité sénatorial des banques, rendant une enquête sur le secteur tout à fait possible. Autre risque : que la CLARITY Act n'arrive pas à être adoptée par le Sénat et signée par le président Donald Trump. Ce projet de loi aurait simplifié le secteur en donnant à la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) un pouvoir de régulation accru, le positionnant comme le deuxième texte majeur sur les cryptomonnaies après la GENIUS Act, consacrée aux stablecoins. La manière dont se dessinera le programme de contrôle du comité, et la possibilité pour la CLARITY Act d'avancer malgré tout, seront des développements clés à Washington pour le secteur.

Sur le plan positif, le Bitcoin a historiquement ignoré les bascules partisanes à Washington, ayant atteint plusieurs records historiques alors que Joe Biden était à la Maison-Blanche.

Prévision du prix du Bitcoin : analyse technique

Le graphique journalier montre que le prix du BTC s'est effondré ces dernières semaines, passant d'un sommet de 87 300 $ à l'actuel 76 043 $. Fait notable, la cryptomonnaie est tombée sous l'EMA à 200 jours, un indicateur crucial. L'EMA à 200 jours est un indicateur de tendance de long terme que les traders utilisent pour déterminer si un actif est en phase haussière ou baissière, ce qui explique pourquoi les franchissements de cette ligne attirent une attention particulière. Le fait de négocier sous ce niveau signale que les ours ont pris le dessus, et il existe un risque que la cryptomonnaie chute davantage à court terme.

Si la baisse se poursuit, le prochain niveau important à surveiller est 72 660 $, qui correspond au retracement de Fibonacci à 50 %. Un retour au-dessus de l'EMA à 200 jours invaliderait le scénario baissier.

Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier. Les investissements en cryptomonnaies comportent des risques importants, et les projections techniques ne garantissent pas les rendements futurs.

Source : The Market Periodical